 溺水三千，但你只能取一瓢；大厦千间，而你只能睡一间；世间有万法，你只须持一法。心存一念，顺势而为，此为众法之法门。这一“念”是主观世界里的纪律，这一“势”是客观世界里的规律。 1、综合素质的培养 1）保持中性 对所有的现象保持辩证的认知，对所有的消息保持客观的态度，对所有的理论保持一定的怀疑，对所有的经验保持适当的警惕，保持开阔的思路和积极的心态，随时应变新环境。 2）保持距离 和市场保持一定的距离，让它消化自己的日常情绪，不要总盯着大盘看，除非是做超级短线。有利可图的行情通常不会是一日之功，太急躁、太动荡的行情本身就不值得追逐。 3）保持独立 不要轻信新闻，不要盲从专家，不要跟随权威，不要接受消息，不要相信预测，保持独立的思考能力和冷静的情绪，对事物进行多方位的评估，把自己当作当事人或主力来考虑。 4）保持谦卑 敬畏市场，并承认自己的无知和错误，才能顺应市场的趋势前进，才能避免重大的固执性失误。在股市里，没有绝对的赢家也没有绝对的输家和专家，但骄兵必败是永恒的道理。 5）保持平和 当你应该害怕的时候，你却报有希望；当你应该报有希望的时候，你却害怕。这都是不理性分析、不留意客观数据、不按市场规律办事的结果。应怀一颗平常心，才可感知一切果。 6）保持果断 即使你对市场趋势判断得再准，如果不出手就是枉然；无论市场多么凶险，如果你不入场就与你无关。当断不断必为其乱，但只有按规律办事并作好风险防范，才有正确的果敢。 7）保持纪律 亏钱的原因往往是：对市场无知，过度交易，无视纪律，贪婪交易，想操纵市场，不考虑意外，自以为是，忘记了自己当初进入市场的原因，更忘记了谨慎的习惯和一贯的纪律。 8）保持六心 研究要细心，买入要信心，持有要耐心，卖出要决心，空仓要恒心，操作要专心。同时保持逆向思维，真理总是站在少数方的，应把注意力集中在事物的特殊性而非一般性上。 9）把投机当作生意 眼光长远，洞悉全局；先人一步，逆市思维；看准出手，不对就走；低吸高抛，顺势而为；稳当经营，谨慎交易；多备后路，适可而止；善用复利，保持正数。 一做一个孤独的、冷静的反向思维者，会使你避免很多陷阱。 而在股市里，最多的就是陷阱与谎言。记住，市场的使命就是消灭参与者，她通过设置一个又一个的陷阱，使参与者自相残杀来维护自己的生命。诸如基本面分析，技术分析，趋势，交易系统，交易计划，止损，杠杆等等，都可能是一个个陷阱。最关键的是，你并不知道你所信任的恰恰就是将要致你命的，如同别人的香槟却是你的毒药。 2、趋势判断的理念 1）市场第一 在股市里，你是谁和你有什么想法都无足轻重，市场也不在乎谁更有道理，她有自己的运动规则，并碾平所有挡住她趋势的人。不要钟爱自己的理念、指标和方法，市场随时会变。 2）市场自主 在股市整个下跌的周期结束前，任何人为措施都无法阻止其下跌，因为做空的力量还在潜伏；在股市整个上涨的周期结束前，任何干预措施都无济于事，因为空头还没卖完。 3）给市场时间 不要时刻关注盘面，除非是行情即将反转的关键时候。冰冻三尺，非一日之寒，给市场以自我消化杂波的时间，让市场在运动中显现趋势，并发出明确的声音。 4）市场总反常 股市的特性就是逆反，当一件事最终被大众熟知或认为会发生时，它就很少会继续有效或发生。而股票炒的就是预期，在预期中暗中买入，在拉声中宣传造势，在预期兑现时出货。 5）消息不可信 消息是用来解释市场的，却总是滞后于市场，且残缺而不一定能诠释市场。消息常常被主力预测并利用，而令散户吃惊并扩大化。分清楚大盘所处位置，才能正确利用利多或利空。 6）钱是硬道理 不存在所谓的好股票和安全的股票，当股票和资金的供求关系改变时，所有的基石都会崩溃。影响供求的因素是资金和心理因素，只有当两者都呈正面影响时，股市才会有行情。 7）寻找强势股 你要做的重要的工作，就是认出一个图形是强势的还是弱势的，是正常的还是有缺陷的，是哗众取宠的还是沉默有力的。你无法知道这背后的原因，也没有必要因此而苦恼。 8）人与市合一 市场有它的规律，人本身也对市场现象和规律也有诸多看法，只有当人的运动和市场的运动合拍时，才有明确的信号。记住，图表表现只是趋势的试验过程，没有绝对，不可入迷。 