蛋黄派，趋势

第一步，悟到“行情是有趋势的、要顺势而为”

悟到了“行情是有趋势的、要顺势而为”，不止盯着当日的K线，还会看长周期的K线，明白了涨的时间挺长的，这就是上涨的趋势，在这个时间段，做多，能够体会出：盈的概率高，而且盈的收益率也高，感觉这个时间段做多，单子做的比较舒服，能够轻松盈利；同样，跌的时间挺长的，这就是下跌的趋势，在这个时间段做空，感觉盈利相对轻松。

     简单来讲，就是能看大周期的K线走势，体会出了顺势而为的重要性。

第二步：能够粗糙地利用工具，辨别市场所处的趋势

把规则具体化，细化入仓点、止损止盈点、仓位，形成明确可执行的交易规则，即交易系统。这个步骤，时间较长，又分为几个小步，分为开仓、止损、止盈和仓位：

1、明确开仓信号

2、明确止损设置

第三步：细化入仓点、止损止盈信号、仓位管理，形成明确可执行的交易规则，即交易系统  

1、明确开仓信号

2、明确止损设置

3、明确入仓的仓位

其实同样的交易系统，并不是仓位越大，盈利越多，不是如此的，其实是有一个科学的计算仓位公式，不大也不小，和你单子的成功率、盈亏比、止损大小有关，有最佳的仓位比例，才能实现盈利最大，而且你的账户最能长久、稳定。把这个最佳仓位，计算下来，然后明确你每次入的仓位大小，固定下来，就不会那么多后悔了。

总之，每个信号不是孤立的，是相互影响的，所以当你明确了每个信号后，你还需要根据逻辑，进行一定的组装，就像车链子一样，把每个环节连接在一起，就形成了明确、可执行的交易系统。

         这一关是最关键、也是最困难的一步，因为交易不是简单的正确与错误，交易中没有绝对的正确或者错误，都有着自己的适用条件；而且，正确的交易方法，不一定都会赚钱，还可能较长时间不断亏钱，这会导致你中途失去信念，不断更替方法，无法形成稳定的交易系统，或者错误的交易方法，也会让你经常赚到钱，甚至赚到大钱，导致你不会舍弃错误的交易方法，而让错误的方法一直陪伴着你。

        所以这一关的困难之处，是需要严密的逻辑、大量的数据样本和概率支持，是很困难的，但也最关键的。

第四步、明确“有所不为”，大刀阔斧砍、砍、砍自己能力圈之外的行情和利润

如果只进行到了第三步，虽然你的交易技能成熟了，但此时，你仍然会遇到执行中的难题，会有许多心理障碍，你虽然有了交易系统，但无法让自己去执行，无法做到知行合一，该做的没做，不该做的却做了，例如：看到了自己的系统没有发出入仓信号，但事后看，没有入仓的行情却是大行情，自己懊恼，开始反思，于是修正的交易系统，降低入仓门槛，结果在后面的行情中，遭遇亏损，再开始修正系统；看到了这个品种发出了信号，就直接追，看到那个品种发出信号，就直接追，来回奔波，疲于奔命，最后可能发现止损一大堆；有了利润后，害怕利润回吐，不能持有单子；如果没有到止盈信号，结果利润大幅回吐，此时会懊恼自己没早点止盈，后悔自己贪了，应该早点跑，结果造成后面的有点利润就跑、、、、、当然，太多的心理障碍，都不断阻挡自己的执行，不断困扰，不断在各种矛盾之中焦灼。

        只完成了第三步，你的账户能够盈利，但是不稳定，账户波动较大，而且盈利不大，一会儿盈利较多，但是没多久就频繁止损，累计亏损较多，剩余了一点盈利，你不断在技术上反思、总结，但始终不得法，找不到解决的办法。

