关于上证50，沪深300，中证500的区别，用一篇说透。

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关于上证50，沪深300，中证500，这仨兄弟。

 

几乎每天都有人留言，问我这些问题：

 

他们有啥区别？

哪一只更叼更赚钱？

三个我都定投了，没毛病吧？

 

讲真，这些人还算比较好学的，我的很多业内同事你问他这些问题，他也只能含糊的说一下：就是大盘指数呗，定投就完事了，相当于赌国运嘛。

 

 

真想给他个白眼，这回答也太TM不专业了，所以我决定出一篇干货文，为各位老铁扫除疑虑。

所以就花了两天时间写了这篇干货文。

首先，有个通俗的说法。就是上证50可以看成一堆白马股，而沪深300是大盘股，中证500是中小盘股。（沪深300中的公司，流通市值在600亿左右，中证500中的在300亿左右）

 

但是上证50里面的50只股票，其实都是包含在沪深300的300只股票里面的，而中证500里面的500只股票和他俩没有任何交集。

 

如下图所示：

我们把沪深300解剖了看，先看这两张图。

凡是能被筛选进入沪深300指数的公司，都是因为其市值和股票流动性都有不错的表现。而且从行业的示例公司看，显然都是赫赫有名的大公司。

但也有一点，沪深300指数虽然综合了各行各业的优质公司，但其中金融行业占比非常大，光金融类的公司就有60家，其流通市值占整个指数的37.21%，是其他行业的几倍、甚至几十倍，这就有些不太均衡。

所以你要清楚一点，你若买了沪深300指数基金，那么金融板块的走势会对沪深300的影响较大。

而且，我还一直觉得，沪深300指数是夹在上证50和中证500指数中，比较尴尬的一个指数。

为什么这么说呢？

看完上证50指数的行业板块剖析你就知道了。

看完这两张图你会发现，上证50简直就像一个沪深300的精华版。

因为上证50又是从沪深300里面拔尖了50家市值更大，流动性更强的公司，几乎个个都是大白马或者蓝筹股，清一色的行业大哥。而且更相似的是，上证50的金融属性更强！金融业的权重占比高达55.33%，其他所有行业加起来都没它多。

所以说，如果你买沪深300的初衷是：投资中国300家顶尖上市公司，那还不如买上证50，直接投资中国50家更顶尖的公司。

只不过沪深300的样本股相比上证50多了250个，股票多了，相对风险低一些罢了。

你就看今天，证券和银行板块领涨，而上证50涨了1.44%，沪深300才涨了0.96%，大盘股行情好的时候沪深300完全跑不过上证50。（后面我还会列举历史数据进行对比说明）

我们再来看中证500的行业占比构成。

 

可以看到，中证500的各个行业占比都是比较均衡的，雨露均沾，没有像上证50和沪深300那样分化严重，金融行业顶半边天。

不过从示例公司也能发现，中证500里面的公司并不算是行业大哥、二哥级别的。不过有一说一，他们也算得上行业内的头部企业，具备一定的竞争优势，占据着一定的市场份额。

总的来说，这三大热门指数中，编制最合理、最均衡的其实是中证500。

理论说了这么多，大家现在应该搞清楚这三个指数的区别了吧？再问我类似的问题我可要打人了哈...

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最后，我们再来看看这三个指数在近11年里，赚钱能力怎么样？

可以看到，近11年来，不是上证50收益领先，就是中证500收益领先，而沪深300从来没有在“三人评比”中获胜过，这也是我前面说它尴尬的原因。

所以说，大家以后想为国接盘，买国运，最好是采用大盘股 小盘股结合的方式，也就是定投上证50和中证500这两只指数对应的基金。

或者，也有人会觉得我们A股板块轮动比较快，所以也可以采用单边定投的方式，就比如当大盘股估值低，跌得多了，就定投上证50；当中证500估值低了，就定投中证500，耐心等待行情归来。

所以老铁们，搞懂了没？