课程尝先：人性是投机的工具

---

周末没时间写文章，正在整理《2020年翻倍牛股擒牛特训营》的课程讲义，课程分“道与术”两大部份，股市悟道的部份整理了“十一层市场理解力”，今天刚好整理到第七层，发给大家尝尝先！

 

《股道第七层理解力：主力投机以人性为工具》

 

通过前面六讲的阐述，大家可能最关心的一点是：主力资金群体在市场的博弈中利用的手段是什么？

再通俗点讲：就是主力资金群体在市场中投机，它们的核心理念与手段是建立在什么基础上的。就像我前面讲的做庄，主力如何才能做好庄呢？

这涉及到对人性的理解！

真正的大机构玩两样：一是深刻把握周期；二是利用周期中的人性弱点！

主力资金群体，市场上处于强者位置的大利益集团所利用的永远是人性的贪婪与恐惧！而这一切的基础又是建立在对经济与市场周期、市场顶底的资金供需关系的深刻理解之上。

《三字经》讲：人之初，心本善！

但是新加坡总理李光耀却认为：人的本性是恶的！

对于一位管理者而言，从人性本恶的角度出发，可能更适宜于国家的管理！

这也说明对于人类人性的理解，不论从事政治管理，或是经济活动都是极其重要的。

对于普通交易者，更多人关心关注的是个股的基本面、技术面与利好消息！但是，主力关注与利用的其实是人性，这是一个根本性的差异！

不少玩打板的朋友，都喜欢讲市场情绪，大众情绪！而情绪其实就是人性的一种反映。

学习炒股票，人性是你必须吃透的一课！

 

人性为什么是主力利用的工具。

机构主力在市场中玩的游戏，永远是在筹码周期底部时吸入，在筹码周期高估时出货。也就是说股票是一个交换游戏。在我需要大量的底部筹码时，需要散户大量的给我货。而在筹码很高了需要出货时，需要散户大量的接盘！

对于不懂股票的人看到上面的话，他一定觉得怎么可能，除非散户很笨！一点不假，这是一个看上去很蠢的游戏，傻子才玩的游戏！但它却真实的，不间断的，重复的在投机市场上发生。

我推荐过一本经典的大众心理书《乌合之众》，里面清楚阐述了这种人类现象，书中讲：当一个人独处时，往往他是理智和聪明的，但与一群大众一起时就容易变得愚蠢起来！

我充分相信，在入市前觉得这个游戏很蠢的朋友在入市后也一定会变得很笨，这就是人性！

所以，人在多数时间里，其实是一个情绪化动物，理智并非常态。这应该是上帝另一个杰出的设计，人类可能正因为以情绪化常态，才让这个世界更加生动迷人！打动人心的电影，常常是人类最真情的流露之时，理智化的场境往往很难打动人。但这点，往往成为政治家与投机客利用的工具。所以《乌合之众》这本书有一节专门教政治家如何利用大众心理进行演讲与竞选！

那么，投机客最擅长利用的人性是什么？

就是贪婪、恐惧、从众与嫉妒！

在投机的市场中，在股市中，为什么只会有10%的人胜出，因为90%的人是根本看不明白市场是什么，投资是什么，投机是什么的！他们玩的都是一种从众的心理！包括对价值投资的跟风，对市场题材的跟风！

本来注重常识是一种很重要的技能。但在证券市场中，有一些东西却是反人性的，与常识相逆的！这是散户面临需要解决，又是一个非常难解决的问题！

 

比如交易安全性的问题！

很多朋友都希望能在市场中找到即能赚大钱，又非常安全的交易！那么，他怎么才能感觉到安全呢？是从心理、眼睛与现象上！当他发现市场已经处于明显的赚钱效应之中时，市场中的先入者已经在大量赚钱时，他觉得赚钱的现象呈现了，看到多数人在赚钱了，他在心理上也就会觉得安全了，这时就从众了，他觉得可以交易了！他进入之后他发现上当了，为时也晚了！

股市的机会就是这样，常常在高潮中戛然而止！

多数人不明白，交易是一场交换的游戏！绝对不能以自己的心理、眼里与现象为标准！因为股票不是普通的商品。在常识中，你看到一件东西大家都喜欢买，都觉得是好东西，都在用，说明这件商品已经被之前的人证实了它是好产品，你随大众买入不会有错。比如，汽车，你随大众买口碑好的，人气高的一定不会错！这就是普通商品交易的常识，聪明的行为！在别人先尝了苦与甜后，你才决定！

但是，证券交易不是这样的普通商品，它玩的是财富的交换，这是根本的区别点！在市场人气最高时你去参与，就等于是在高位，你把自己的财富换给了别人，你的财富被别人取走了，如果你不想有损失，你就必须让别人以同样或更高的价格把别人的财富换过来！

这就是证券交易游戏的本质！

所以，在很多人心理、眼睛与现象上感觉安全之时，往往是先手资金正希望别人来向他们兑现财富之时！

所以，常人眼里的安全，正是市场设计的一个陷阱！

 

