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在上节课中，我们了解了指标之王：MACD。但一套完整的交易系统需要至少三个技术指标来辨别当下走势和预测未来趋势。 一个成功的交易者必须了解各种技术指标，以便于在不同情景下选择“相对合适”的指标。 如果不运用技术指标来判断自己的交易决定是否正确，就像鸵鸟遇到危险时会把头埋入草堆里一样，以为自己眼睛看不见就是安全。这种心态就是：鸵鸟心态。 事实上鸵鸟的两条腿很长，奔跑得飞快、遇到危险的时候其逃跑速度足以摆脱敌人的攻击。如果不是把头埋藏在草堆里坐以待毙的话，完全可以躲避猛兽的攻击。 技术指标就提供给投资者两条长腿，能够帮助大家更“准确”地判断顶部或底部。 接下来两节课，我将跟大家分享除了MACD以外三个最常用的指标：Stochastic、RSI和CCI。这三个指标与MACD都被称为“振荡指标”。 震荡指标又分为“中心震荡”和“区间震荡”指标。中心震荡指标是围绕某一值上下波动的指标。例如MACD线围绕零轴上下波动，而零轴通常也是多空的分界线。 区间震荡指标是在一定区间上下波动的，这个区间一般是0-100。而RSI和Stochastic便是比较典型的区间震荡指标。 两大特征市场趋势是价格波动的总方向：上升、下跌、横向移动，市场的动量是它的加速度或减速度。 早在1920年，技术分析家们就没有仅局限于市场趋势上，他们创造了振荡指标来测量市场的动量。 如果想有效运用振荡指标，就必须了解这两个特征： 01超买/超卖振荡指标能够告诉交易者，当前走势是不是向某一个方向伸展得太过分，从而随时可能引发调整行情。 在超买市场上，价格可能已经升得太高、太快；在超卖市场上，价格可能已经跌得太低、太快。 振荡指标处于超买或超卖极端时，价格很有可能出现盘整或趋势反转。 值得提醒大家的是，不能太过于信赖任何指标和交易策略。如果交易者自动在超买时卖出、超卖时买入，那就会亏多赚少，因为在一波趋势中这种策略是灾难性的。 再次申明：指标只是交易系统中的一部分，大家需要搭配其他交易策略来判断行情。 02背离振荡指标的另一个重要特征是：在价格的新高或新低之间产生背离（Divergence）。当背离出现时，当前趋势也许即将陷入停顿，行情随时有可能反转。 第一种是顶背离：当价格创下新高时，但振荡指标却没有创出新高。 第二种是底背离：当价格创下新低时，但振荡指标却没有创新低。 交易者要小心，并不是说一旦出现背离就是交易信号。 在外汇市场，最好的交易机会是出现第二次或者第三次背离时。 随机指标随机指标（Stochastic）是由George Lane于50年代晚期提出的。 随机指标也称KD指标，是在特定天数期间通过判断收盘价的高-低。 KD随机指标的计算方式是： a=(当前价格-N天内最低价)/(N天内最高价-N天内最低价)*100 然后, 再利用移动平均线来对a值进行平滑处理, 分别计算出K值与D值。 K是慢线，D是快线。 常见的设置有(5,3,3), (9,3,3), (14,3,3), 这里我们可以注意到大多数人都喜欢用3日移动平均来对a值做平滑处理, 而对于N值的设定却因人而异了。 当然，N越低发出的信号越频繁，准确度也越低。在外汇市场，我喜欢用(14,3,3)。 KD随机指标的波动范围0-100, 我们可以取中界线50来定义市场的趋势。 当KD指标大于50并且读数上升时, 市场为多头市场, 买入为主；当KD指标小于50并且读数下降时, 市场为空头市场, 卖出为主。 随机指标有三种最常见的用法，这三种也是最为可靠的信号： 01超买/超卖 一般来说，当KD指标大于80，市场处于超买状态，择机做空；当KD指标小于20，市场处于超卖状态，择机做多。 02金叉/死叉 当K线下穿D线时，构成卖出信号；当K线向上穿过D线时，构成买入信号。 死叉发生在80上方更为可靠, 而金叉发生在20下方更为可靠。 03背离 从上面的例子大家应该已经注意到，技术指标不能单独使用，必须搭配我们之前所学到的趋势、均线、K线形态、反转形态、左侧或右侧交易。 下节课，我将带领大家学习另外两个振荡指标：相对强弱指标（RSI）和被称为短线指标之王的CCI，我们不见不散！ |
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