成本均线(CYC)战法

 【全赢内参】     日期：2012年11月20日     浏览： 193585 次

 

顺应趋势是技术分析最为重要的一条，是任何技术分析的起点。但分析市场趋势的指标琳琅满目，MA是其中一种。MA是价格分歧趋势分析中最为经典指标，但有一个缺陷，这个缺陷在个股上可能会被无限放大，从而增加MA指标在个股技术分析中失败概率。MA指标到底缺少了啥？成交量。是的，如果我们忽略了成交量，或者更为直接的成本，价格变化趋势会有多变性特点。如果我们在MA指标中增加成本分析，那么就可以解决单从价格区间变化分析带来的成本分析的困难。指南针把这两个指标相结合，创造了一个全新的趋势分析指标：CYC指标；即：成本均线。这个指标可以真实的反映最后持股人的成本，同时，也反映标的价格变化趋势。

 

用一句话来说明CYC指标比较MA指标的优势，那就是：CYC指标过滤掉了MA指标很多误导性的因素。也就是说，CYC减少了MA带来的通常失误，那么CYC指标的成功概率自然增加了。

 

在技术指标分析领域，还有一个不得不提的自然现象：当一个指标从开发出来到被市场多数人接受，再到市场多数人使用等不同阶段，指标成功率会依次下降。这是说：当一个有效果的指标被市场多数人使用，有效也就变成了无效。所以，我们在进行技术指标分析中，还得考虑指标使用广度。市场投资者之间是彼此竞争的，假设由于一个指标，投资者作出同向举动，那么竞争从何谈起？市场会否出现持续无量涨停，或者持续无量跌停？物极必反。这就是当一个指标被多数投资者使用后的误导性。

 

虽然指南针开发出CYC已有一段时间，但CYC指标使用范围却不是很广，还局限在一个相对较小的范围。再者，即便以后CYC指标被更多的投资者使用，误导性也非常有限。这是因为成本的变化不像价格变化那么多变。或者说：主力成本区间不会因为几个交易日的标的价格变化轻易发生改变。

 

 

指南针成本均线系列有几条常用的线，请看上图分别为：5日成本均线、13日成本均线、34日成本均线、无穷成本均线。在四条不同时间周期的成本均线中，还可以增加一条60日成本均线。这条新增加的60日成本均线主要是针对当下的大盘股。具体用法后面在谈。

 

 

成本均线形态：排列上一般有三种趋势排列。当短周期成本均线依次在长期成本均线之上，我们称之为：多头排列；当短周期成本均线依次在长期成本均线之下，我们称之为：空头排列。当各周期成本均线无序排列，一般为震荡行情。 

 

 

 

 

成本均线主要作用：

一、从大盘角度出发：若成本均线多头排列则为牛市，空头则熊市。

二、从个股角度出发：若成本均线多头排列则为牛股，空头则熊股。

三、在牛市或者牛股中，每一次指数或股价回踩，成本均线均起到支撑的作用。无穷成本均线为最后防御线，是判断指数或者股价上升趋势是否最终结束的标志。

四、在熊市或者熊股中，每一次指数或股价反弹，成本均线均起到阻碍的作用。无穷成本均线为最后阻力线，是判断指数或者股价下跌趋势是否最终结束的标志。

 

成本均线乖离：没错，这里不是指背离，而是乖离。我们知道背离是指趋势线指标进入到超买或者超卖区间之后，趋势线指标相对高低位置与股价的相对高低位置背离，有顶背离和底背离之分，但也有可能出现指标钝化。这里所指乖离与传统背离不是一个意思。在成本均线的乖离分析中，一般会有两种乖离。第一种：股价与短期成本均线的乖离；第二种：短期成本均线与长期成本均线的乖离。乖离产生即意味着短期趋势将反向运行。俗话说，细水才能长流，特大洪涝总不常见。乖离度越大则不利于长期趋势发展。

 

成本均线战法：在对成本均线指标有了一个充分认识之后，下面我们继续讨论如何客观，具体地运用成本均线制定战法。

 

第一、   从原则上讲，无论之前一支个股的趋势如何变化，要想形成趋势线行情的必要条件之一是均线粘合。均线粘合是绝大多数个股趋势行情必要条件，但不是充分条件。

第二、   成本均线粘合即意味着趋势线行情将会产生。但趋势线行情的演变有向下发散和向上发散两种可能性。投资者需要的是向上发散的个股。向上发散的个股与向下发散的个股在主力行为上是完全相反的。成本均线向上发散多为主力锁仓拉抬，向下发散多为主力派发出货。

