学会这个，买理财险不被忽悠

保险公司大部分的保费收入都来自于理财型保险，因此理财型保险也是保险公司宣传推广的重点。

相信很多买了理财型保险的朋友，都是冲着宣传中的“高收益率”去的。但是，往往过了几年之后，才发现实际收益和自己当初的预期相差甚远，于是就产生了很多纠纷，也给大众造成了“保险都是骗人的”这个印象。

我们怎么才能在买理财险的时候不被忽悠呢？有没有一个工具，可以透过各种各样诱人的宣传，清楚知道实际的收益率是多少？

答案是有的，知守君今天就为大家介绍一下这个工具，并教会大家如何应用。具体内容如下：

• 计算真实收益率的神器——IRR
• 如何计算一款理财产品的IRR？

一.计算真实收益率的神器——IRR

为什么我们要用IRR来分析理财产品呢？我们先来看下面这个例子：

有两个保险产品，A和B，其中：

• 产品A：保费10万元/年，缴费10年，第5年和第6年每年末返还10万元，第7~14年每年末返还6.5万元，第15年年末返还40.6万元，共返还112.6万元；
• 产品B：保费20万元/年，缴费5年，第5年和第6年每年末返还10万元，第7~14年每年末返还8.5万元，第15年年末返还28.4万元，共返还116.4万元。

这两个产品，所支出的总保费都是100万元，请问哪个收益更高？

如果看产品的总收益，很多朋友可能会认为产品B收益率更高，因为它返还的更多。

但是，真实的情况恰恰相反，实际上产品A的收益率要高于产品B。

大家可以看到，对于缴纳时间点、缴费周期、缴费金额、领取时间、领取金额都不同的产品进行比较，很难直观的判断出来哪个产品的收益率更高。

所以，我们有必要借助某个统一的、适用于所有理财型产品的衡量标准，来标定储蓄保险产品的收益率，而这个工具就是IRR。

IRR——来自于英文 Internal rate of return的缩写，中文翻译为内部收益率，具体的公式和推导过程比较复杂，作为普通消费者我们只要知道它代表的是一个理财产品的实际收益率就可以了。

那么，理财型保险的IRR如何计算呢？下面知守君就来手把手的教大家。

二.如何计算一款理财型保险的IRR

得益于计算机技术的发展，现在理财型保险的IRR只要借助Excel就可以很方便的计算出来。

计算IRR有两个关键数据，一个是资金流入和流出的时间点，另外一个就是这个时间点上的净现金流。

我们还是以上面两个产品的例子一起来看一看，如何计算出IRR。

第一步，我们打开Excel建立一个这样的表格：

第二步，我们要在“保单年度末”这一列填入资金流入和流出的时间点。

要注意IRR计算要求现金流都发生在年初，或者都发生在年末才可以。

而在实际中，我们缴纳保费通常发生在保单年初，而领取保险金通常发生在保单年末。因此，为了计算准确，我们需要把第1年年初缴纳保费的时间点，表示为第0年的保单年末。

前面两个例子中的产品都是15年期的，所以在保单年度末这一列就要填写0-15这个数字：

第三步，我们将保费支出记为负数，保险金收入记为正数，分别填写在第2列和第3列中：

第四步，我们在净现金流这一列输入公式，求保费支出和保险金收入的和：

然后会得到两种产品的净现金流：

第五步，输入IRR计算公式，计算IRR:

然后，就计算出产品的IRR了：

本案例中所列的产品A和产品B，都是2019年的开门红产品。可以看到，投入资金15年，收益率还不到1.8%。

三.写在最后

看过本文之后，你是否已经掌握了IRR的计算方式呢？

另外，还告诉你一个秘密，IRR不仅可以计算收益率，也可以计算借款的实际利率哦。

你可以按照上文的方式计算一下我们的房贷、信用卡分期、花呗、借呗的实际利率，相信算完之后你会有惊人的发现。