今天小师妹给大家整理了一个所有期权品种关于手续费、权利金、保证金标准的集合
大家收藏好哦~随时备用
一、已知商品期权有哪些?
2020年01月16日 郑商所 菜籽粕期权(即将上市)
目前已经上市的商品期权品种有10个,我们一起看看交易一手商品期权分别需要多少权利金、手续费以及保证金。
二、权利金、手续费以及保证金
期权的买方是支付权利金获取权利,期权卖方是获取权利金,买方行权时有义务按照执行价格买入或者卖出标的,但是卖出期权时需要占用一定的保证金。
★ 权利金=期权价格*交易单位
★ 手续费:具体标准可以在各个交易所官网查询
★ 保证金:
期权卖方交易保证金的收取标准为下列AB两者中较大者:
A: (期权合约结算价×标的期货合约交易单位)+标的期货合约交易保证金—期权合约虚值额的一半;
B: (期权合约结算价×标的期货合约交易单位)+标的期货合约交易保证金的一半;
看涨虚值额=max(期权合约执行价格 - 标的期货合约当日结算价)×合约乘数;
看跌虚值额=max(标的期货合约当日结算价 - 期权合约执行价格)×合约乘数;
举例说明:
一投资者3月5日卖出一手9月小麦看跌期权,执行价格为1000元/吨,权利金为20元/吨,上一日期货结算价格为1020元/吨,若期货保证金按5%收取,则卖方开仓需要资金为下面计算的最大值。
A: 期货保证金(1020×5%)+权利金20-期权虚值额(1020-1000)*%5=70;
B;期货保证金(1020×5%)/2+权利金20=45.5
所以保证金收取为较大值70元/吨
▲ 保证金在交易软件上会显示,所以不用自己计算哒~大家感兴趣可以算算看。
三、各个商品期权手续费和权利金
01 豆粕期权
① 权利金
2020年3月到期执行价为2800元/吨的豆粕期货看涨期权,最新的价格显示为4元/吨,豆粕期货的交易单位为10吨/手。
2020年3月到期执行价为2750元/吨的豆粕期货看跌期权,最新的价格显示为173元/吨,豆粕期货的交易单位是10吨/手。
因此买入一手2020年3月到期执行价格为2800元/吨的豆粕期货看涨期权需要权利金=4元/吨*10吨/手=40元
买入一手2020年3月到期执行价格为2750元/吨的豆粕期货看跌期权需要权利金=173元/吨*10吨/手=1730元
② 手续费
大商所官网链接:http://www./
大商所官网——品种/资讯——豆粕期权——期权结算参数02 白糖期权
① 权利金
2020年3月到期执行价为5800元/吨的白糖期货看涨期权,最新的价格显示为132元/吨,白糖期货的交易单位为10吨/手。
2020年3月到期执行价为5700元/吨的白糖期货看跌期权,最新的价格显示为25.5元/吨,白糖期货的交易单位是10吨/手。
因此买入一手2020年3月到期执行价格为5800元/吨的白糖期货看涨期权需要权利金=132元/吨*10吨/手=1320元
买入一手2020年3月到期执行价格为5700元/吨的白糖期货看跌期权需要权利金=25.5元/吨*10吨/手=255元
② 手续费
白糖期权交易手续费收取标准为 1.5 元/手,行权(履约)手续费收取标准为 1.5 元/手,日内平今仓免收手续费,行权(履约)转化的期货持仓不收手续费。
03 铜期权
① 权利金
2020年2月到期执行价为47000元/吨的沪铜期货看涨期权,最新的价格显示为2103元/吨,沪铜期货的交易单位为5吨/手。
2020年2月到期执行价为48000元/吨的沪铜期货看跌期权,最新的价格显示为17元/吨,沪铜期货的交易单位是5吨/手。
因此买入一手2020年2月到期执行价格为47000元/吨的沪铜期货看涨期权需要权利金=2103元/吨*5吨/手=10515元
买入一手2020年2月到期执行价格为48000元/吨的沪铜期货看跌期权需要权利金=17元/吨*5吨/手=85元
② 手续费
上期所官网链接:http://www./
上期所官网——上市品种——衍生品——铜期权——结算参数
04 玉米期权
① 权利金
2020年5月到期执行价为2000元/吨的玉米期货看涨期权,最新的价格显示为12.5元/吨,玉米期货的交易单位为10吨/手。
2020年5月到期执行价为2040元/吨的玉米期货看跌期权,最新的价格显示为126元/吨,玉米期货的交易单位是10吨/手。
因此买入一手2020年5月到期执行价格为2000元/吨的玉米期货看涨期权需要权利金=12.5元/吨*10吨/手=125元
买入一手2020年5月到期执行价格为2040元/吨的玉米期货看跌期权需要权利金=126元/吨*10吨/手=1260元
② 手续费
大商所官网链接:http://www./
大商所官网——品种/资讯——玉米期权——期权结算参数
05 棉花期权
