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通过趋势指标掌握期货交易 在所有交易中，赚钱最多最快的方法就是抓住期货市场的趋势并驾驭它。能够使用这种方法，主要是有两个前提。首先，期货交易涉及杠杆，这意味着你在进行交易时只投入了合同价值的一小部分。其次，当市场飞涨或暴跌时，可以很快赚到很多钱。当然，这是个好消息，而坏消息是事情也会朝着相反的方向发展，因此强大的风险控制是成功进行期货交易的基本要素。但在这篇文章中不会涉及风险控制和资金管理的本质，这篇文章将为对当前市场的主要趋势进行识别和交易提供依据。 在一开始的时候 很久以前，大约在个人计算机应运而生的时候，“始终存在”的趋势跟踪系统（即始终保持多头或空头位置）非常流行并且可能有用。在过去，在很多人能了解市场上正在发生的事情之前，市场就已经形成了一种很好的趋势。现如今，由于市场信息的获取变得容易很多，并且传播得非常迅速，以至于简单的趋势跟踪已经成为一种不一定可行的独立交易的方法。 同样，大量的市场震荡和长时间的非趋势价格行为使得纯粹的“始终存在”的趋势跟踪方法从收益率的角度来看并不理想。然后，当你一边做着由于市场震荡而一直亏损的交易一边等待着一些能够给你带来大额利润的真正的大获全胜的交易时总会伴随着心理上的折磨和情感上的损耗。最后的结果就是，很少能有交易者仍然依赖“始终存在”遵循趋势的方法。 事实证明，使用趋势跟踪方法仍具有很大的优势，尤其是当它们主要用作过滤器时。将趋势跟踪方法用作过滤器可以使交易者将其资金集中在最有可能获得最大回报的领域。 区分趋势过滤器和交易信号 任何趋势跟踪指标的目的都只是为了能够客观地确定当前的趋势是上升或下降，或者在某些情况下可能会认为是无趋势。实际上，任何现有的趋势跟踪指标都没有办法预测之后的市场走势，任何现有的方法都不能告诉我们明天趋势是将上升或者下降，而是只能确认目前为止市场走势是上升还是下降。因此，投资者仍然需要注意市场存在震荡的可能性。 当你以这种观点去看待事情时，这种确定目标期货是处于上升趋势或下降趋势方法是不同于生成特定的“买入”或“卖出”信号的。因此，即使当交易者认为目前行情处于上升趋势时，也并不意味着他应该持有多头头寸。但是这却能确定他不应该持有空头头寸。换句话说，趋势跟踪过滤器的主要功能可能不是告诉您要做什么，而是告诉您不应该做什么。 趋势跟踪过滤器的作用 举个例子，让我们看一下一个简单的趋势跟踪过滤器在期货市场上的应用。当满足以下两个条件时，我们将认为市场行情处于上升趋势： 1、10日均线高于30日均线； 2、最近的收盘价高于200日均线。 如果同时满足了这两个条件，那么本例中的交易者将只考虑进行多头交易，并完全避开空头交易。 另一方面，如果满足以下两个条件，我们则将认为趋势将会“下降”： 1、10日均线低于30日均线； 2、最近的收盘价低于200日均线。 如果同时满足这两个条件，那么本例中的交易者将只考虑做空交易，并完全避开多头交易。 图中展示了使用此过滤器的一个例子。所给出的图片实际上是模仿期货市场的ETF基金。这种类型的ETF因为在期货市场中个人投资者的期货合约在到期前都需要平仓，所以可以很好地表现模拟期货市场。 图中标记的第一个过滤器指示指出，10日均线高于30日均线，并且收盘价也高于200日均线。此时，趋势被认定为“上升”，直到有另外的指示出现之前，交易者可以考虑建立多头头寸，但绝对不能建立空头头寸，因为这将意味着你在“逆势”交易。 第二个指示（“无趋势；无头寸”）只是指出缺乏客观的主要趋势。在这一点上，交易者应该旁观等待，直到出现新的趋势。 下一个新趋势在几周后再次出现，并持续了将近五个月，然后再出现了下一个“无趋势”指示。在整个过程中，交易者应将只专注于做多市场。由于这段时间内的所有价格跌幅都比较小且短暂，因此在这段时间内尝试做空市场的交易者很可能最终会经历一连串的亏损。然而那些仅基于简单的趋势跟踪过滤器而专注做多市场的交易者，不仅因为遵循趋势而享有最大的获利可能性，而且避免了因为失败的逆势交易而带来的情绪上的伤害和资金上的损失。 底线 在示例中使用的“规则”并不旨在构成一个完整的交易系统。这些规则的唯一目的是使交易者专注于价格走势。换句话说，趋势过滤只是交易难题中的一个，尽管这是一个非常有用的难题。使用示例中的过滤器的交易者仍然需要结合特定的买卖规则，必须确定需要做多或者做空的合约的数量，也必须设置好止损。 从长远来看，只要是可以将自己的资金和注意力放在跟随趋势上的交易者都大大提高了他们在期货市场获利的可能性。  |
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