股票一直亏损，怎么办？很多朋友本来想着入市就赚一大笔，谁知道几周下来，可能亏掉了几个月甚至一年的工资了。而且更痛苦的是，把钱亏掉了还不能让爱人知道。怎么去改善呢？ 1、控制自己的投入。把账户里面的钱转出一大半。因为这些钱即便最后真的亏光了，公司年底还有奖金和分红，多多少少能把家庭的账平上一些，不至于因为钱的事两个人闹意见。 2、调整心态，认清事实，不赌博。买彩票精神上释放自己，我都只是买一注。从来都是，很有节制。我自己都服我自己。不是自夸，这是自控力。这一点，尤其重要。交易上来讲，就是我开始反思，不会再急吼吼的重仓或全仓去赌，放弃了快速回本的念头。 3、即便是空仓或轻仓的状态，只要不出差，功课天天做。最初完全没有方向的时候，就是天天看研报。尤其是当天涨停的股票以及近期有重组并购的公司。去研究这些公司都是干什么的。盈利模式是什么，竞争对手有哪些，公司的重组并购等重大项目对公司的影响是什么等等。日积月累，基本上现在你随便说一家公司，我都会给你说一下这个公司的大体概况，这样你看盘的时候，就能对盘面的异动做出一个大体的判断。 4、定期总结和反思。用量化思维是衡量过往。最初我都隔一段时间会去营业部打印交割单。他们那里有个机器，一按就出来了，像超市的购物小票一样，每次都是好长一沓。后来发现，单子拿回来很有用，可以回顾一下这段时间买了什么，为什么买，盈亏什么情况，卖完之后又是什么情况。后来就定期每周末自己打印分析，做数据统计，一目了然。 事后总结，你会发现多数交易都是无效的，赚大钱的交易是就是那么有数的几笔。并且很多票买入的逻辑非常的幼稚。最重要一条就是你会发现印花税和交易手续费也是好大一笔钱。 5、有了量化数据的支撑，我开始大大降低自己的交易频次。不但降低了交易费用，同时也减少了亏损的次数。开始学会放弃一些所谓的机会，我开始尝试就做自己的擅长的那类股票，那时也谈不上什么模式不模式的，就是觉得这种类型的股票赚钱的概率大些，然后就只做这种。有机会就做，没机会就好好上班，晚上复盘再看。不断给自己的交易打补丁，最终像现在一样，大仓位只做基于逻辑驱动和低风险套利的模式相结合的交易系统。能不能赚大钱要靠行情，至少不至于亏大钱了。 6、学会了专注。交易最终交易靠的是自己。我认为做好交易，正心、仓控、逻辑、技术这八个大字理解透了就行了。 7、最后说重要的一条，就是保持健康的状态和体能。至少保证规律的作息。 涨停套利手法——买入行为偏差在零几年，“涨停敢死队”事件在A股轰动一时，宁波有一家证券营业部专门去做涨停套利，在我们的印象中主力一般很少做T，这家机构就推出另一种T+1的套利方法，就是在当天涨幅超过8个点以上以及有触及过涨停的个股打涨停板，然后第二天冲高就卖出，做短期套利行为，因为他们的资金量大，所以收益也很不错，到今天仍然可以看到这种手法。 “涨停敢死队”的获利条件 第一，要能够买到涨停的股票。那么，涨停的股票是谁卖出的呢？是那些售赢持亏、过早出售盈利资产，想要落袋为安的投资者。 第二，需要能将股票在第二天卖出去。卖给谁呢？要知道，涨停之后，交易所和各大榜单会公布信息，这时候就会吸引一部分投资者关注，最终引起买入。换句话说，“涨停敢死队”将自己前一天吸收的筹码有效出售给了慢他们一拍、且关注力有限的普通投资者。 这里面有用到了两个散户的买入行为偏差： 1、追涨 “追涨杀跌”是散户经常做的一个行为，人们习惯于买正在涨的票而不太关注正在跌的票，而涨停是一个非常夺人眼球的行为，很容易引起投资者的关注，机构投资者就会利用这一点，以便自己能够出货。 2、有限关注 我们刚刚讲了人们习惯于关注那些正在涨的股票，而涨停这类票更是会引起大部分散户的关注，如果再加上更是出点利好就更容易造成投资者的买入，在这一行为中用户就不会关注个股的其他信息，比如更是基本面怎么样，个股形态处在什么阶段，量价关系表现，消息的真假甚至是大盘环境如何等这些信息都会被弱化，人的目光会集中在个股的涨跌上，把这一行为称“有限关注理论”。 数据统计有三种情况特别容易引起投资者关注。 第一，交易量增加，对于股票来说，就是股票放量。放量，指交易量突然大幅增加。