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新年第三个交易日，尽管周末美伊矛盾刷屏，但是正如墨客周六分析的一样，这事对A股影响相当有限。出种业板块，全体锂电表现亮眼。 尽管墨客多次提到锂电机会，甚至数次用专题形式阐述，今天还是重点来聊聊岁末年初市场这第一条主线行情----特斯拉产业链。 特斯拉官宣Model 3降价3.2万元，补贴后国产标准续航版售价29.9万元。对于国内电动车生产厂商来说，该来的终究还是来了。 30万以下的特斯拉，不仅仅是对其他品牌的电动车，对同价位级别的燃油车都会是不小的冲击。毕竟，特斯拉作为新能源车老大，其炫酷的科技感总是夺人眼球。 实际上，像墨客这样长期跟踪新能源汽车产业链的都知道，特斯拉降价是迟早的事。 所以当时在上海建厂刚放出风声时，墨客就说国内电动车可能迎来内忧外患的局面。 特斯拉的底牌有多强？主要还是看国产后其成本的下降弹性。 当前上海Model 3国产化率在30%-40%，业内专业预计到2020年三季度末可能提升至80%。主要的替代环节是内饰、轮胎、玻璃、座椅、框架件等。 美国工厂标准板Model 3单车成本大概是23万元人民币，通过提高国产化率成本可降低10%--15%。 如果考虑上海工厂的资本开支节省和人工费用的降低，综合计算国产Model 3的单车成本预计可以降低20%--25%。 也就是说，通过上海工厂，单台标准版Model 3的成本价可以降低到17.2万--18.4万，弹性相当大。 不知道大家对于当时苹果4的出现有没有印象，苹果4是里程碑的一代，掀起整个手机的新时代，而苹果产业链也从那代开始变大变强。 墨客认为，Model 3这款新能源汽车，很可能会引发汽车产业的大革新，就像当时的苹果4一般，业内也慢慢形成共识。提出特斯拉“苹果化”的概念。 根据券商和业内专业的机构测算，2020年特斯拉销量预计同比增长40%以上，而未来三年复合增长有望高达100+%。这主要是考虑到特斯拉产能爬坡和品牌渗透率。 具体的测算过程不是重点，也不见得特别准确。我们要有一个大概的概念，就是知道这个产业链后期的成长速度是不慢的。 相比传统行业来说，年复合增长率翻倍是遥不可及的，绝大部分行业的增长率可能就在10%左右，还有很多在这以下。从这个角度看特斯拉产业链充满希望。 由特斯拉延伸至整个新能源车产业链，墨客这里把核心标的按照细分模块列出来...... 电池整装：宁德时代 锂电隔膜：恩捷股份 负极材料：璞泰来 电解液：新宙邦 正极材料：当升科技 锂、钴矿产：华友钴业、赣锋锂业 电动机：卧龙电驱 零部件：旭升股份、三花智控、宏发股份 锂电设备：先导智能 注意：这些标的列出来，不是要大家马上去买，而是帮大家建立一个锂电的股票池。大家可以沿着这条思路，自己去补充更多优质个股。以后这个板块有行情就能很快找到下手的目标。 实际上锂电在这个位置，整体板块的强度有些过高，盘中我跟团队的人讨论，认为追高可能不是那么合适。不像农业板块启动位置低。 锂电的行情已经炒作了一段时间，只是今天在特斯拉消息刺激下又爆发了一波，由于涉及的个股多，涨幅大，墨客有些担心资金供应承接不上。 下午部分个股回落是情理之中的。可喜的是板块内很多个股已经创出近期新高，空间还是打开了。趋势形成，是不会轻易逆转的。 趋势就如同一辆正在行驶的火车，你是无法让其戛然而止的。 接下来怎么操作，墨客认为高举高打的可以继续持续，回落较多的等待企稳，中长期后面还有空间，短期不排除回调风险。 投资是一门综合艺术，我们共享逻辑，重视分析，探讨理念，透析人性。 |
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