我记得，我在公众号上讲现在是牛市底部时，有一位朋友留言说我有没有搞错！现在大多数股票都没有赚钱！只有少数行业赚钱了，一点牛气都没有，怎么会是牛市底部！

这类想法的朋友在市场占了多数，他们在空仓等待那个让自己的“心理、眼睛与现象上”进入牛市的时刻！他们在空仓耐心的等待在高位帮助先手资金们完成兑现利润的计划！

所以，股市投资之法，机会常是在市场大众不看好的犹豫之时，慢慢走出来！而在大众的疯狂与欢腾中戛然而止，当头一捧！

所以，机会是跌出来的，风险是涨出来的！聪明的人在下跌中看到了机会的希望，在大涨中看到了风险的来临，而普通散户刚好相反！

当然，不是说下跌都是机会，不是大众不看好后就是机会。机会是产生在市场转折点的否极泰来之时！

我们看看“主力、庄家、投机资金”是如何通过贪婪、恐惧、从众与嫉妒的工具影响散户的。

人的本性之一就是贪婪的动物！

我记得上大学时，一位哲学老师讲过，在她的理念里，只要给人足够大的诱惑，大多数人都会变贪婪，一定会变得不理智，一定会抵不住诱惑！

而在市场中让人变得贪婪的最好方法就是给予足够的诱惑！人是一个喜欢自动向好的方向联想翩翩的动物！

所以，主力资金相信，在他们需要出货时，只要股票的赚钱效应足够大，特别是连续的赚钱效应出现，那么不管多高的价格，都会有人愿意接盘！

 

简单的例子：

游资股连板上涨，有的朋友第一板没上，第二板担心高了也没上，第三板了想上不敢上，第四板了急了还是不敢上，第五板了更急但还是忍住了，心想肯定是头部了，结果出现了第六板，他大叫一声：宝贝我来了！追入了第六板。

然后就再没有第七板了！这就是人性的贪婪，是本性！

 

所以，主力资金对于散户的人性特点是非常了解的。在主力资金要出货时，最好的办法就两招！

第一，营造赚钱效应！第二，出比价利好信息！一定会有人上当！

在游资游戏中就喜欢玩“围赵救魏”！大资金在一只建仓资金相对大的股票上要出货。他们在开盘时就选择了一只同题材市值很小的个股打到涨停板！散户资一看，这个题材有个股涨停了，说明题材仍强势啊！资金蜂拥而上向同题材个股里钻，他们借机就把货出了，虽然在小市值股上亏损了一些资金，但是保证了大仓位的出货！

还有之前课里讲的庄家做庄在出货时散布重组信息！很多散户朋友都有一个比价观念，认为只要是股票重组，后面一定有大肉。也不分析这个重组信息的质量如何，这个信息的发布是不是在股价的高位，然后完美变成接盘侠！

所有这些都是对人性的贪婪本性的利用。利用水平的高低，就看主力如何把握当时散户的心理与比价认知。

 

恐惧也是一样的。对恐惧的利用有两种：

一种是大机构资金利用市场大周期的熊市末期人性会恐慌的特点，顺利接下散户手里的筹码！这是对市场周期有深刻认识的资金，通常都是比较成功的，不违法的大资金。

还有一种，就是希望在某只股票上建仓时，人为恶意打压股价，同时对个股散布利空消息！往往只要消息一出，股价出现连续下跌，散户的恐慌一下就来了，筹码就丢了，只要把握住散户的心理承受点，顺利吃下便宜筹码是没有问题的！

 

从众的问题，也好理解！

最典型的就是庞式骗局的受害者！如果一家公司要骗一个人是很难的，因为单独一人往往是理智的！所以，他们的对象都是向群体下手！

我周围就有过一些朋友！刚看到一些骗子公司给了30%的利息是不相信的，也没有上当；但是当他周围有朋友先行参与进去，开始分了几个月钱后，他也进去！在心理上，他觉得别人都不怕，自己怕什么，要着一起着，大家都想着互相可能垫背，就完完蛋了！尤其是那种，已经经营了一两年的庞式骗局，害的人更多！因为有更多人发现自己身边的朋友一两年都没事，就从众了。

 

嫉妒也是人类比较突出，难以控制的本性！

在股市上，很多人追高被套的原因，就是因为嫉妒。特别是在牛市之中，或某只个股上，如果自己身边的朋友赚了钱！很多人心理是不舒服的。如果认为这些朋友的智商还不如自己就会更不舒服，就更会去尝试！

 

总之，一点吧！你要记住，投机资金从来玩的都不是什么价值的游戏！玩的都是人性的弱点！

所以，我希望大家能够在认识上彻底的丢掉错误的散户思维！

从根本上明白，投机游资的本质，这是利益与财富的交换游戏，不是财富的创造游戏！低买高卖永远是交换游戏的重点！而人性永远是主力利用的重要工具！

 

我再讲一个理念。在技术分析的理念上有一个基础：历史会重演？历史为什么会重演？

是因为基本面会重演吗？显然不是这个原因。

其所揭示的秘密是，股市其实是市场心理的反映，是股民人性的反映，而人性千年未变，所以在这个以贪婪与恐慌为主线的市场上，K线的走势是会重演的，因为人性在相似的利益环境中，贪婪与恐慌是相似的，K线展现的就是人性，就会展现相似性。

所以，从这句话中你应该明白，市场的根本问题不是基本面问题，而是人性问题，是周期问题，是利益问题！

股道第八层理解力：理解情绪与资金的主从关系