放量的股票会引起关注，因为投资者会觉得股票中可能隐含着某种别人知道而自己不知道的信息，从而吸引买入。 第二，有新信息发布。例如公司发布财务报表，上新闻头条等。但实际上，根据已经发布的信息再做交易已经晚了。 第三，有极端历史收益，例如昨天涨停或跌停。市场上会有各种收益率排行榜，例如“龙虎榜”等，会发布每日涨幅排名靠前或跌幅排名靠前的股票。国内外许多研究揭示了，列进榜单的股票对投资者有巨大的吸引力。 上面我们分析了普通投资者（散户）容易发生的买入行为偏差，第一是追涨杀跌，第二是有限关注，其实散户还有很多投资行为偏差，比如喜欢做自己熟悉的票，越跌越补的偏好，心理账户，损失厌恶，追跌杀涨等，这些行为在实际投资中很容易被聪明的投资者或者说机构利用，所以导致散户在市场上大部分是亏钱的根本原因，如果你要成为一个合格的金融投资者，必须认清自己投资行为，明白自己可能犯的错误，在投资中通过合理的规划与量化模型来规避自己的行为偏差，可以大大减少我们在投资中的损失，获得更大的收益。 波浪理论解析与应用（基础篇）不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段，多头市场的一个循环中前五个波段是推动的，后三个则是调整的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数是推动上升浪，第二、四，即偶数，属于调整下跌浪。（参考图示） 一、波浪理论基本要点 ①一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。 ②波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪，谓之浪中浪。 ③跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。 ④1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。 ⑤假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。 ⑥调整浪通常以三个浪的形态运行。 ⑦黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。 ⑧经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。 ⑨第四浪的底不可以低于第一浪的顶。 ⑩艾略特波段理论包括三部分：型态、比率及时间。 ⑪时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展，波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。 二、波浪理论之形态 波浪理论内容虽为简单，但其实际运用中形态变化万千，且浪中有浪还有延伸浪，所以大部分人并不能完整有效的判断波浪中的每一浪所处位置！ （一）驱动浪形态： 1、推动浪 一个推动浪总细分为5浪； 浪1总细分为一个推动浪或一个楔形（罕见）； 浪3总细分为一个推动浪； 浪5总细分为一个推动浪或一个楔形； 浪2总细分为一个锯齿形、平台形或联合形； 浪4总细分为一个锯齿形、平台形、三角形或联合形； 浪2绝不超过浪1的起点； 浪3一定超过浪1的终点； 浪3绝不是最短的浪； 浪4绝不超过浪1的终点； 第1、3、5浪绝不全部延伸。 2、楔形 楔形总细分为5浪； 终结楔形总出现在推动浪的浪5、锯齿形或平台形的浪C中； 引导楔形总出现在推动浪的浪1或锯齿浪的浪A中； 终结楔形的1、2、3、4、5浪和引导楔形的2、4浪总是细分为锯齿形； 浪2绝不超过浪1的起点； 浪3一定超过浪1的终点； 浪4绝不超过浪2的终点； 浪4总在浪1的价格范围内结束（我们已发现道指的一个楔形浪4未触及浪1的价格范围）； 随着时间的推移，浪2和浪4终点的连线随浪1和浪3终点的连线 收敛或从浪1和浪3终点的连线开始发散； 引导楔形的浪5总超过浪3的终点； 收缩楔形的浪3总短于浪1，浪4总短于浪2，浪5总短于浪3； 扩张楔形的浪3总长于浪1，浪4总长于浪2，浪5总长于浪3； 扩张楔形的浪5总超过浪3的终点。 （二）调整浪形态： 1、锯齿形 锯齿形总细分为3浪； 浪A总细分为一个推动浪或一个引导楔形浪； 浪C总细分为一个推动浪或一个楔形浪； 浪B总细分为一个锯齿浪、平台形浪、三角形浪或其联合浪； 浪B绝不超过浪A的起点。 2、平台形 平台形总是细分为三浪； 浪A绝不会是三角形浪； 浪C总是推动浪或楔形浪； 浪B总是至少回撤浪A的百分之90。 3、收缩三角形 在A、B、C、D、E五浪中至少有四浪，每一浪细分为锯齿形浪或锯齿形联合浪； 浪C绝不超出浪A的终点，浪D绝不超出浪B的终点，浪E绝不超出浪C的终点。其结果是随着时间的推移，B、D浪终点的连线与A、C浪终点的连线同时收敛。 三角形绝不会有一个以上复杂次级浪，在这种情况下复杂次级浪总是锯齿联合浪或三角形浪。 4、水平三角形 除了B、D浪基本上结束于同一水平上之外，水平三角形与收缩三角形具有相同的特征。我们尚未看到一组9浪的水平三角形，暗示这种形式不可能延伸。 当三角形后出现浪5时，一般来说浪5要么是简单、短促的走势，要么是出人意料的长距离延伸。 5、扩张三角形 C、D、E三个浪每个浪都超出同向前一个次级浪的终点。（其结果是随着时间的推移B、D浪的终点连线从A、C浪的终点连线向外发散。）； B、C、D三个次级浪每一浪都至少回撤前面次级浪的百分之100，但不会超出百分之150。 三、波浪理论之调整比率 波浪理论中调整的比率遵循黄金分割比，包括0.236,0.382,0.5，0.618以及1.618等； 在斐波那契数列中，若取相邻隔位两个神奇数字相除,则通过高位与低位两数字的交换,可分别得到接近于0.382及2.618的比率； 故此，波浪理论中波幅比率亦遵守这数学中的神奇数字，这也是后人用黄金分割与斐波数列分析股价运行的原因！ 综上，波浪理论分为：形态、比率、时间三部分内容，波浪理论推测的是当前市场大众的心理情绪变化，其形态变化万千，运用着重在融会贯通！ 龙回头战法的选股方法在市场进行一轮调整之后，市场出现相对的盘整格局，观察涨幅榜上每日的涨停股，加入到自选股里面观察。其核心意义在于寻找以涨停板为启动阳线的一个上升波段，在强势调整之后再次把握上涨的波段。这个波段中再次出现涨停板的概率很大。 龙回头战法的意义 第一、龙回头战法可以避免追高风险，有可以获取丰富的利润的战法。 第二、龙回头战法必须前期有2-3个涨停板，代表前期是一个龙头股。 第三、龙回头战法的前期拉升过程必须要有成交量的不断放大，回踩过程中，成交量极度缩量，表示资金没有退场，准备第二波的拉升。 第四、股价回落必须要有10日线的支撑，股价止跌企稳，一般来说，量能会极度萎缩，走出的图形一般有单针探底、十字星、缩量小阳等。 龙回头战法的选股标准 1、第一波至少2连板 没有几个涨停板，力度肯定不够，不容易聚集人气，反弹的力度也不会太强，比较容易陷入复杂的调整。 第一波4板之内，第二波基本一定会出现；第一波超过4板，第二波大多数还是会出现；第一波超过7个班，第二波就不好说了。 2、调整时间为3-10个交易日，比较理想的情况就是5—7个交易日 小于三个交易日的，调整不够充分，可能会影响到第二波的力度和强势；最理想的就是5——7个交易日；大于10个交易日的，时间就过长了，人本身的遗忘性，比较难再次汇聚人气。 3、调整的支撑位 1）比较强的是在连板得最后一个涨停板上方横盘整理。 2）调整到5日线，或13日线，或者第一波上涨搞的0.382的黄金分割位。
龙回头战法的买点 1、调整后的第一个涨停板； 特别是上午就开始拉升，分时图拉升时非常有气势，长角波有力度快速拉升，个股题材契合当时市场炒作的热点。但是往往第一个板，资金还是会有分歧，有时候会是烂板。但是往往烂板出妖股。
2、调整后的第二个涨停板； 调整的第二个涨停板，往往会得到市场更多人的认同，形态上形成缩量板。因为资金已经达成一致。特别是第一天烂板，次日不低开反而高开更值得我们重视，这个时候我们必须要敢于打板。
3、股价回调时的价格到达了大于等于前期连板时最后一板的封板价格； 这点适用于下倾式调整的个股。股价拉升刚好到达封板价格22.91元附近震荡了一段时间后开始封板，这是一个非常敏感的位置，也是一个重要的位置。
