【全赢内参】
顺应趋势是技术分析最为重要的一条,是任何技术分析的起点。但分析市场趋势的指标琳琅满目,MA是其中一种。MA是价格分歧趋势分析中最为经典指标,但有一个缺陷,这个缺陷在个股上可能会被无限放大,从而增加MA指标在个股技术分析中失败概率。MA指标到底缺少了啥?成交量。是的,如果我们忽略了成交量,或者更为直接的成本,价格变化趋势会有多变性特点。如果我们在MA指标中增加成本分析,那么就可以解决单从价格区间变化分析带来的成本分析的困难。指南针把这两个指标相结合,创造了一个全新的趋势分析指标:CYC指标;即:成本均线。这个指标可以真实的反映最后持股人的成本,同时,也反映标的价格变化趋势。
用一句话来说明CYC指标比较MA指标的优势,那就是:CYC指标过滤掉了MA指标很多误导性的因素。也就是说,CYC减少了MA带来的通常失误,那么CYC指标的成功概率自然增加了。
在技术指标分析领域,还有一个不得不提的自然现象:当一个指标从开发出来到被市场多数人接受,再到市场多数人使用等不同阶段,指标成功率会依次下降。这是说:当一个有效果的指标被市场多数人使用,有效也就变成了无效。所以,我们在进行技术指标分析中,还得考虑指标使用广度。市场投资者之间是彼此竞争的,假设由于一个指标,投资者作出同向举动,那么竞争从何谈起?市场会否出现持续无量涨停,或者持续无量跌停?物极必反。这就是当一个指标被多数投资者使用后的误导性。
虽然指南针开发出CYC已有一段时间,但CYC指标使用范围却不是很广,还局限在一个相对较小的范围。再者,即便以后CYC指标被更多的投资者使用,误导性也非常有限。这是因为成本的变化不像价格变化那么多变。或者说:主力成本区间不会因为几个交易日的标的价格变化轻易发生改变。
指南针成本均线系列有几条常用的线,请看上图分别为:5日成本均线、13日成本均线、34日成本均线、无穷成本均线。在四条不同时间周期的成本均线中,还可以增加一条60日成本均线。这条新增加的60日成本均线主要是针对当下的大盘股。具体用法后面在谈。
成本均线形态:排列上一般有三种趋势排列。当短周期成本均线依次在长期成本均线之上,我们称之为:多头排列;当短周期成本均线依次在长期成本均线之下,我们称之为:空头排列。当各周期成本均线无序排列,一般为震荡行情。
成本均线主要作用:
一、从大盘角度出发:若成本均线多头排列则为牛市,空头则熊市。
二、从个股角度出发:若成本均线多头排列则为牛股,空头则熊股。
三、在牛市或者牛股中,每一次指数或股价回踩,成本均线均起到支撑的作用。无穷成本均线为最后防御线,是判断指数或者股价上升趋势是否最终结束的标志。
四、在熊市或者熊股中,每一次指数或股价反弹,成本均线均起到阻碍的作用。无穷成本均线为最后阻力线,是判断指数或者股价下跌趋势是否最终结束的标志。
成本均线乖离:没错,这里不是指背离,而是乖离。我们知道背离是指趋势线指标进入到超买或者超卖区间之后,趋势线指标相对高低位置与股价的相对高低位置背离,有顶背离和底背离之分,但也有可能出现指标钝化。这里所指乖离与传统背离不是一个意思。在成本均线的乖离分析中,一般会有两种乖离。第一种:股价与短期成本均线的乖离;第二种:短期成本均线与长期成本均线的乖离。乖离产生即意味着短期趋势将反向运行。俗话说,细水才能长流,特大洪涝总不常见。乖离度越大则不利于长期趋势发展。
成本均线战法:在对成本均线指标有了一个充分认识之后,下面我们继续讨论如何客观,具体地运用成本均线制定战法。
第一、
第二、
第三、
第四、
成本均线战法四步骤:1、粘合
