青海投资集团（青海省投）开始美元债现金收购要约，收购价为本金额的36%

青海省发展投资有限公司 (Qinghai Provincial Investment and Development Co., Ltd.) 之附属公司国臻国际贸易咨询有限公司 (Guozhen International Trade Consulting Co., Limited，简称“要约人”或“国臻”) 2月5日宣布，已委任中金公司为独家交易经理，针对青海省投资集团有限公司（Qinghai Provincial Investment Group Co., Ltd.，简称“青海省投”）发行的3笔存量美元债券开始现金回购要约。涉及的3笔债券如下：

(i) 3亿美元、7.25%、2020年到期债券QHInv 7.25 02/22/20（ISIN: XS1552613660，简称“2020年债券”）

(ii) 3亿美元、6.40%、2021年到期债券QHInv 6.4 07/10/21（ISIN: XS1613685475，简称“2021年3亿债券”）

(iii) 2.5亿美元、7.875%、2021年到期债券QHInv 7.875 03/22/21（ISIN: XS1793297513，简称“2021年2.5亿债券”）

按本金额每1,000美元计，要约购买价为：2020年债券411.90美元、2021年3亿债券367.50美元、2021年2.5亿债券367.50美元。

SereS的数据显示，QHInv 7.25 02/22/20昨日（2月5日）收于indic 39.6（中间价），QHInv 6.4 07/10/21收于indic 34.75，QHInv 7.875 03/22/21则收于indic 40.5。

合资格持有人可选择提交其持有的部分或全部债券，要约人将以现金购买；持有人也可以选择不参与要约。回购要约不设上限，要约人将接纳任何及所有有效提交；同时，要约也不设下限。针对3个系列的债券的回购要约相互独立，不互为条件。债券仅可按最小面值20万美元及1,000美元整数倍的增量提交。

要约时间表

• 公布要约：2020年2月5日

• 要约截止日期：伦敦时间2020年2月17日下午4:00，除非要约人决定延长或提前终止

• 宣布结果：截止日期后尽快，预计在2020年2月18日或前后

• 结算日期：2020年2月24日或前后

2020年债券将于2020年2月22日到期，而要约结算日在2020年2月24日，有鉴于此，若发行人（青海省投）未能于到期日悉数赎回，参与要约的2020年债券持有人将收到要约人（国臻）支付的要约价款；若发行人按期赎回债券，则要约终止。

发行人未能于2020年1月10日（付息日）按期支付2021年3亿债券的当期应付利息，已构成违约，并触发另外2笔债券的交叉违约。截至公告日，3笔债券的受托人（trustee）均未发出债券立即到期应付的通知。

工商信息显示，青海省发展投资有限公司成立于2008年7月，由青海省政府国有资产监督管理委员会100%持股。