基金套利 | 华宝油气一拖七套利大法

去年11月份，「华宝油气」被套利大军薅的外汇额度耗尽，停止申购~

直到2020年1月8日才开放申购，结果仅仅1个月时间，又被套利大军薅秃噜皮了~

2月12日华宝基金发布公告，由于外汇额度不足，将于2月14日起暂停华宝油气的申购，连续十几个交易日的套利行情告一段落落。

相信很多跟着道哥一起套利的小伙伴赚也不少了，多账户参与收益更是翻倍，晒下道哥其中一个账户的套利收益：

这里有小伙伴很纳闷，不是每个人每天限购1000元么，为什么道哥的一个账户里有这么多？

实际上这就是基金套利的顶级玩法「一拖七套利法」~专门针对限额申购基金的套利。

比如华宝油气本来限额1000，但是通过一拖七就可以实现一个身份证单日申购7000元，多个身份证那就是7000千的倍数~

这个顶级玩法，一般很少人知晓，即便是高手，也仅仅只知道一拖六玩法，且也是偷偷摸摸的自己赚钱，至于原因在《如何去抢韭菜的钱》也说过。

但是今天道哥免费把套利教程倾囊相授给大家，相信华宝油气过段时间肯定还会开放申购，到时候咳咳...

欲练此功，必先自宫

当然不是说让你真割，而是你必须要认真耐心学习，有点枯燥，但却极其重要的套利基本知识：上市基金和非上市基金，账户构成和交易规则。

上市基金和非上市基金

市面上我们投资的所有公募基金，按照交易市场分为两部分：上市基金与非上市基金。

上市基金：基金公司发行并且在沪市或者深市所上市的基金，我们可以在证券账号里面像股票一样按照价格买卖成交，而参与套利的基金也必须是上市基金。

非上市基金：基金公司发行的基金，但是不在沪市或者深市上市，这类基金主要是在场外进行申购和赎回，无法在证券交易市场交易。

（ps.非上市基金还有部分基金属于上证通基金，可以在场内申购和赎回，这个我们基本用不到，大家只做了解）

在上市基金里面，只有LOF基金(开放型基金)与分级基金可以参与套利。

但是分级基金的风险更高难度更大，参与门槛为30万，且2018年发布的资管新规明确要求去杠杆，分级基金将会被执行安乐死，转换成普通基金，所以道哥建议大家不要去碰了。

