兴业银行同业金融部总经理林榕辉：​大力发展票据业务 破局中小企业融资难

导读

为更好发挥票据业务服务实体经济优势，兴业银行在总行设立了票据中心，加强票据业务一体化管理，不断提高业务创新能力，充分发挥票据低成本、高效率等特点，积极通过票据业务支持实体经济发展。

中小企业是我国国民经济和社会发展的主力军，在促进技术进步、扩大就业、增加税收等方面发挥着重要作用。然而由于信息不对称、信用缺失等原因导致中小企业存在一定融资困境。近年来，在党中央、国务院高度重视下，监管层频频出台政策措施，鼓励和支持银行业金融机构加大支持力度，创新丰富产品服务，出真招出实招，改善中小企业融资环境，成效不断显现。

票据融资是我国实体企业融资的重要工具和有效途径，尤其在支持中小企业融资方面发挥着不可替代的作用。近年来兴业银行坚持沉下身、沉下心、沉下力，直击中小企业融资“痛点”“难点”，设立票据中心，发挥票据业务优势，不断提升票据服务实体经济能力。截至2019年11月末，共办理票据贴现业务5100亿元，同比增长70%，新增贴现客户7300户，其中中小企业占比超七成。

那么，兴业银行票据业务是如何有效服务实体经济的？在产品创新方面有哪些突破？特别是在破解中小企业融资难、融资贵问题上，下一步将如何更好发挥作用？针对上述各方关注问题，近日兴业银行同业金融部总经理林榕辉接受了笔者的提问。

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问：在当前深化金融供给侧改革、强调金融服务实体经济本源的背景下，积极推动票据业务发展有何重要意义？兴业银行是如何考虑并布局的？

”

答：票据具有支付和融资双重功能，在服务实体经济，解决中小企业融资难、融资贵问题方面起着重要作用。票据市场作为我国金融体系的子市场，一端连接着实体经济，一端连接着货币市场，将实体经济和货币市场直接连接起来，是我国金融供给侧结构性改革的重要工具。

商业银行加快票据业务发展，有利于改善金融供给，拓宽企业融资渠道，提高配置效率，使资金流向中小企业及国家产业政策重点支持行业，优化经济结构，降低融资成本，推动我国实体经济转型升级迈向高质量发展。

近年来，兴业银行坚守实业、做强主业、做精专业，加快自身金融供给侧结构性改革，围绕金融综合服务提供者及金融资源和业务整合者的定位，积极服务同业客户、金融市场、实体经济，推动同业业务转型发展，回归业务本源。其中，票据业务是兴业银行服务实体经济和同业业务转型的重点方向之一。

2018年兴业银行对全行票据业务经营组织架构进行调整，在总行成立票据中心，对票据贴现、转贴现、再贴现等统一归口管理；同时成立分行票据中心，统一办理票据贴现业务，提高专业化、集中化运作水平。总分行票据中心成立后，强化前后端产品一体化运作，利用后端分销渠道优势和对市场利率的研判能力，通过交易流转降低前端贴现价格，贴现业务量和贴现客户大幅增长。

业务快速发展的同时，兴业银行持续强化票据风险管理，建立了较为完善的风险管理体系，确保票据业务持续健康发展。

一是深化落实服务实体经济理念。坚持票据业务服务实体经济、服务中小企业的定位，并通过强化管理坚定执行。

二是持续完善制度管理体系。对于不同的票据产品，均制定清晰明确的制度规程，使经营机构有章可循。

三是建立全面业务监测体系。通过系统监测、专岗监测等手段，对全行票据业务开展情况有效监测，及时提示风险、防范风险。

四是严格存续期管理。要求经营机构做好资金流向监控、客户服务跟踪等存续期管理，并通过现场、非现场检查予以督导落实，确保资金真正用于实体企业的经营需求。

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问：票据是银行传统的金融产品。那么，在解决中小企业融资难的过程中，票据业务具有哪些优势？它是如何发挥作用的？

”

答：众所周知，票据的签发和转让需要真实的贸易背景，票据与企业的贸易往来和财务收支密不可分，越来越多的企业在生产经营中将票据作为主要的支付结算工具和融资工具。

与债券市场、资本市场主要服务大型企业融资相比，票据市场更侧重于服务中小企业。2018年，全市场票据签发量18.27万亿元，中小企业占比达三分之二；票据贴现量9.94万亿元，中小企业占比超过70%。

首先，票据是金融市场服务中小企业融资的重要工具。票据市场信息公开，票据融资的成本定价透明，中间环节少，能够有效降低中小企业的融资成本。同时，票据资产流动性强，金融机构能够通过交易流转盘活有限的资源，更广泛地满足中小企业的融资需求。加上票据既是结算工具又是融资工具，供应链项下的中小企业能够借助前手大企业或承兑银行的信用完成融资，更好解决中小企业融资难问题。

