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【交易】 调出上峰水泥。开局就有人砸做t，生气，没意思，走了。 调入海信电器。从资金介入看，新开的一桌。三季报扭亏为盈，低位捞起来的，有点人民网在年初的样子。看看后面是不是有消息催化在等着。它家做什么的，大家应该都清楚就不多说了。 明阳智能全天地量。短期指标都调好，拋压已停，等其他风电的节奏一起动。 ---- 【盘面】 市场还是老样子。热点涨一天调一天，没啥连续性，追上去就回吐，都是很短的资金在玩。一些高位夹头票在出清，机构调仓。人还是那些人，钱没有之前多，都是打打自己原来票的低位回补。 慢慢磨，等到有消息出反弹就应该来了。纯技术反弹，资金方面的信心还是不足。当然，没人冲击自然也不会有大幅下跌的风险。 ---- 刚巧今天看到有人讲量价关系，这里我就给大家讲点专业的。 所谓量价关系，多数时候谈到它都是从技术分析角度。看图时候关注交易量，量价齐升大家就觉得好，价跌量减也不错。如果价涨量减就开始慌张。量和价之间存在的这些逻辑关系是不是可以总结呢？ 其实，量价之间可以说没关系，也可以说有关系，但不是你们总结的那些关系。仅仅只是比较两个数字，这种分析其实没有意义，要从原理上知道是怎么回事，才可以客观知道自己面对的是哪一种情况。 价格波动是有方向的(成交量是没有方向的。一个有方向的参数和一个没有方向的参数在一起组合，不可能得出一个有力向的结论。这是逻辑上的漏洞。 为什么说成交量没有方向？因为有买就有卖，出现成交量只是说明买卖双方成交的结果，但不具有多和少的差异，而是对等的。 价格波动引发分歧，分歧引发交易。分歧大则交易量大；分歧小则交易量小。价格波动大，容易造成大分歧；但不是一定会引起大的分歧。换句话说，价格涨跌幅大，并不意味着交易量就必须变大。 为什么会这样呢？这就事引出另一个变量——筹码分布区。价格运行到筹码分布集中的价位，分歧就大；价格运行到筹码分布不集中的价位，分歧就小。 比如某个价位区间出现大量换手，那么隔一段时间价格再进入到这个区间就会重复出现换手，而不会一下子就能通过。因为触及到很多人的成本区，筹码就容易松动。 那么，这是不是唯一结论呢? 也不一定。如果换手区筹码都是集中在少数几个人手里，那么价格再次通过这里的时候，成交量不会放大，筹码不会移动，这就是所谓“被控盘”，显示在盘口上就是价格很飘，很轻松就能穿越。 下面再说几个常见范例。 比如有一只股票，在20元附近修了个平台看月k大概有300%的换手，然后市场突然遭遇利空，它一路缩量跌到了10元，然后无量横盘。 这个时候，它开始无量反弹。你怎么判断它能不能涨，能不能涨回去? 按照技术分析理论，它会教大家，要等10元附近修个底部结构，要价涨量升，价跌量减，来几个回合，交易量堆积要比面那个平台大，筹码逐渐移动下来，割肉的和抄底互骂沙壁完成了筹码交换，接下来它就可以涨了。 这是常见的解释，也是理论。 现实则复杂的多。 你要看这票是不是机构票，万一人家机构不愿意割肉装死价值投资呢？所以，如果流通筹码被锁了，那么盘口上的交易量会骤减。就算价格波动大也引发不了大分歧。 股票是边际定价，如果套牢盘距离很远，比如-50%，那么反弹20，交易量不会有大变化。可是，如果你反弹回去了，肯定会有解套盘出来。 所以，如果价格是下降通道，你要观察前一个价格区间的筹码有没有向下修动痕迹。如果价格空档特别大，也就说明哪怕价格出现大波动，也不需要交易量。 不过，大家都看图都懂技术，如果是小庄票，不排除人家自买自卖画个所谓底部和对敲个交易量出来，吸引你一起抄底，然后直接脱手都给你。 如果价格是上升通道，筹码换手区你要标记出来，股价新高必然有新的换手区，如同楼梯一样，你都要做好记录。这样的话，如果筹码逐步上移，还是逐步下移，你都会心里有数。一旦筹码分布转头向下移动，再配合其他辅助指标，你很容易就知道这个票的结构是不是不行了。 结构不行了，中短期都不要去碰。 换句话说，不管你是买好了放着，还是在天天蹭，都要买一个结构好的票，这样才能避免出现大的不可控损失。 结构好，就是筹码结构好，筹码分布是一级一级台阶往上码。中间空隙大小，其实就是价差区间。你的止损止盈价都是按照这个区间来事前评估。 如果你看不清楚“筹码变化的方向”,就不要乱动手。 为什么次序经常做“新高票”？为什么很少做“底部票”？其实都是和筹码结构有关。 至于日线级别的量价关系，我个人觉得没什么参考意义，不是说你分析的没有道理，而是可能对可能错。如果你专攻某一种类型票的量价关系， 我觉得还是有价值的。如果只是看图，不看其他属性，这就是刻舟求剑了。 比如说，游资接力的票，喜欢找那种日均换手30%左右的票，交易量几乎每天都差不多的。从游资角度，这就是招牌。能看懂的，愿意来玩做日内的，自己过来接力，大家一起玩。看不懂的还以为有什么学问。其实就是击鼓传花，如果那天换手不够了，这就是要玩砸了；如果换手率突然升到60%，这就是有大佬把筹码都放出来收盘没有收回去，这票第二天肯定就完蛋了。 道理不复杂，只是没人教，你看不懂的。 理论是理论，现实是现实。理论尽可能了解基础原理，但不要轻信“应用方面的逻辑”。如果真这么简单就能总结规律，做个量化模型筛选，赚钱就太爽了。 对吧? |
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