2020年3月到期执行价为14200元/吨的棉花期货看涨期权,最新的价格显示为135元/吨,棉花期货的交易单位为5吨/手。
2020年3月到期执行价为14600元/吨的棉花期货看跌期权,最新的价格显示为624元/吨,棉花期货的交易单位是5吨/手。
因此买入一手2020年3月到期执行价格为14200元/吨的棉花期货看涨期权需要权利金=135/吨*5吨/手=675元
买入一手2020年3月到期执行价格为14600元/吨的棉花期货看跌期权需要权利金=624元/吨*5吨/手=3120元
② 手续费
棉花期权交易手续费收取标准为1.5 元/手,行权(履约)手续费收取标准为1.5 元/手,日内平今仓免收手续费,行权(履约)转化的期货持仓不收手续费。
06 橡胶期权
① 权利金
2020年5月到期执行价格为12500元/吨的橡胶期货看涨期权,最新的价格显示是1013元/吨,橡胶期货交易单位是10吨/手。
2020年5月到期执行价格为12000元/吨的橡胶期货看跌期权,最新的价格显示是98元/吨,橡胶期货交易单位是10吨/手。
因此买入一手2020年5月到期执行价格为12500元/吨的橡胶期货看涨期权需要的权利金=1013元/吨*10吨/手=10130元。
买入一手2020年5月到期执行价格为12000元/吨的橡胶期货看涨期权需要的权利金=98元/吨*10吨/手=980元。
② 手续费
上期所官网链接:http://www./
上期所官网——上市品种——衍生品——橡胶期权——结算参数
07 铁矿石期权
① 权利金
2020年5月到期执行价格为630元/吨的铁矿石期货看涨期权,最新的价格显示是50.2元/吨,铁矿石期货交易单位是100吨/手。
2020年5月到期执行价格为610元/吨的铁矿石期货看跌期权,最新的价格显示是9.1元/吨,铁矿石期货交易单位是100吨/手。
因此买入一手2020年5月到期执行价格为630元/吨的铁矿石期货看涨期权需要的权利金=50.2元/吨*100吨/手=5020元。
买入一手2020年5月到期执行价格为610元/吨的铁矿石期货看涨期权需要的权利金=9.1元/吨*100吨/手=910元。
② 手续费
大商所官网链接:http://www./
大商所官网——品种/资讯——铁矿石期权——期权结算参数
08 PTA期权
① 权利金
2020年5月到期执行价格为4750元/吨的PTA期货看涨期权,最新的价格显示是219.5元/吨,PTA期货交易单位是5吨/手。
2020年5月到期执行价格为4650元/吨的PTA期货看跌期权,最新的价格显示是45元/吨,PTA期货交易单位是5吨/手。
因此买入一手2020年5月到期执行价格为4750元/吨的PTA期货看涨期权需要的权利金=219.5元/吨*5吨/手=1097.5元。
买入一手2020年5月到期执行价格为4650元/吨的PTA期货看涨期权需要的权利金=45元/吨*5吨/手=225元。
② 手续费
PTA期权交易手续费收取标准分别为1元/手,免收日内平今仓交易手续费。
行权(履约)手续费收取标准与期权交易手续费相同,行权(履约)后新建期货持仓不收手续费。
09 甲醇期权
① 权利金
2020年3月到期执行价格为2175元/吨的甲醇期货看涨期权,最新的价格显示是257.5元/吨,甲醇期货交易单位是10吨/手。
2020年3月到期执行价格为2225元/吨的甲醇期货看跌期权,最新的价格显示是6元/吨,甲醇期货交易单位是10吨/手。
因此买入一手2020年3月到期执行价格为2175元/吨的甲醇期货看涨期权需要的权利金=257.5元/吨*10吨/手=2575元。
买入一手2020年3月到期执行价格为2225元/吨的甲醇期货看涨期权需要的权利金=6元/吨*10吨/手=60元。
② 手续费
甲醇期权交易手续费收取标准分别为0.8元/手,免收日内平今仓交易手续费。
行权(履约)手续费收取标准与期权交易手续费相同,行权(履约)后新建期货持仓不收手续费。
10 黄金期权
① 权利金
2020年4月到期执行价格为340元/克的黄金期货看涨期权,最新的价格显示是11.04元/克,黄金期货交易单位是1000克/手。
2020年4月到期执行价格为332元/克的黄金期货看跌期权,最新的价格显示是4.10元/克,黄金期货交易单位是1000克/手。
因此买入一手2020年4月到期执行价格为340元/克的黄金期货看涨期权需要的权利金=11.04元/克*1000克/手=11040元。
买入一手2020年4月到期执行价格为332元/克的黄金期货看涨期权需要的权利金=4.10元/克*1000克/手=4100元。
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