封闭型基金，由于不开放申购和赎回，我们只可以在二级市场（场内）进行撮合买卖成交，所以也无法进行套利。

ETF基金申购，必须用一揽子股票进行兑换而不是金额，起步资金最少要在50万，所以不适合普通投资者参与，主要是专业的机构投资者参与。

总之，我们参与套利的基金只有A股的LOF基金，以及投资海外市场的LOF基金，也就是QDII基金，而且大多数都是在深交所上市的基金，上交所参与套利基金数量比较少。

基金账户构成和交易规则

弄清楚上市基金和非上市基金，接下来就是基金账户的构成和交易规则，这是基金套利最最重要的部分，很多从业者都不明白。

道哥千辛万苦总结，如果你连这个都学不会，那么就不要玩套利了，更别说一拖七~敲黑板~直接上图~

此图极其重要

A股有两个证券交易所，上海证券交易所（简称沪市）和深圳证券交易所（简称深市）。

股东账户：用于场内基金的买卖和申赎，以及股票债券等的买卖，包括沪市和深市两个账号，沪市深市每人最多开三个，证券开户的时候会默认自动开通。

封闭基金账户：又叫做场内基金账户，用于场内基金的买卖和申赎，同个可以绑定多家券商，每人最多开三个，它与股东账户的唯一区别，就是无法进行股票的买卖。

中登TA账户：只能用来申申赎场内基金，无法在场内进行股票基金的买卖，沪市和深市各开一个，一般情况下，开立股东账户时会默认开通TA账户。

基金公司资金账户：只能用来申购赎回场外基金，无法进行套利，所以这里就不多做解释。

证券开户为什么会限制三个？

沪市股东账户可以开三家，但是每个沪市股东账户只能绑定一家券商，不可同时绑定多个券商，这是为什么证券开户限开三个的原因。

如果开户超过三家，那么我们就没有沪市股东账户，无法进行沪市股票的交易，但是如果你只打算投资基金，那么完全不受限三的影响。

因为除了沪市股东账户可以交易沪市基金，沪市封闭基金账户同样可以交易基金，就是为什么我建议大家开华宝证券的时候，要选择仅开基金账户的原因：

开户完成后，你就可以获得1个沪市封基账户和1个深市封基账户，就可以进行场内基金买卖和申赎了。

当然如果你要继续加开股东账户，就可以登陆华宝智投APP☞业务办理☞股东账户管理☞选择新开或者转户：

加开股东账户之后，华宝智投里面就可以获得1个沪市封基账户、1个深市封基账户、1个沪市股东账户、1个深市股东账户，1个沪市TA账户，1个深市TA账户。

那么对于深市的华宝油气基金来说，我们在就可以分别用1个深市股东账户+1个深市封基账户+1个深市Ta账户进行申购或者赎回，这就是一拖三。

华宝证券一拖三操作教程

账户开通完成之后，就可以进行套利了，操作有两种方式。第一种就是通过证券APP的「场内基金」功能，申购或者赎回，具体步骤如下：

在选择股东账户的时候，华宝智投会跳出2个账户，即深（沪）市股东账户和深（沪）市封基账户，分别进行两次申购（赎回），完成一拖二操作。

第二种就是用证券APP的「开放式基金」功能，通过TA账户场外申购（赎回）基金，基金到账之后再进行转托管，把场外基金转到场内。

对于没有TA账户的小伙伴，可以登录证券App☞业务办理☞场外基金账户☞选择「中登深市」和「中登沪市」进行开户。

对于天天基金或者支付宝申购的基金也可以进行转场内操作，但是由于不同的系统所以比较麻烦。

首先需要确认开通了TA账户，并且是否关联在了指定券商的股东账户下面，然后再拨打券商客服获得你的深交所的席位代码。

TA账户关联指定券商的股东账户，有的券商需要去柜台，有的券商在线即可办理，比如华泰证券：点击我的☞业务办理☞场内外关系建立

关联之后，再通过天天基金网的交易账户选择基金产品☞场外转场内☞转出基金、转出份额、券商席位代码。

Ps.建议大家在华宝证券里面进行操作，因为属于同一系统，所以不需要我们进行额外的操作，只需要点击转托管就可以自动实现。

不过需要注意的是，用这种转托管的方式进行跨市场的套利，要比股东账户和封基账户套利所耗费的时间更多一些：

T日场外申购基金。T+1日确认基金份额。T+2日下午3点前办理转托管手续。T+4日基金份额才会显示在你的证券账户内，可以通过二级市场卖出，整个套利流程，至少需要5个交易日。

这样我们就通过华宝证券的1个深市股东账户+1个深市封基账户+1个深市Ta账户完成了一拖三套利操作。

华宝油气一拖七操作教程

一拖七套利的原理就是用3个股东账户+3个封闭基金账户+1个Ta账户，总共七个账户分别对基金进行申购或者赎回。

目前能实现7个账户同时绑定在一个系统的券商只有一家，就是银河证券，道哥本次华宝油气的套利操作，就是通过银河证券进行操作的。

不过华宝证券也正在开发系统，预计将会在本月底实现多账户下挂，到时大家就可以在华宝证券里面实现一拖七套利。

当然除了系统的支持，套利费率也必须到位，凡是通过道哥专属开户的小伙伴，不管场内还是场外申购费率全部一折，场内基金买卖全部免5元起收~

对于喜欢场外定投的小伙伴，可以不用再支付宝和天天基金定投了，一个APP场内场外全部搞定~

除了套利，还有道哥独家定制的全自动动态平衡交易，大家可以去看文章《中概互联动态平衡实操教程》~

有没有一种无敌寂寞的感觉~

市面上基金套利的教程，几乎都是需要付费才可以学习，小则八百上千，多则几千上万，赚取的都是信息差和智商税，而且绝对没有道哥这么精通和深入，很多都是大马路边上的知识复制给你！

道哥把我5年的基金套利所学，总结整理出一套系统化的教程，以公众号文章的方式，免费无私奉献分享给大家，教程目前初步规划主要分为以下几个部分：

《证券基金账户组成及使用规则》

《什么是溢价套利与折价套利》

《套利机会什么时候容易出现》

《手把手教你寻找套利机会》

《A股基金与QDII基金套利差异》

《无底仓套利~底价入场捡便宜》

《底仓套利~定投收益放大器》

《风险套利~高位收割躲下跌》

《保守套利~超额收益不踏空》

《循环套利~无敌韭菜收割机》

《跨基金套利~做高手中的高手》