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自从有了资本市场，人类就多了一个残酷的利益战场，从此各类战术也相继而生，正统的有宏观分析和技术分析，边缘的有混沌理论、缠论、星象理论、周易八卦、宇宙大爆炸等等，不一而足。
为什么那么多人沉湎于资本市场？难道全部是受金钱的诱惑？ 不！是因为我们潜意识地陶醉于“赌性”，本能地追求刺激、惧怕、自信，“赌性”是人类的特征，归属于七宗罪中的贪婪。
有这样一句话：世界上什么都在变，但充满了恐惧和贪婪的华尔街永远不变。
受制于恐惧和贪婪的心态，投资者总想买卖在最低和最高点、在亏损扩大后加仓，但大家并没有真正冷静地观察市场，思考如何建立能够确保自己赢利的投资风格、投资策略、投资心理。
作为投资策略的一部分，有效地设置止损止盈至关重要，而这是我们接下来两节课的话题！
在前三节课中，我们了解了趋势交易、均线交易、左侧和右侧交易，而接下来两节课的目的是如何控制风险及高效寻找目标价位。
常见止损方式
止损也叫“割肉”，当走势出现反方向且亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。
下单时，设置止损止盈非常重要，因为那个时候我们仍然处于“冷静”状态。
设定止损的一个基本规则是：
日内短线用小损，趋势长线适当大损
01.资金额度止损
根据进场点设定最大亏损额度。对于外汇交易者，建议止损设定在占用总资金的10%-30%之间。
比如，总资金是1000美元，用200倍杠杆交易英镑/美元，进场价是1.3000，止损是总资金的10%，购买0.1手。
那么，最大亏损是100个点，如果做空英镑/美元，最大止损点是1.31000；做多英镑/美元，最大止损点是1.29000。
02.时间止损
大部分商品都有供需或价格波动周期。比如智利铜矿出现罢工，市场预期将持续一周，那么接下来五个交易日则是铜的短期上涨周期。
如果你通过分析认为该品种的交易周期是10天。但入场10天后，价格并没有朝预期方向波动，那么你应该在第10天收盘前或者第11天开盘时止损出场。
03.移动止损
其实，移动止损也是止盈或保护盈利的一种方式。
当价格朝着自己有利方向运行时，逐步调整止损位，防止趋势突然改变。
04.波动止损
固定止损可以按照价格波动比例来设定。
比如黄金过去一个月的日均波动幅度是50美元，而你设定的比例为50%，那么止损是25美元。
05.技术止损
技术止损是最常用的的方式，常见的有趋势止损、指标止损、K线止损、关键价位止损、密集成交止损等。
止损方式没有对与错、好与坏，关键在于根据自己的风险偏好、交易风格、产品周期来制定。
我最常用的是技术止损，因为技术图表体现了市场情绪和波动趋势，这样可以客观及有效地设置止损。
当然，根据技术面来设定止损的同时，我也会搭配上述其他四种止损方式。
技术止损点
300年前，牛顿说了这么一句话：
我能判断出天体运行的轨迹，却无法预测人类的疯狂！
起因是，牛顿当时买了一家名叫南海的英国皮包公司的股票。刚开始牛顿赚了7英镑，但几个月后股价突然暴跌，让牛顿损失了20万英镑，而牛顿当时的月收入才2000英镑。
从这个例子可以看到，如果当时牛顿设置了止损，那么就不会把自己的“棺材本”都输掉！
在建仓前，精确的止损点应该确认下来，在执行交易的同时设定止损。
当然，如果交易者对自己足够信赖，可以把止损点牢记在心，当点位到达时止损。但很少人有这么强大的心理素质。
确认止损点的一个基本原则是：
设立在趋势转折价格点上方
我们可以根据趋势交易，来判断止损点：
01.趋势线
做多时，止损要设置在上升趋势线之下；做空时，止损要设置在下降趋势线之上。如果价格一直沿着趋势线运行，可移动止损。
02.盘整区
一般来说，趋势反转前都会有一段时间的盘整，形成震荡区域。激进的交易者会利用这段时间进行高抛低吸。
做空时，止损点是略高于震荡区域的上沿；做多时，止损点是略低于盘整区域的下沿。
高抛低吸的最大风险是：下一个趋势随时可能到来，同时价格也很有可能出现假突破。
03.相对高点和低点
顾名思义，这是将最近期的高点或低点作为止损。
但是，此方式最大的风险是被扫损，因为当价格突破某个重要阻力位或支撑位后，很有可能再次回调或反弹来测试前期低点或高点。
04.反转形态
当走势出现反转形态时，应该果断止损离场。反转形态包括：M顶、头肩顶、V型等。左侧交易者会在突破或跌破颈线之前止损，右侧交易者会在跌破或突破颈线之后止损。
反转形态止损法很考验交易者的经验和心态，因为出场点很有可能离提前设定的止损点较远。
05.均线止损
对于短线交易来说，可以运用60小时或100小时均线作为移动止损点。对于中长线交易而言，可以用60日或100日均线作为移动止损点。
具体选择哪一条均线作为止损点，可以通过复盘来决定。（我会在未来一节课具体介绍均线交易法）
值得关注的是，选择越短期的均线被扫损的可能性也越大，但选择长期均线则意味着扩大止损。
最后我想说，技术分析这门艺术永远做不到尽善尽美，更不用说百战百胜。只有通过学习、复盘和交易，才能制定出适合自己的交易策略。
路漫漫其修远兮，叮叮携汝同求索！
下节课是关于如何寻找目标价位并设置止盈，届时我将运用斐波那契回撤率和同向价格映射率来制定策略，我们不见不散！
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