         当然了，在第三步之前，这些心理障碍也都会出现，而且心理问题更多，但是在第三步没有建立可执行的交易系统之前，谈心理问题都是没用的，没多大意义上，因为心理问题不是独立的，心理问题是建立在交易系统之上的，有了交易系统，心理才是“有的放矢”，你没有交易系统，则心理问题是“无的放矢”，永远无解，永远无法找到答案。例如，你面临频繁交易、做不到等到的问题，你咨询“如何才能让自己能做到等待？”我想问，你等待什么？你要等待什么东西？你没有交易系统，就不知道自己的入仓信号是什么，自然也就不知道该等什么，每日价格都会波动，所以每日都有看起来有利润的机会，你当然要下手去做，如何能做到等待？所以脱离了交易系统，心理障碍基本上都是无解的，就像狗一样不断追咬自己的尾巴一样，永远无解。当然了，第三步完成后，你大约60-80%的心理障碍都是能够自然化解的，心理问题大幅减少。

        那么如何渡过这一关呢？   根据我自己的交易经历， 第四步不是最困难的，但却是很关键的，我所花费的时间比第三步还要长。如果第四步没有完成，第三步只是让你不会亏损了，整体能盈利，但会时而赚、时而亏，盈利不稳定、盈利弱，账户波动大，盈利也不大，只有第四步后，你的账户才能出现稳定的盈利、回撤小、盈利大。

好多人完成了第三步，本可以盈利，但最终账户还是回撤大、极不稳定，因为没有明确“有所不为”，没有明确哪些利润才是自己的，哪些利润是别人的，别人的利润也想落入腰包，不落入腰包就嘴馋眼馋，就会导致自己不顾及信号而去盲目追单；没有明确哪些行情注定是与自己无缘的，对于自己抓不住，或错失的、事后看比较大的行情，总是耿耿于怀、郁郁而终；哪些品种根本就不是自己的菜，做某个品种，无论怎么做总是亏，甚至从没从它身上赚过前，但却控制不了还要做它、、、、、本质上就是没有明白自己的能力圈。

        对于技术分析而言，因为你基于技术分析建立起来的交易系统是不可能抓住所有行情的，连一半的行情都抓不住，能抓住三分之一的行情，你的盈利就足够了，但是你不理解，没有领悟，总觉得错失了行情和利润，自己心不甘，总觉得是自己的交易系统有问题，每遇到一波错失的行情和利润，你都心痛、郁闷，要修正自己的交易系统，以希望能使自己的系统在下一次抓住类似的行情和利润；或者看到涨势或跌势凶猛的行情，心痛刀割，没有出现自己的入仓信号就领先抢跑，想多赚点，或者不顾及止损太大就盲目追单，结果导致事后止损太大、账户回撤大，暂时舍弃自己的交易系统，而且告诉自己“这是例外，仅这一次，下不为例”，经常这样去重复。看到某个品种出现你的信号，你就杀入，而没有想到不同的品种有自己的秉性，有的品种具有妖性，怎么做都会亏，有些品种就不适合你的交易系统，两者性格不合，但是你全然不顾，而是杀入，结果都亏在了这些品种中；你看到你的持仓有了利润，但是害怕利润回吐，行情刚回一点点，就担心利润回吐，当然事后看，部分行情确实会回撤打掉你的止损、利润化为泡影，部分行情会持续延续、走出大行情，但是在前者的影响下，你担心利润化为泡影，有点利润即开始神经紧张，也就断了后者的大利润。

因为你没理解“有所不为”，没有划清自己的能力圈，导致面对错失的行情和利润，你都会自责，指责自己为何会错失了行情和利润？自己没抓住，就会对自己的交易系统做出怀疑，在怀疑的背景下，自然就会不断地出现不执行的问题，时而执行，时而不执行，就会出现利润该赚却没赚、不该亏却亏的循环，然后就产生了内心后悔等等其他的心理障碍。