9）两手都要抓 一手抓预测，包括基本面因素预测和技术面预测；一手抓规则，包括交易规则和资金管理规则。记住，市场和你是两码事，预测和交易也是两码事。但你才是活的，你是一切的关键。 大机构和大投机者预市、测市、造市，先人一步（预期兑现后卖出）；小机构和小投机者看势、辨势、顺势，紧跟一步（见势不好就卖出）；散户和迟钝者听音辨市，缓慢跟风，落后一步（正好接到最后一棒）。所以，在股市分析里，辨认大盘大趋势和次级波动是第一位的，其次是研究主力的意图和风格，再次才是用技术分析来判断趋势的惯性。  3、趋势判断的技术 1）先看趋势 看月K线图，或通过道氏理论、均线系统，看整个盘面的主要趋势是牛市还是熊市。同时关注趋势线的支撑和压力状况。 2）再看阶段 看周K线图，或通过道氏理论、波浪理论、均线系统，看目前趋势属于牛市或熊市的哪个阶段，及当前次级趋势是回调还是反弹。 3）再看区间 看日K线图，通过趋势线或阶段性的、历史性的、整数位的支撑/压力线，以及百分比回撤线等，看回调或反弹的运行空间有多少。 4）再看均线 看10日均线、30日均线、90日均线甚至250日均线的角度、收敛、交叉、粘合、发散、平行等状况有何微妙的变化。 5）再看K线 形态：看在最近的几个月中，图表上有无典型的“M头”，“W底”、“V顶”，“弧形顶（底）”等中、长期K线形态。 角度：用甘氏线察看K线目前运行的趋势角度，角度代表着股价和时间的辩证关系，也意味着股价运动的冲击力度。 组合：看最近一个波段的K线组合，包括在此时间段内的阴、阳线的数量，和连续创新高或创新低的K线数量。 缺口：缺口代表一次飞跃，其重要性胜过短期形态，且具有支撑或压力作用，故要看附近有无缺口。如有，是第几个。 K线：看最近几日的K线有无典型形态，再看K线的相对位置、模样和长短，同时关注大阴、阳线的压力或支撑力。 6）再看技术指标 如对技术指标有兴趣，可观看技术指标的极限区状况，以及交叉和背离的状况，但要注意顺势指标和震荡指标的差异。 7）再看成交量 根据股价所在位置的高低，再根据成交量和价格配合的10种关系，继续判断主力的操作思维，把握趋势制造者的节奏。 8）再看移动成本 主要是研究主力的持仓成本，看主力在低位是否获得了足够的筹码，在高位是否意图转手，在中间位是否存在压力或支撑区。 9）再看盘口动态 盘口动态包括开盘动态、上午盘动态、下午盘动态、收盘动态，目的是看盘口异动状况，同时结合大盘一同察看异同状况。一市场分析的目的，就是要找到趋势的成因，预测其发生的时机及未来几种可能变化。为此，需要结合大盘分析、板块分析、个股分析、主力分析、供求分析、大众心理和主力心理分析、投资者心理和投机者心理分析等等，看市场与假想趋势的配合情况。如果不合拍，观望；如果合拍，开始行动；如果完全一致，加码行动。需要注意，每次图表的运动只是某种趋势的试验过程，一旦趋势没有进一步发展，那么这个试验就立刻结束了，而下一个试验即将开始。 4、买卖交易的理念 1）把握趋势 分清大盘和股价在筑底、拉升、盘头、下跌里的哪个阶段，再分清楚次级趋势和短暂趋势。做短线，讲究快、狠、准，看重势能；做中线，讲究稳、匀、准，看重大势。 2）等待信号 等待信号明确再动手，不要太早但也不要延时；永不抢先抄底，直到反弹趋势初露端倪；也不急于清仓，直到趋势有改变的迹象。注意，追涨不是追高，杀跌不是杀低。 3）未进先退 先考虑风险，再考虑盈利。未盈利前，先考虑损失风险及其回避方式，设计好退出的路径；未入场前，先考虑市场1-3个月后的动向，并观察现在的异动状况是否与预期靠近。 4）计划交易 可以按预测来进出场、估算目标价位，但不可按预测来交易。每一个进出动作都必须要有充分的理由，要按计划交易，考虑后场的涨、平、跌的应对措施。同时，决策于盘外。 5）限定风险 没有3：1的盈利空间就不要进场。但买卖双方必定有一方是错误的，为了防止出错和意外发生，必须用止损单限定风险。如果市场有变，说明自己错了，不能坚持错误。 6）看住盈利 密切关注市场环境、群体心理、主力动态对手持个股的影响，在设置浮动止损的情况下，看好自己的盈利，执行理性的交易计划。记住，风险是涨出来的。 7）赚钱有道 在正常的市道中要接受正常的利润，只有在反常的时候才能尝试获取反常的利润。