成本均线战法可能存在的失误探讨:
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2、
3、
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为了避免以上可能发生的概率建议投资者回避以下几类个股:
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2、
3、
4、
用CYC成本均线分析股票的走势,主要靠其四条线排列组合的状态来判断。其排列可分为多头排列与空头排列两大类,而其组合的各种状态,则要复杂一些,虽也分为两类,即密集与发散,但这两类形态却有着更丰富的内涵,细分可以有牛势密集,熊势密集和平势密集;牛势发散与熊势发散;密集形态又可分为纠缠密集与相间密集;发散形态又可分为扩展发散与约束发散,下面就针对这几种成本均线组合形态的识别与实战意义试作分析。 一、牛势密集:指的是随着股价上升,四条成本均线也跟着一同快速上升的形态和5日,13日,34日三条成本均线在距无穷成本均线之上较远的地方密集的形态。 1、成本均线随股价一同上升的密集形态。这种形态是线与线间距离很近,至于近到什么程度,没有固定标准,用肉眼观察就可以认出。(对倒拉升行)这种上升势头的成本均线密集形态,代表着短期入场成本与长期入场成本同时都在抬高,主力控制的筹码没有达到相当的高度,随时都有减磅出局的可能。或者因急于建仓推高了股价,正遇大盘到顶之时,加之主力筹码不足,则很有可能顺势打压,作中线洗盘以及再度打到低位吸筹,持有这类股票应随时注意风险。 2、另有一种是三条较短期的成本均线(5、13、34日)在无穷成本均线上方较远的地方密集横盘,其市场意义是主力在相对高位整理,促进换手,或等待时机再度拉升,或是在缓缓出局。对于此类密集形态的股票,应当时刻保持风险意识,密切监视CYQ筹码密集峰的变化情况,如遇底峰在缩短,应当坚决出局,高位充分换手后又向上突破,待确认后,可再度介入。后一段将仍是高风险,高收益的区域,还应关注CYQ下峰的变化。 二、熊势密集:是指股价尚未摆脱下跌趋势,5,13,34日成本均线在无穷成本均线之下较 远处密集。其市场意义是股价经过较长时间,较深幅度的下跌之后,已有主力资金开始建仓,短、中、长期成本基本接近,尚属主力温和吸筹阶段或温和吸筹的末期阶段,可列入关注的对象。 三、平势密集:是指四条成本均线相距很近,做横向运动,股价趋势暂不明朗。股价在这几条成本均线上下反复做穿上穿下动作。其市场含义是在这个价位区投资者不断换手,市场持筹成本趋于统一。一般情况下,由于横盘期较长,大部分散户已放弃持有,大部分筹码已集中到主力手中,因此后市上涨的概率大于下跌,即使下跌,也可能是一次空头陷井,随后的升幅会比无陷井股要大。 这种平势密集非常有特点,说它是在集中筹码,可能有些抽象。打个比方,“过筛子”大家一定都懂,它的动作和作用大家也都熟悉,就是把筛箩做横向来回往返运动,有时还要上下颠动颠动,使筛箩里被筛的东西上下调换一下位置,以便于筛清筛透。这种成本均线平势密集的作用,就与这“过筛子”类似,主力通过这种长期横盘运动,短期成本均线和股价围绕长期均线上穿下穿,就象颠动筛箩,翻动被筛的东西一样,把那些混进来的不坚定、非嫡系的散户筛出箩外,以便于今后拉升过程之中不至于有人捣乱,半途抛压,破坏了主力的计划。其实主力在上升途中的横盘整理,震仓洗盘的目的也在于此。 四、纠缠式密集:所谓纠缠,顾名思义,就是时而你缠我,时而我缠你,关系密切,时合时分。