         我的理解是，你要明白“有所不为”，就要划清明确的界限，你需要明确哪些品种需要舍弃、哪些行情需要舍弃、哪些利润需要舍弃、哪些机会需要放弃、、、、、、、，明确自己交易系统内的行情和利润才是自己的，交易系统之外的行情和利润，再大也不是自己的，与自己无缘，一旦将自己的入仓信号、止盈信号降低到这个标准后，则此后的交易质量便无法得到概率上的保障。只在自己擅长的领域内进行投资，守住这个能力圈，你才比别人有优势，才能收割别人，领域外的机会放弃、扔掉，那些都是你的陷阱，那是王八蛋才能赚的机会，你又不是王八蛋，干嘛要学王八蛋？巴菲特一生坚持做消费行业的投资，因为他不是理工出身，商科出身，看不懂科技，根据自己的能力圈，一生坚守消费和价值投资，当然很少的情况下他偶然投资过科技股，业绩却不好，更加坚定了他的坚守。

         当然了，你的能力圈是可以拓展的，“有所不为”的部分可以变成“有所为”，例如发现了新的成功率高的信号，或者通过大量的阅读和研究，深入了解了新的行业，但是这需要经过大量的验证、丰富经验，发现你的这个拓展的能力圈，是能盈利的，才在实战中去运用，才成为你的“有所为”的部分，否则就死守“能力圈”。

第四步不是最困难的，但却是很关键的，如果第四步没有完成，第三步只是让你不会亏损了，但会时而赚、时而亏，盈利不稳定，账户波动大，只有第四步后，你的账户才能出现稳定的盈利、回撤小。

         完成第四步，所花费的时间有可能比第三步还要漫长，我建立自己的交易系统可能花了五六年，但经过大量的吃亏、打脸，中间曾经连续累计亏损在千万，等到我明白了能力圈和砍掉了能力圈之外的，却花了五年以上的时间，因为明确“自己不能做的东西”，要比明确“自己能做的东西”，需要较高的悟性，如果能悟到这一层面，则去砍掉能力圈之外的东西，砍不是困难的，砍掉就行，毕竟要建立自己的交易规则，明确能做的东西，需要大量的科学性、论证性和逻辑性，但砍掉能力之外的东西，就相对容易一些了，不用这么麻烦和繁琐了。

        完成了第三步，只是表明你的交易技能成熟了，60-80%的心理问题得到化解，完成了第四步后，你的交易思想就成熟了，交易理念也成熟了，80%-90%的心理问题得到化解，困扰少了很多，心里云淡风轻，你的交易境界达到一定的高度了，此后你的知行就容易合一了，执行不是难事了，因为不做能力圈之外的事情，你的止损会大幅减少，账户回撤就小了，同时因为你明确了哪些利润是自己的、哪些利润不是自己的，你便能够持有单子、抓自己能抓的利润，能放飞利润，利润也就会增大了，此后你的账户就呈现了回撤小、利润变大的特点，你慢慢发现原来交易不过如此，交易不难、不苦，是轻松愉快的事情。            其实，说实话，我虽然做交易近二十年了，但是感觉完成第四步，也只是2010年前后的事情，但是即便如此，有时还会不守能力圈，总想试试新东西、玩玩新花样，但经常亏多胜少，又会步步坚定死守我的能力圈。