不要去幻想抓住每一个热点，结合自己的优势原则，只赚自己能够赚到的机会和盈利空间。 8）坚持为正 坚持多次亏损、少次大盈的方法，将不适合的机会甩掉，将有利的机会适当坚持，永远保持阶段性盈利为正回报的原则。一次巨额亏损，未来的很多年就得在焦虑中度过。 9）稳当经营 如果看不准股市趋势就不要进场，如果看不懂股票走势也不要进场，即使买入股票后拿不准其后期的走势，最好暂时出局观望。真正的盈利机会总是比较令人安心和稳妥的。 总结“四字”交易策略： 忍：忍得寂寞，忍得诱惑，忍得亏损，忍得浮盈。 稳：想得要全，看得要远，进得要稳，不贪不惧。准：看的要准，专候大利，加减准确，善于逃顶。狠：有错断腕，乘胜追击，敢擒大利，进退果敢。 即：耐心等待，捕捉大R，分批进场，果敢加减，勇于止损，善于守侯，敢于止赢。记住，作为一个投机者，你赚的是市场冲动交易者的钱，以及主力短时期无法制约你的钱。 5、资金管理的运用 1）牛市可动用100%资金，震荡市可动用60%资金，熊市可动用30%资金，其余资金留作他用。 2）牛市用70%的资金做长线，30%的资金滚动；震荡市用100%的资金做波段；熊市则三分资金做短线。 3）三分资金短线法：开盘一份追涨停板，开盘15分钟内留一份追强势股，收盘前半小时留一份追强势股。 4）做中、长线时，根据产业板块风险的不同状况，最高的板块投入资金不超过50%，每行业持股不超过2家。 5）做中、长线时，根据热点周期、股票优劣、个股股性的不同，单股资金最多不超过行业可投资金的100%。 6）根据进场机会的不同，把资金分成三份分批进场，至少是两份。且只有盈利后才能追加第二份资金。 7）资金少且经验不丰富的时候，可只持股2只；但无论资金多大，同时持股不超过三行业共6只。 8）当你需要继续购买多余的股票时，一定要先卖掉最差劲的那只股票，不要再报有幻想。 9）当熊市来临的时候，先空仓，后调整。 在股市中盈利，第一是要有风险防范措施，第二是要能抓住趋势机遇，第三是要有好的操作习惯，第四是有有效的分析方法。  6、盈亏管理的运用 1）不要过度交易，有犹豫、看不准、动荡时期等情况下，需要耐心等待。在等待中规避风险，本身就是在赚钱。 2）交易前，必须要算好个股未来的盈利空间，只有在报酬风险比达到3：1的时候，才考虑进场的问题。 3）作好交易计划，包括买入的价格区间和数量，未来的止损部位和数量，目标盈利部位在哪里等等。 4）买入后，按照个股的波动特性、股质情况、热点状况、主力意图、以及其他技术特征（均线、K线、趋势线、支撑线、整数位等）确立止损位。记住，止损位只可上移，不可下移。如果资金过大，止损必须分二至三阶段。 5）在短线有5%、中线有10%、长线有20%盈利的情况下，开始技术性上移止损位，以保证盈利。 6）在有盈利的基础上，可在趋势有明显突破迹象或二次再度发力时，进行计划性加仓。否则观望，坐等股价上涨或下跌到止损位出局。如果个股太弱势，则主动出局。 7）如果上涨的幅度太大、太快，最好不要加仓，应等待回调后的再次回升时加仓。如果等不到这样的机会，就放弃对该股的加仓行为，把资金机会留给另一只股票。 8）一般应被动等待反转趋势来临再执行止损，但如目标价格已经实现，或持股资金较大，则在高位出现重大利空消息、成交量暴增、股价连续高涨等异常情况时，应考虑主动止盈。 9）如果资金量比较大，必须提前、分批出局，以保证筹码可以顺利抛出。 大盘走强，个股走强，买入；大盘走强，个股走弱，卖出；大盘走弱，个股走强，持股；大盘走弱，个股走弱，持币。 7、股票买卖的时机 1）在股价上涨时买入，但在顶部阶段除外；在股价下跌时卖出，除非它不再下跌。 2）在牛市，大多数突破阻力区的时候都是买入点；在熊市，大多数突破阻力区的时候都是卖出点。 3）熊市时最好大量空仓，留1/3以下资金做短线交易。同时，个股资金不超过短线资金的1/3，且不能有追高加仓行为。 4）买股票不是买便宜的时机，而是寻找即将启动的时机，这样的资金效率最高而风险最小。 5）无声无息上涨或细小而紧密的上行K线，应值得重点关注，哗众取宠的都是命不长的。 6）一般而言，买入的时机都在双重底、三重低、头肩底、弧形底突破颈线的时候，或者是中途突破历史阻力线的时候，包括回抽后的重升时，或者是在上升中途进行回调后重新攀升的时候。