既有拧劲儿之意,又有穿插之说,所以凡纠缠者,必密集无疑。这种纠缠,有纠缠上升的,有纠缠横盘的,却少有纠缠下跌的。因为每遇下跌,必然有在不同高位被套牢的,所以不可能密集纠缠下跌,因此研究纠缠式密集,就是研究上升与横盘。 五、相间式密集:这是说几条成本均线虽然密集,却并不纠缠,几乎是等距离运行,若即若离,相间密集横盘往往是上涨的前奏曲,一般这种横盘时间都相对较短,属于拉升前或试盘后的洗盘行为所形成的,是能发现介入时机的好形态。这种形态需要等待。当发现它的走势明朗之后才能做决策。 六、牛势发散:是说几条成本均线多头排列,并且34日成本均线在无穷成本均线之上,锁仓强势上攻的形态。这类形态大家见得较多。牛势发散的成本均线除了强势上攻外还有强势横盘,这种形态表明主力控盘能力强,主力短时间内无法撤出。 七、熊势发散:这类股票比比皆是,随意翻开一只股票,都可以见到它熊势发散的阶段。其市场含义就是加速下跌,至于有庄无庄,则要向前看,看历史走势进行分析。这里只想让大家了解这一概念,认识CYC成本均线熊势发散就可以了。 八、扩展式发散:是指随着股价的上升几条成本均线之间的间距也在不断加大,这是由于主力高度控制筹码,锁仓拉抬造成的。这类股票一般CYQ带宽CBW在不断增加,只要 底部筹码没有大规模上移,一般就可继续持有。这类股票往往价格较高,能够由低位慢慢涨到高处,必是长庄所为,尤其是当各条成本均线发散到相互距离很宽的股票,炒作时间会更长,但持有这种股票,虽不必太担心大盘的走势,但须防政策面的风云突变。德龙系的股票就是此类。 九、约束发散:是指各条成本均线基本维持在一定的距离内,34日成本均线基本保持在无穷成本均线之上,缓缓升来,一波一波地来,一级一级地上,不温不火,每次创新高,又都高不多,磨人,如打不好短线,这类股票可以一直拿到底,这才是储蓄式的股票。 如果是做波段的高手,做这样的股票会很让人长精神的。这类股票的走势,是主力常年驻扎在其中反复操作,一拉抬跟风的上来,他就高抛,一慢跌你不要了,他就捡,这是一种没有脾气的主力,反反复复地高抛低吸,主力的目标未见得一开始就订得有多高,但随着股价的台阶式上涨不断推升,越到高位散户跟风的越少,主力手中沉积的筹码越来越多,要出货也需要再拉出一定的空间来,并再度引起热烈的跟风气氛,这就势必要锁仓拉抬。这也是一种长庄,但出于主力习惯于高抛低吸的手段,一但条件适合,他就会有出货弃庄的 可能,它比扩展式发散的股票坐庄时间要短,除非由于被迫锁仓拉抬,而改变成扩展式发散的形态,如湘火炬那样。一般情况下,只要股价有条件调下来,如送股、配股、除权,主力就较容易撤离。 小结:判断主力坐庄长短,行情结束的快慢,可以用成本均线组合的形态来进行辅助分析。 1、成本均线牛势密集是短庄行为,上升行情猛而短,如果同时结合着纠缠式密集上涨,则不是主力借机出货的行情,就是快速建仓行情,急切之间无法控盘,行情更短。 2、成本均线熊势密集表现为各线在无穷成本均线之下密集,是主力有所动作,可关注。 3、 成本均线平势密集,主力正在整理库存,搜刮割肉盘与获利盘,或促使人们换手,应当关注,等待时机。 4、 成本均线牛势发散,股票属于长庄强势。 5、 成本均线熊势发散,下跌趋势短时间还不能改变。 6、 扩展式发散,行情长、幅度大。 7、 约束式发散是长庄行为,但主力目前强势拉升的欲望不强,以高抛低吸为主,边拉边吸边洗,一旦转变成扩展式发散,会快速上涨,但也应当防备主力遇变故而撤庄 |
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