第五步、通过跨周期的实战，获得了真金白银的盈利，用事实证据建立起对交易系统的信心，逐步形成信仰，而后就是相对简单、重复的过程。

        完成了第三步和第四步后，你交易整体是完全可以获得盈利，盈利问题已经不是什么问题，而且账户回撤也能得到显著的控制，交易达到了中高级的阶段。

          但在你建立了成熟的交易系统、大刀阔斧地砍掉能力圈之外的行情和利润后，你在交易的过程中，当你面临连续多次的止损，出现持续几个月或半年的亏损后，甚至在一年之中，你的账户都停滞不前或者出现小亏，此时你还能够坚持你的交易系统和能力圈么？你不知道这种泥潭情况还能持续多久，沉浸在这段时间内的亏损，让你看不清她未来长期是否能长期盈利，此时，你对交易系统和自身的信心恐怕被动摇，甚至被撕的粉碎。相对交易的人生而言，半年或一年的时间都是短期内，但是恰好这种短期内的损失，会影响到你对系统长期内的期望，使你会对你的系统产生质疑，即使你知道它是长期稳定盈利的，短期内的亏损也会让人疑神疑鬼，就会出现此后知行不一、乱操作的行为，进而会陷入到负反馈，可能产生恶化的循环，或者修改、放弃自己的交易系统；或者能力圈内内的交易一直见不到利润，还亏损，业绩远差于其他人，就禁受不了能力圈之外的诱惑，放弃自己的能力圈。

          信心不是你想有信心就有信心的，信心不是无本之木、无水之源，现实中较长一段时间内的亏损就摆在眼前，账户中不盈利、亏损的事实就在眼前，证据事实摆在眼前，怎么会对你的信心不产生动摇呢？

   那么如何渡过这一关呢？

    完成第五步，我的体会是：必须通过时间的沉淀，通过长周期中真金白银的盈利，看到长时间内真实盈利的钞票，通过不断的正反馈，才能让自己彻底相信“自己的系统是真能够长期盈利的”，才能内心深处接受“当前的困境是交易系统中必须面对、也必会遇到的短期问题，坚持下去就能盈利”。自我麻醉自己、说服自己“对交易系统要有信心”等说教，只能刚开始有效，就如同我们听成功学一样，刚开始是容易被打鸡血、产生崇高的信心，但是一旦中间遭遇持续时间长的挫折，这种自我麻醉的信心是最脆弱的，很容易被摧毁，信心需要不断地得到正反馈，才能产生信仰。

        首先，我们要知道任何的交易系统都是有盲区的，即便你建立了成熟的交易系统和明确了自己的能力圈，但是行情千变万化，行情秉性也是会变化的，而你的交易系统只是适合这么多行情中的少部分行情，世界上没有一个能适应所有行情的交易系统，就连适应大部分行情的系统都没有，只有能适合少部分行情的交易系统，这意味着在其他的大部分行情或行情秉性中，你的交易系统并不适合，而我们又无法提前预知下一波的行情或行情秉性是什么样子，我们的系统就遭遇了盲区。

          在我们要“知行合一”、“执行系统，遵守纪律”的要求下，遭遇到盲区，我们就容易出现了连续的亏损。例如，你建立了事实上确实能盈利的交易系统，也砍掉了大部分不适合交易系统的品种，只聚集在这些少数的品种进行交易，但是这些少数品种的行情也会出现变化，例如从趋势行情步入震荡行情，则你的趋势交易系统就遇到了盲区，从震荡行情步入到趋势，则你的震荡系统就遇到了盲区；但除此之外，品种的秉性也会出现变化，例如过去长时间内，某品种趋势的走势比较稳健、有规则、信号成功率高、不爱洗单，你的交易系统就适合这种趋势中的趋势秉性，但是后面随着供需的平衡、环境的改变、主力的变动等等，该品种的稳健性变异，呈现出了妖性，趋势运行中容易打你的止损、把你洗下车然后快速恢复，或者一进三回头，容易打你的保本或移动止损，等等，都容易让你的交易系统在该品种的趋势运行中不断地止损。任何系统必然有盲区，而且盲区占大部分时间，这决定着大部分的时间内，你的交易系统会出现亏损，或者停滞不前，

