《atr指标用法，ATR止损详解棘轮止损通达信源码》

　　交易市场的本质永远离不开高卖低买的操作，宽客相对论中提到要敬畏市场。简单来说就是我们总希望在上涨趋势中回调买入，下跌行情中反弹高抛，而atr指标恰恰给出了具体的量化标准。

　　本文将讨论atr在退出策略中的高级应用，这其中atr棘轮止损法最具有代表性。

　　atr指标用法

　　何为上升趋势？通俗来说就是低点和高点不断上移，这是一个广义的定义概念。从定量的角度看，我们可以画出上升通道线，可以运用长短期均线金叉、死叉来判断。atr指标用法也有相似的功能，QR社区告诉我们，它的优势在于不仅可以判断趋势并能精确掌握买卖点。

　　atr代表的是一段时间价格的真实波幅，假设我们以55日均线作为重要支撑，那么只要收盘价高于此2个atr值，就可判定为上升趋势。

　　根据QR量化投资社区的统计，价格总是折线上涨，所以即使我们踏空一段行情，依旧可以在牛回头时积极做多。在满足上述条件的情况下，若今日收盘价低于7天前价格2个atr甚至更多，就表明我们在上涨过程的回调行情中。

　　此时我们可以设定买入条件，比如当价格比上一交易日收盘价高2ATR时买入。这里的逻辑在于，一段趋势行情后容易出现获利回吐横盘整理的动作。假设当日行情上涨超过上一个交易日的2atr，代表出现一些基本面利多的催化剂，或者单纯是因为洗盘结束，突破技术卖压吸引了跟风买盘而暴涨，无论何种因素都会打开进一步的上行空间。

　　当然，这样的交易策略有利有弊，QR量化社区认为，从表面上看追高的动作会增加短线的持仓成本，但好处是对于波段投资者未来盈利更具确定性，另外这也回避了横盘整理的时间煎熬，要知道牛市行情的时间是十分宝贵的。

　　atr止损详解atr棘轮止损通达信源码

　　二级市场的价格一直动态变化，传统的止损法可能是根据黄金比例分割线或者K线形态重要支撑点位设置止损，但是假设价格上移那么原来的止损参考意义就会变小，需要不断修改新的价格。另外，以中国股市为例经常会出现连续涨停板的可能，若保持原来较低的止损点位，很有可能回吐大部分利润。

　　QR技术分析社区告诉我们，运用atr棘轮止损止盈法就可以解决这一问题，该方法的止损点不仅能随着时间的增加不断上移而且同时也能适应市场波动性增减。以下是atr止损详解棘轮止损通达信源码。

　　--------------------------------------代码-------------------------------------------

　　M:=14;

　　N:=10;

　　RATIO:=0.03;

　　TRA:=(MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)));

　　ATR:=MA(TRA,M);

　　多止:LLV(L,N)+RATIO*ATR;

　　空止:HHV(H,N)-RATIO*ATR;

　　--------------------------------------结束---------------------------------------------

　　我们举一个简单例子来解释下具体含义。假设投资者买入5元钱的股票，该股的60日atr是0.2元，对应股价4%的波幅。当我们实现1atr盈利时设置止损，此时股价应该在5.2之上。止损的价格=一个基准价格+系数*持仓天数，若我们以近10天最低价为基准价格，假设是在4.6，系数设置为0.1atr，持仓了有10天，止损价格最终=4.6+0.1*10*0.2=4.8元，这种止损点在快速上行行情中会迅速向上移动，帮我们锁定更多利润。

　　市场中经常会出现跳空高开或低开的情况，剧烈的短线波动最终会影响到atr的数值，如果行情方向对我们有利。根据上述公式，持仓时间越长，atr值越高，我们设的止损点也会更高，换言之高位只要稍有大的回撤我们就能平仓获利出局，对比传统技术理论比方说在跌破5天均线、均线死叉后卖出具有一定的优越性。

　　因为在连续飙涨的市场行情中即使是5日均线拐头也需要一段时间，一旦技术破位可能会出现恐慌性卖盘也不利于大资金的出逃。

　　但是如果是采用atr棘轮止损法，当我们发现价格已经无法保持原趋势快速上涨或者已经拥有大量浮盈后即可卖出，我们不一定卖在最高点，但以持仓时间成本和预期收益来看相当可观。根据条件，卖出的绝大大多数时间是在高atr波动值和长持仓时间周期中。

　　策略还有许多延展用法，我们可以在最初盈利较小的时候用较小的ATR棘轮系数，比方说0.02，然后一旦我们获得很大的浮动盈利，我们就可以应用较大0.05-0.10这样的系数。

　　总结一下，atr棘轮作为一种止损止盈工具，无疑给我们打开了一扇新的窗户。它的最大优势就是机动性，能适应不同的市场。每个投资者都可以有自己喜欢的版本，许多变量也可以跟随个人策略修改。