第三、   如何区别成本均线粘合之后主力行为？有几个简单但有效的方法：1、看股价的相对位置，大体上把握主力是否具备了出货的空间；2、看股价突破均线后的换手率和资金，若换手率持续高起，则资金分析较大；若股价无量突破，则主力锁仓明显。3、看股价回踩时均线的支撑力度及换手率高低。如果回踩力度小，且换手率小，则上涨概率最大；如果回踩力度大，但换手率小，但股价没有跌破无穷支撑，则个股股价的影响多数是事件性影响或大盘影响较大，后期继续看涨；若回踩力度大，且换手率高，则假突破的概率偏高。

第四、   若已经确认了趋势线行情产生，且是向上发散。那么投资者继而关注上文提到的乖离。无穷成本均线可作为最终趋势线转变的标准。

 

成本均线战法四步骤：1、粘合 2、突破 3、无量回踩 4、再度确认。

 

成本均线战法可能存在的失误探讨：

 

1、 均线粘合之后继续震荡，而不向下或者向上发散的可能。

2、 假突破的可能。

3、 回踩破位的可能。

4、 确认之后股价不涨的可能。

 

为了避免以上可能发生的概率建议投资者回避以下几类个股：

1、 区间震荡的个股，在没有走出明显区间突破回踩之前，不建议考虑。

2、 调整区间小于三到六个月的个股。

3、 前期区间涨幅超过一倍的个股。

4、 高换手率突破的个股。

用CYC成本均线分析股票的走势，主要靠其四条线排列组合的状态来判断。其排列可分为多头排列与空头排列两大类，而其组合的各种状态，则要复杂一些，虽也分为两类，即密集与发散，但这两类形态却有着更丰富的内涵，细分可以有牛势密集，熊势密集和平势密集；牛势发散与熊势发散；密集形态又可分为纠缠密集与相间密集；发散形态又可分为扩展发散与约束发散，下面就针对这几种成本均线组合形态的识别与实战意义试作分析。

一、牛势密集：指的是随着股价上升，四条成本均线也跟着一同快速上升的形态和5日，13日，34日三条成本均线在距无穷成本均线之上较远的地方密集的形态。

1、成本均线随股价一同上升的密集形态。这种形态是线与线间距离很近，至于近到什么程度，没有固定标准，用肉眼观察就可以认出。(对倒拉升行）这种上升势头的成本均线密集形态，代表着短期入场成本与长期入场成本同时都在抬高，主力控制的筹码没有达到相当的高度，随时都有减磅出局的可能。或者因急于建仓推高了股价，正遇大盘到顶之时，加之主力筹码不足，则很有可能顺势打压，作中线洗盘以及再度打到低位吸筹，持有这类股票应随时注意风险。

2、另有一种是三条较短期的成本均线（5、13、34日）在无穷成本均线上方较远的地方密集横盘，其市场意义是主力在相对高位整理，促进换手，或等待时机再度拉升，或是在缓缓出局。对于此类密集形态的股票，应当时刻保持风险意识，密切监视CYQ筹码密集峰的变化情况，如遇底峰在缩短，应当坚决出局，高位充分换手后又向上突破，待确认后，可再度介入。后一段将仍是高风险，高收益的区域，还应关注CYQ下峰的变化。

二、熊势密集：是指股价尚未摆脱下跌趋势，5，13，34日成本均线在无穷成本均线之下较

远处密集。其市场意义是股价经过较长时间，较深幅度的下跌之后，已有主力资金开始建仓，短、中、长期成本基本接近，尚属主力温和吸筹阶段或温和吸筹的末期阶段，可列入关注的对象。

三、平势密集：是指四条成本均线相距很近，做横向运动，股价趋势暂不明朗。股价在这几条成本均线上下反复做穿上穿下动作。其市场含义是在这个价位区投资者不断换手，市场持筹成本趋于统一。一般情况下，由于横盘期较长，大部分散户已放弃持有，大部分筹码已集中到主力手中，因此后市上涨的概率大于下跌，即使下跌，也可能是一次空头陷井，随后的升幅会比无陷井股要大。 这种平势密集非常有特点，说它是在集中筹码，可能有些抽象。打个比方，“过筛子”大家一定都懂，它的动作和作用大家也都熟悉，就是把筛箩做横向来回往返运动，有时还要上下颠动颠动，使筛箩里被筛的东西上下调换一下位置，以便于筛清筛透。这种成本均线平势密集的作用，就与这“过筛子”类似，主力通过这种长期横盘运动，短期成本均线和股价围绕长期均线上穿下穿，就象颠动筛箩，翻动被筛的东西一样，把那些混进来的不坚定、非嫡系的散户筛出箩外，以便于今后拉升过程之中不至于有人捣乱，半途抛压，破坏了主力的计划。其实主力在上升途中的横盘整理，震仓洗盘的目的也在于此。