          由于交易系统必然存在盲区，而且大部分时间都是盲区，决定着你会时不时地在一段较长的时间内，账户不断亏损，或者账户停滞不前，那么在自己不断被打脸的这么长的时间内，你的信心还能坚持么？你还能相信你的交易系统在长期能盈利么？恐怕是比较困难的，你自己都不断地自我质疑，对交易系统的盈利性变得半信半疑，慢慢就会出现知行不一的问题，日后等到出现符合你交易系统的行情之时，你会变得优柔寡断，例如由于此前连续多次的止损，或较长时间的不盈利，导致情出现信号时，你不敢进，该能抓住的行情不敢抓，该放飞的利润不敢放飞利润。

   

         我们经常喊“相信自己的交易系统，相信自己”，但事实上，不是你告诉自己“相信”就能相信的，只有你长周期内整体盈利了，跨过了几次的盲区，用真金白银的盈利证实了自己是能长期盈利的，才能灵魂深处、从骨头或血液里相信“当前的困境是短期问题，长期内是能盈利的”，你面对困境时，依然相信你的交易系统，相信你自己能盈利。

          那么，要跨过几次的盲区，意味着你要经历一个长的交易周期，这个周期包括几轮的盲区和舒服区，通过了盲区，也通过了舒服区，每轮下来，你都获得了真金白银的盈利，实实在在的盈利，这才带给你骨头里的信心，才能产生信仰，宗教般的信仰，很难再改。那么需要多长的时间呢？股票分为牛市和熊市，股票不能做空，熊市里不好做股票，大部分熊市时期属于盲区，所以做股票的话要至少经历一轮牛熊，熊市里回撤不大、可控，一轮下来，获得较高的收益，年均收益率较为不错，而一轮牛熊就需要八九年；对于期货而言，期货里可以做空，一轮包括涨势、跌势和多个震荡期，大约为六年。

          做期货，意味着想获得跨周期的盈利，带给你宗教般的信仰，至少需要一轮周期六年，意味着完成第三步和第四步后，还需要至少六年的时间；而做股票的话，意味着完成第三步和第四步后，还需要至少八年的时间。

         无论是六年，还是八年，时间还是比较长，而且也不能保证这六年或八年中的盈利，都是你严格按照你的交易系统来操作的，所以交易结果可能也不一定能完全代表你交易系统的的真实结果，因此还可能需要更长的时间，例如两轮交易周期。

      那么有没有一个节约时间、带给你充足信心的简单办法呢？毕竟人生的生命有限，黄金时间更短，我们的黄金时间可能已经花费在前四步了，第五步还要花费太长的时间，太浪费生命了。

（1）技术分析构造的交易系统，通过双盲的历史模拟测试，大样本的数据检验，能带给你充足的信心

        复盘过去无数品种的历史走势，既不知道什么品种，也不知道什么时间段，只根据K线的走势和轨迹，做出交易指令，可以在很短的时间内获得很长年份的实际交易结果，三个小时历史模拟交易，就可以看到五年交易的结果，例如盈利率、成功率、回撤、资金曲线等等，让你从一个长周期的眼光，正确地对待该交易系统的性能；同时，把大部分品种都跑一遍，在众多品种上，看看你的交易系统获得的交易整体情况，等等。因为过去某个品种长周期的走势，包含了趋势和震荡，众多个品种的走势，包含了各种各样的行情走势秉性，过去多年的行情种类，基本上已经包括几乎所有的行情种类了，样本充分、样本种类齐全，如果经过这么多无数的测试，你的系统仍然能整体性获得不错的盈利、回撤较小，则你对交易系统就会产生一个全面、深入的信心。

      此后，在未来的时候，当你面临一次止损、两次止损三次止损甚至更多连续止损的时候，你才会仍然坚持对交易系统的信心，仍然能够坚持下去，因为你已经大规模的测试，知道这是系统内常遇到的问题，连续三四次或四五次后，就会走出符合系统的行情；如果你半年没有盈利，账户停滞不前，甚至小亏，如果你经过大规模的历史测试，知道“交易系统有时会在半年的时间内无法盈利”，因为这段时间行情恰好是震荡的杂乱，但在长期内，一直都是可以盈利的，你仍然会坚持下去。因为你已经大规模测试，知道交易系统在过去那么长的时间内，无论对于什么行情状态，什么样的行情秉性，都是能获得一种整体性的盈利，止损可控，出现暂时的困境，你会有信心，面对行情，可以从容的按照系统交易，你内心真实地相信“坚持下去，系统会让你盈利的”，你依然会坚持下去。相反，如果没有经过大规模的测试和大样本数据带来的信心，半年的煎熬和不盈利，你根本是无法坚持的，自我麻醉和自我欺骗，是禁不起考验的，是容易放弃的。