此时应注意股价回调幅度不能超过30%，回调时间不能超过1个月，回调不能破90日均线，回调幅度不能超过大盘的2倍，回调过程里不能震荡太剧烈、波动太频繁。正常的回调可快可慢，但成交量不大，来回波动不频繁，不会引人注意，通常一次回调到位即开始回升。但这种买入法的前提是你能清楚大盘的趋势和背景，并有明确的交易动机和交易计划。 7）卖出时需要考虑的细节很多，包括1、涨幅是否过大；2、上涨时间是否很久；3、是否处于牛市最后阶段；4、是否带量滞涨或异常飙升；5、是否出现衰竭缺口；6、是否达到历史顶部位；7、大盘或股质是否支撑得住；8、整个上涨形态是否支撑得住；9、调整的深度、时长和成交量是否糟糕；10、是否开始对月均线开始向下突破；11、是否跌破重要趋势线或支撑线；12、相对指标是否依然高于60%；13、是否除权过多；14、市盈率是否太高；15、基本面是否有巨变；16、大盘是否见顶；17、同类股票是否见顶或跟进；18、媒体是否疯狂鼓吹。总之，见势不对，先求盈利在手；如果市道依然看好，后面其他机会多的是。 8）计划性获利了结和应变性获利了结要同时抓，以应变性为主，计划性为辅。但既然不看好，就要马上行动，不要犹犹豫豫只卖掉一部分，除非是因为资金庞大而需要技巧性出局。股市中总有天定和人为的两种意外，对天定的意外要及时寻找原因并快速反映，对于人为的意外要有预见性和准备。如果无法定断，则先卖出一半。 9）如果资金过大，在建仓、止损、止盈的时候都要提前，而且都要分批。在当众似乎要清醒的时候买入，在大众疯狂买入的最后卖出。不要指望能卖在最高价，一旦你真能卖到最高价，你后面的货就很难出手了，这道理如同你在最低价时买不了几百股一样。 可以一年瞄准几个值得较长时间发挥的重点题材（阶段龙头股）做足。这样的股票炒作时间长，跟风强，成交量大，一个阶段可以炒几次，股性活跃且熟悉。同时，将少量资金用在平时的短线试盘上。  8、买卖交易的程序 1）分析宏观环境和大盘环境2）确定入场动机和交易风格3）确定买入品种和持仓时间4）确定技术形态和买入价格 5）做好交易计划（资金管理、止损止赢、意外处理） 6）执行交易计划 7）变现部分利润 8）适当空仓或投资 9）整理交易日志，反省交易行为 ——对于投资者，可以将第3步放到第1步。如果从思维上来考虑操作的顺序，则是：搜索对象、跟踪目标、确认时机、开始行动、紧咬不放、适当休息。 9、信息系统的建立 1）宏观经济信息 包括：GDP、CPI、利率、汇率、存款准备金率、税收、国债、财政支出等。 2）市场政策信息 包括：管理层人事动态、新政策发布、新闻言论、小道传闻等。 3）板块行业信息 包括：行业景气周期、行业宏观政策、行业整体状况、行业发展空间、行业新动向、行业潜在风险。 4）公司经营信息 包括：高管动态、业务状况、财务状况、合作状况、重大事项、股本动态。 5）机构资金信息 包括：基金增减仓情况、QFII增减仓情况、近期市场资金流向、机构重仓股动向。 6）主力对手信息 包括：什么机构在其中、新增减的机构、机构增减数量、主力持仓成本、主力风格及其资金的性质。 7）市场心理信息 包括：管理层思维、媒体及群众心理思维、主力心理思维、投机者思维、投资者思维。 8）目标搜索系统 包括：基本面搜索程序、价格搜索程序、成交量搜索程序、混合异动搜索程序。 9）风险预警系统 包括：买卖提示系统、周边行业动向、代表股观察器、重点股观察器、新股/增发/债券融资与市场存量现金/新入资金/银行信贷状况的供求状况。 A、看短期利率市场的动态（也包括CPI、GDP、外汇储备、M2）B、看债券市场的动态 C、看地产指数、金融指数、公用指数、商业指数、工业指数。 D、看技术面，包括市场阶段、形态、斜率、成交量、趋势线等： E、看时间周期 F、看大众情绪与媒体舆论 G、看市场供求关系（新股/增股/债券量，市场资金余额/增额）H、看其他市场（道琼斯指数、黄金指数、石油指数、商品指数）I：国内陆产投资市场。 —— END —— |
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