四、纠缠式密集：所谓纠缠，顾名思义，就是时而你缠我，时而我缠你，关系密切，时合时分。既有拧劲儿之意，又有穿插之说，所以凡纠缠者，必密集无疑。这种纠缠，有纠缠上升的，有纠缠横盘的，却少有纠缠下跌的。因为每遇下跌，必然有在不同高位被套牢的，所以不可能密集纠缠下跌，因此研究纠缠式密集，就是研究上升与横盘。

五、相间式密集：这是说几条成本均线虽然密集，却并不纠缠，几乎是等距离运行，若即若离，相间密集横盘往往是上涨的前奏曲，一般这种横盘时间都相对较短，属于拉升前或试盘后的洗盘行为所形成的，是能发现介入时机的好形态。这种形态需要等待。当发现它的走势明朗之后才能做决策。

六、牛势发散：是说几条成本均线多头排列，并且34日成本均线在无穷成本均线之上，锁仓强势上攻的形态。这类形态大家见得较多。牛势发散的成本均线除了强势上攻外还有强势横盘，这种形态表明主力控盘能力强，主力短时间内无法撤出。

七、熊势发散：这类股票比比皆是，随意翻开一只股票，都可以见到它熊势发散的阶段。其市场含义就是加速下跌，至于有庄无庄，则要向前看，看历史走势进行分析。这里只想让大家了解这一概念，认识CYC成本均线熊势发散就可以了。

八、扩展式发散：是指随着股价的上升几条成本均线之间的间距也在不断加大，这是由于主力高度控制筹码，锁仓拉抬造成的。这类股票一般CYQ带宽CBW在不断增加，只要 底部筹码没有大规模上移，一般就可继续持有。这类股票往往价格较高，能够由低位慢慢涨到高处，必是长庄所为，尤其是当各条成本均线发散到相互距离很宽的股票，炒作时间会更长，但持有这种股票，虽不必太担心大盘的走势，但须防政策面的风云突变。德龙系的股票就是此类。

九、约束发散：是指各条成本均线基本维持在一定的距离内，34日成本均线基本保持在无穷成本均线之上，缓缓升来，一波一波地来，一级一级地上，不温不火，每次创新高，又都高不多，磨人，如打不好短线，这类股票可以一直拿到底，这才是储蓄式的股票。 如果是做波段的高手，做这样的股票会很让人长精神的。这类股票的走势，是主力常年驻扎在其中反复操作，一拉抬跟风的上来，他就高抛，一慢跌你不要了，他就捡，这是一种没有脾气的主力，反反复复地高抛低吸，主力的目标未见得一开始就订得有多高，但随着股价的台阶式上涨不断推升，越到高位散户跟风的越少，主力手中沉积的筹码越来越多，要出货也需要再拉出一定的空间来，并再度引起热烈的跟风气氛，这就势必要锁仓拉抬。这也是一种长庄，但出于主力习惯于高抛低吸的手段，一但条件适合，他就会有出货弃庄的

可能，它比扩展式发散的股票坐庄时间要短，除非由于被迫锁仓拉抬，而改变成扩展式发散的形态，如湘火炬那样。一般情况下，只要股价有条件调下来，如送股、配股、除权，主力就较容易撤离。

小结：判断主力坐庄长短，行情结束的快慢，可以用成本均线组合的形态来进行辅助分析。

1、成本均线牛势密集是短庄行为，上升行情猛而短，如果同时结合着纠缠式密集上涨，则不是主力借机出货的行情，就是快速建仓行情，急切之间无法控盘，行情更短。

2、成本均线熊势密集表现为各线在无穷成本均线之下密集，是主力有所动作，可关注。

3、 成本均线平势密集，主力正在整理库存，搜刮割肉盘与获利盘，或促使人们换手，应当关注，等待时机。

4、 成本均线牛势发散，股票属于长庄强势。

5、 成本均线熊势发散，下跌趋势短时间还不能改变。

6、 扩展式发散，行情长、幅度大。

7、 约束式发散是长庄行为，但主力目前强势拉升的欲望不强，以高抛低吸为主，边拉边吸边洗，一旦转变成扩展式发散，会快速上涨，但也应当防备主力遇变故而撤庄