那捕捉2波的关键点就是启动点，而最最关键的是当时的市场环境，只不过是级别大小的问题。比如，000909 调整后碰到5日线没上去，碰到10日线上去了。
调整分为5日，10日，20日，20日的一般不做，一般人水平达不到，除去20日，也有70%的赚钱概率。 其次第一波涨幅不能透支，第一波涨太多后面就没有肉吃了，什么是涨幅透支呢，比如002751。一直沿着5日线上涨，没有出现像样的调整，当然中途4板后回撤5均线也是可以考虑进场的，操作要求较高。
做龙回头，建议战线不要太长，一般不要超过4-5个交易日，稳妥点一般就是3个交易日，意思就是3个交易日以后你就要看情况准备开始减仓了。主仓位赚到稳定的利润之后，剩下的仓位灵活机动，根据当时市场和人气来定夺下面该如何操作。有些你判断能够继续冲高的股票，你可能很小的仓位也能赚到很多的利润，当然运气好也可能是重仓，但不可能每次都是。所以关键的问题在于把握住确定性的利润，而不是把命运交给市场。有时候股票突破前高了站稳了，但是我们仓位也不重了，这不是你卖飞了， 而是你的稳健。 心态决定操作很多时候人们在交易中都无法摆脱心态这一因素的影响，导致自己的错误的不断增加。 1、刚开始交易的时候，担心的是这次买进来会跌。 对策：设定止损，每次交易损失达到总资金的一定百分比（例如2%）就撤，坚决执行。 2、有了止损，不用担心跌了，可担心的是不能获利，而且连续止损，止损个七八回，老本也就去了一大块了，只见止损不见盈利是这时最担心的。 对策：提高操作成功率，去寻找波动的临界转向点，即波动最大可能会按当前趋势运行一段时间的一些进入点。（此为所有技术分析的核心所在，各人的方法都不同，能十发六七中找到临界转向点，已经算是比较成功了。） 3、提高了成功率，不用担心连续止损了,则开始担心赚时赚的少，特别是错过大行情。手续费加上止损的两头差价，止损一次的代价都比较高，所以赢时要是利润不够仍然不足以弥补损失，或者利润微小，无法肯定能否长久获利。 对策：试着在获利时让盈利扩大，如果能抓住大波动，那么小止损也伤不了几根毫发。 4、学会等待，开始成功抓住了一些大波动，不怕赚时赚的少了，但同时也出现了更多的由等待而造成的转赢为亏的交易。这些亏损交易不仅影响心情，而且浪费了时间和精力，对整体交易成效也有明显的负作用。 对策：使用“绝不让盈利转为亏损”的格言，当盈利头寸跌回进入价格附近时平仓。 5、损失的交易少了，但因为打平出局而错过的大行情也多了，综合一比较，似乎还不如将那些错过的大波动用止损去一搏。 对策：放弃“绝不将盈利转为亏损”的格言，改为用止损来搏大波动。进一步研究改善止损点位的摆放，同时找出由盈利转而跌破买入价而仍然可以继续等待的一些条件。 6、具体问题大都解决了，接下来担心的就是自己这套方法到底能管用多大程度，多久？ 对策：将系统实施在过去十年的历史图上模拟实验来验证修改，通过以后用系统做50次以上的交易，达到能不受市场干扰稳定执行系统的地步。 7、系统可以稳定执行了，总的交易成果从统计上来说是正的，这时都不担心单一一次交易的成果如何，而是具有在整体上的必胜信心。但仍然有新的问题，担心的就是市场一旦某种性质发生了变化（比如周期变化，主力的操作风格变化）造成股性改变而使系统突然失效。 对策：到此就没有对策了，股市是个永远变化的地方，没有一种方法可以长胜不败，特别是技术分析是一种跟风的操作，唯一能做的就是保持对市场的敬畏心态，随时检查系统的运行，当多次交易不正常的结果出现，确认股票出现新的特殊的变化以后必须重新建立新的策略。 以上仅是建立系统交易方法所面临的技术问题造成的心理障碍，而实际操作中，越贴近股市受到各种各样其他因素的影响就越多，如市场气氛，主力的出入，消息的震荡，行情运行的拉锯，都可能使一个交易者无法承受心理压力而放弃使用经过研究的系统。因此，如果操作时能够保持一种若即若离的心态，多关注系统而少关注市场，则将有利于心态的稳定。 |
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