|
资本市场节后大跌，到了本周末似乎感觉是牛市来了！A股市场的波动真是大，对于价值投资来说是好还是不好呢？当然是好，因为本身我们ROE持续增长的好企业就多。对比着疯狂的涨跌停板，很多人过瘾，却未必能把钱最终放在自己的口袋中！我们一起看一下中国价值投资的典范——高瓴资本的投资。 1、长期投资的代表，高瓴资本。这个在去年大火的基金公司，专注长期结构性价值投资的投资公司。下面不收广告费，上一个公司的介绍。 2月3日市场大跌，晚间启明和大家一起《新冠肺炎，A股应对策略》，就借鉴了高瓴资本的观点，看长看远，和企业家一同挖掘并发挥他们的潜能。 2、重点，高瓴资本的主要投资方向，包括了A股，港股，美股。格力、特斯拉、药明康德、海底捞等很多熟悉的企业，但更主要的是我们要看他的赛道，非常的重要。没买口罩，也没买消毒水公司。上图，认识一下董事长张磊，为卓越而生的理念和好企业们。 投资很简单，但不容易。 不容易的原因是因为市场经常会重奖错误的行为，以鼓励他们下一次慷慨赴死。 坚定做正确的事情，并愿意为此放弃市场颁发给错误行为的奖金，这是股市长久盈利的秘诀。 什么是正确的事情？理解并坚持可持续的投资收益主要来源于企业的成长。下面看一下海榕君整理的数据，很棒！我们站在高瓴资本的肩膀上，提升您的投资认知。 3、启明带大家重点看一下A股，大部分投资者可能不做港股和美股。我们对比一下这些企业，做个简单的分享，欢迎大家补充和交流。 药明康德：CRO领域的核心龙头，通过这轮疫情，我们国家的医药研究水平还需要加强。新药的研发不是一朝一夕的，需要大量的金钱、时间和人力。还记得《我不是药神？》吧！从数据看高瓴资本是上市前介入的，这个行业凯莱英也是有大量资本在上市前介入。 泰格医药：临床CRO龙头，他的核心是临床检测，配合新药的研发。二级市场买入泰格医药，通过大宗交易和企业管理层深度合作。不同于宝能抢万科的股权，这家企业外资和内部持股比例都达到14%以上。最近的新冠肺炎的新药研发也是这家企业。 爱尔眼科：眼科连锁核心企业，年利润增长40%也是大宗，和上市公司深度合作，当时是高价买入，2年之后的现在，收益142。 恒瑞医药：创新药的龙头企业，世界排名40多。介入比较早。2014年到现在涨幅4倍，长期投资的价值在这里体现。大写的佩服，二级市场买入！ 格力电器：这是最近两年的核心，投入500多亿，不是闹着玩的。敢下注，下重注，是一些股权投资的核心，对比他的持仓组合，适当分散又相对集中。数据若有出入，欢迎大家留言。上次写了一个《猪猪第三波回来吗？》其中，正邦标注现价离目标价100%，有些朋友直接质问“哪个券商说涨100了？”这个需要您看清数据。 美的：大概率是要慢慢卖掉的，因为董女士估计不喜欢脚踩两只船的吧，作为格力粉，我支持卖完美的，专注当格力的第一大股东。获利也是215%。 海螺水泥：去年下半年刚进入，具备长期眼光。国内机构持有海螺只有2%。基金经理们不喜欢现金大奶牛！喜欢科技，电动车，来得快呀！海外机构买上海机场、长江电力和海螺，是一种长远的眼光。 宁德时代：电池龙头企业，不多说了吧。人家公开买入，也是1年半不赚钱，赚起钱来很疯狂！耐心是很重要的品种。 公牛：没有开板呢？都被大家盯上了，现金奶油，高领一级市场已经介入了。 良品铺子：不熟悉，不发表啥看法了。 4、选择一些好企业，做个耐心的好股东！情人节做个总结，这个时候的高瓴资本最应景！ 情人节彩蛋： 十家企业机构未来6-12月估值是多少？部分企业最近三年的估值是多少？ 启明辛苦一下午，专门做了“10家企业估值表”，好企业，好价格，希望给大家帮助。点“在看”→进入“公众号”→菜单栏输入“888”→获取部分企业估值表。 |
|
|