       当然了，这种双盲的历史测试，不仅第五步需要，其实第三步和第四步也都需要，你在构造你的交易系统时，检验他到底能否盈利、交易系统还存在什么问题、如何修正，修正后盈利情况如何，还如何去修正，再去双盲检验是否取得了进步，都需要这一步。

（2）  基本面构造的交易系统，很不幸运，不易进行历史的检测

        许多人只知道技术分析能建立起自己的交易系统，但基本面也会有自己的交易系统，例如巴菲特基于基本面的交易系统就是由安全边际、看得懂有大增长潜力的消费股、护城河、价值投资等构成的投资框架，当然每块内容都会有他自己的大致量化概念，基本面的商品投资者也会形成自己的基本面交易系统。

      但是基本面系统无法进行历史的模拟检测，你想回过头在翻看历史上的基本面信息时，妄图用你的基本面系统来判断当时的价格走势，然后对照着后面的价格走势，从而检验你的基本面系统。这是做不到的，至少是很难客观的，因为：

1、你研究某个品种多了，其实你本身就已经大致知道了该品种在某一年的大体走势，而且

在你翻阅当时的研究报告时，研究报告上会提到当时的价格走势，这样就会使你先入为主，你大体知道了当时和后期的价格走势，都影响到了初始时你的基本面系统的检验和构造，即有未来函数。就类似于验证你基于技术分析建立起来的交易系统，当你验证你的交易系统时，你明明知道行情后面一路大涨，初始时你很可能找理由进场，然后中间坚定持有，大赚。即后面的价格走势影响到了你此之前的判断和操作，就不能有效地检验了你的基本面交易系统。

2、影响价格走势的基本面因素太多，时隔过去，你很难搜集全历史上与该品种相关的所有信息，很容易遗漏很多信息，甚至重要信息；而且基本面出现的最早时间点很重要，直接关系到和价格的因果逻辑关系，但是你搜集到的信息都可能不是最早出现的时间点，而是过了较长时间后的时间点，混淆了你的逻辑。

     总之，基本面的交易系统很难被历史检验，即便检验了，未来的基本面环境、因素权重都会不断出现变化，甚至变化较大，你的逻辑推理和投资不容易简单重复，所以基本面的交易系统容易大赚大亏、大起大落。

     

      

        当然了，上述了的双盲测试，通过大样本的数据，能带给你充分的信心，但是要想带来信仰，还是需要真金白银的盈利，实实在在的盈利，毕竟双盲测试所带来的盈利是虚拟的，和真金白银相比，还是有一定的实感差距，该经历的还是要经历的，走的路还是要走。但是这种简单的方法，起码能带给你充分的信心，让你坚持下去，能获得真金白银的盈利，加快形成信仰的步伐。

         当你形成信仰后，就类似于宗教的信仰，就不容易改变了，因为你越信他，他越带给你正反馈，你就越相信，再带给你正反馈、、、、良性的循环，此后你就是简单的重复就行。当然了，“简单的重复”只是相对于过去的操作心理，变得简单化、重复化，但还真的不是简单、重复，除非你变成了程序化的交易，才可能简单、重复。实战中的交易，不可能像机器运行那样简单、重复，那是理想中的模式，实际中类似于开车，开车驾车熟路了，能够简单、重复了，不过仍然要处理突发的因素、心理变化和预防突发的情况。