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同名微博：@银行螺丝钉 前两天看了银保监会的一个新闻： 「有效发挥理财、保险、信托等产品的直接融资功能，培育价值投资和长期投资理念，改善资本市场结构。 大力发展企业年金、各类健康和养老保险业务，多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。」 这对A股市场毫无疑问是一个长期利好消息。 这也是提高居民财富的很有效的手段。 如何提高居民财富 为什么引导资金入市，有助于提高居民财富呢？ 道理很简单。 过去十几年，国内的货币基金长期年化收益率2%-3%，债券基金6%-7%，股票基金大约是12%-14%。 当然，股票资产的波动也更大，需要投资技巧。但长期看，如果居民财富中，一部分配置了股票资产，是可以有效的提高长期收益的。 不过这种入市，不一定是让投资者自己直接投资股票。 直接投资股票，过去十几年已经验证过了，大部分股民是七亏二平一赚，是亏钱的。 虽然股票本身长期收益不错，但架不住普通投资者追涨杀跌，最后散户直接投资股票反而是亏损的。 鼓励储蓄资金进入股票市场，可不是为了亏钱，而是为了让投资者保值增值。 所以，不能让新进来的投资者自己胡乱投资。 那怎么能做到这一点呢？ 未来会有很多种做法。 基金投顾 比如说基金投顾。 基金投顾是最近一两年公募基金领域很重要的事情。 像我们之前介绍过，世界最大的基金公司之一，先锋领航，也进入到国内跟蚂蚁聚宝成立了投顾公司。 未来基金公司、销售平台、券商、银行等也都会有投顾服务。 基金投顾给投资者提供指数基金、债券基金等的投资建议，让投资者可以坚持长期投资，这样就可以获得对应品种的回报率了。 在美股市场，基金投顾是公募基金配置的主力。 因为基金的数量并不比股票的数量少，投资者挑选一个基金，难度也很大。 该配多少股票基金、配置多少债券基金，对普通投资者来说，很难一开始就作出正确决定。 基金投顾在其中就起到了帮助配置的作用。 价值投资、长期投资理念 再比如说银保监会提倡的，实施价值投资、长期投资的理念。 股民亏钱的一个很重要的原因，就是追涨杀跌。 在牛市大涨到四五千的时候，大量的投资者开户，投入了自己最多的钱。 但是明白了这个问题，投资者就可以避免在牛市高位投入股票基金，甚至可以做到在熊市配置。 这也是我们现在正坚持做的事情：买的不贵、长期持有，想亏钱都难。 养老金、年金 上面的两个方式，还是需要投资者自己主动去买股票基金、指数基金。 而有的家庭，始终没有这方面的意识。 那么这些家庭，到时候也会通过养老金、企业年金等方式，间接配置一部分股票资产。 养老金、企业年金等是国家或者单位提供的。 这些品种也会入市，并且也是长期投资，退休了才能支取，自带长期投资的属性，不会短期追涨杀跌。 总结 虽然都是鼓励资金入市，但未来十年进入股票市场的资金，跟过去散户直接炒股的资金，是两回事。 有投资理财意识的家庭，会主动去提高股票资产的配置。 没有投资理财意识的家庭，也会被动的配置一小部分股票资产。 未来十年，是国内大多数家庭，第一次配置股票类资产的十年。 大家现在家庭里配置资产的比例是多少呢？ 作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处） |
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