并且，票据是货币政策传导的有力工具，可以有效引导资金支持中小企业。一方面，央行通过扩大再贴现额度，增加对实体经济的金融供给，并且央行通过再贴现政策投向有效引导金融市场支持民营企业、中小微企业、科技企业、绿色企业及其他国家重点支持行业；另一方面，再贴现利率较同期限市场利率更低，金融机构可通过再贴现政策，及时将低成本资金引导至国家鼓励投放的中小企业等实体企业。

此外，票据融资成本较低，能够有效节约中小企业财务支出。根据票交所披露的数据，今年上半年，全市场票据贴现平均利率为3.69%，低于一年期贷款基准利率4.35%，更显著低于前5个月普惠型小微企业贷款平均利率6.89%。

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问：从兴业银行的实践经验看，票据业务支持实体经济的成效如何？亮点在哪里？

”

答：首先我们来看一组数据，今年前11个月，我行共办理票据贴现业务5100亿元，同比增长70%，新增贴现客户7300户，其中中小企业占比超七成。从数据来看，票据业务已成为我们支持中小企业发展、拓宽企业融资渠道的有力抓手。

接下来，我们通过两个案例，从企业微观主体层面进一步真切感受到票据业务在缓解中小企业融资难、融资贵问题上的重要作用。

第一个案例是关于我行2019年8月推出的“兴e贴”产品。该产品采用系统自动审核替代人工审核方式，实现了票据贴现全流程线上作业、贴现资金实时到账，受到企业客户广泛好评。上线3个多月，累计办理贴现300多亿元，服务贴现客户超过1200户，其中中小企业占比超过八成。

新疆尼勒克县搏创商贸有限公司就是“兴e贴”的受益者。这家公司主要承接新疆天山水泥股份有限公司水泥的运输，一直以来以银行承兑汇票结算运输费。由于单张票据金额小、期限分散，且地理位置偏僻，面临融资难、成本高等问题。针对这一问题，我行乌鲁木齐分行主动上门为其开通“兴e贴”，短短五日，该公司便办理票据贴现4笔，合计金额248万元，贴现利率较市场平均水平低20BP，不仅足不出户享受到贴现资金分秒到账的服务，还有效降低了财务成本，缓解了融资压力。

第二个案例是关于我行积极响应人民银行再贴现政策，积极推广应用“民微通”，降低中小企业融资成本，助力企业发展。

作为人民银行柳州市中心支行“民微通”（民营及小微企业票据再贴现快速通道）首批入选企业之一，广西双英集团股份有限公司拥有多项专利和资格认证证书, 是一家汽车零部件、工程机械零部件行业的现代化制造企业。结合双英集团的票据结算特点和融资需求，我行南宁分行为双英集团设计了“贴现 再贴现”的低成本融资模式。年初至今，累计为双英集团办理贴现业务1.7亿元，贴现利率比市场同期价格平均低40BP，得到了企业高度认可。

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问：当前，我国票据业务发展处于什么水平？兴业银行如何进一步加快票据业务发展？

”

答：票据市场与实体经济密不可分，在提升金融市场流动性、支持民营和中小微企业融资、发挥货币政策工具功能等方面发挥着重要作用，已成为我国金融市场的重要组成部分。

票据市场基础设施不断完善。2016年12月，上海票据交易所成立，标志着全国统一、信息透明、以电子化方式进行业务处理的现代票据市场确立。票交所成立后，票据系统建设不断完善，票据产品创新不断涌现。票交所不但是整个票据市场的票据交易、登记托管、清算结算和信息服务中心，也是再贴现公开市场操作、产品创新中心。

票据制度体系不断健全。上海票据交易所成立后，《票据交易管理办法》《上海票据交易所票据交易规则》《上海票据交易所票据登记托管清算结算业务规则》等一系列票据规章制度相继出台，进一步健全了票据市场制度体系，为票据业务发展奠定了坚实基础。

电子票据不断普及。目前市场上电票占比已超过95%，电票的普及大大节省了票据流通成本，有效防范了虚假票据风险，扩大了票据使用范围。

围绕票据市场发展机遇，结合兴业银行实践，我行将立足服务实体经济本源、服务中小企业定位，从以下三方面着手，增强票据服务实体经济能力，助力中小企业走向更加广阔的舞台。

一是强化金融科技赋能。顺应金融科技发展潮流，根据上海票交所系统建设要求，大力建设行内票据业务系统，提升票据业务自动化处理水平，为中小企业提供高效优质的票据服务，增强服务中小企业融资能力。

二是强化票据业务风险管理。随着票据电子化，票据业务风险呈现新的特点，需要及时识别，并果断采取措施予以防范。更为重要的是，要从组织架构、流程、系统、人员等方面，建立和完善适应当前票据市场新变化的风险防范和内控机制。

三是强化票据产品创新。围绕企业融资需求，加大“贴现通”“票付通”等票交所创新产品的推广运用，同时将票据业务触角延伸至企业，拓展票据融资功能，在场景化、定制化创新方面多下功夫。（本文由合作方供稿）