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一个人如果要在投机市场中有优异的表现，那他就必须得充分的了解自己。 如果投机客能学会让自己不自大的方法，为此负任何代价都不过分。非常多的聪明人的严重错误都是因为自大，自大对于所有人来说都是一个，但对于华尔街里的投机客来说尤其如此。 亏钱并不会让我困扰，亏钱能让我得到经验，因此这些钱就是学费，但作为一个投机者不明智而且不应该的是让任何事影响自己的思考，甚至做出有违自己意愿的事。 交易者不仅要研究大盘形势，参考市场先例，了解普通交易者的心理，还要认清自己，时刻与自己的人性弱点搏斗。了解自己和研判大盘一样重要。 没有哪个地方像华尔街一样，可以让历史一次又一次放肆而又一致地重演，你在研究比较景气与恐慌的记录时，会震惊的发现，股票投机和股票投机客，过去以及今天基本上没有差别。这种游戏没有改变，人性也一样没有改变。 没有必要效忠多方或空方，你唯一要效忠的就是正确！ 市场不会在光芒四射的至高点上结束，也不会在形态的突然反转时结束，市场经常在大多数股票下跌之前很久就已不再是多头了。 在投机的风险中，发生意外事件的风险概率最大。投机的风险很大，每个人都要有随时经受这些商业风险的准备，当然，正常的商业风险还是比上街过马路和长途旅行的危险系数要小很多。 诚实是最好的为人处事之方式，我认为赚大钱要正大光明，而非利用野蛮欺骗的手段。 我尽力坚持事实，事实是我唯一必须坚持的东西，我只根据事实行动。 投机风险会提醒你：除非你把利润存在银行里，不然还不能真正算是你的利润。 在投机交易中没有什么事是能绝对确定的。这就是我想告诉你的我自己的经验，在我的风险名单中，意外事件的前边又加上一条“无法预测的事情”。 顺势做多，才能赚钱；逆势做多，必然会输钱；趋势判断正确，还必须会守。下跌趋势，空仓守住钞票。上升趋势，满仓守住股票。守是要邮∠格纪律的。守是建立在趋势判断正确的基础上的。对于不同类型的投资者，守的方法也有区别，个股的趋势，基本面的判断，也许会和大盘的趋势有所不同。守，为了保险起见，要尽量和大盘的趋势保持一致。思考一下主力的操盘意图，以至于不被主力玩弄于股掌之间。 例如：昨日主力利用媒体电台对利好消息的渲染影响，适当高位抛盘，今日早盘主力利用投资者恐慌心理又低位接回筹码，让一些投资者追在高位，割在低位，反复震荡清洗一些不坚定的筹码，以达到少数人赚钱，多数人亏钱的目的，因此，市场总是跟大多数人的想象开玩笑，结果也总是出乎大多数人的意料，机会永远属于少数人这边。 底部让一点，头部让一点，“炒股好比吃甘蔗只取中间一截”，这是炒股中必须遵守的一条最重要原理。因为没有人能够事先预测头部和底部。宁可同步，事后看出来以后再行操作。 长期生存的法则就是“宁可错过，不可做错”。 往往在牛市里今天这样的走势过后明天都是一个大震荡让你割肉，接着大盘就见底井喷，叫你再去疯狂追高！ 股市的魅力是具有不确定性，既然趋势中间的一段，最容易被确定和把握，做足自己最有把握的这一段就是高手们赚钱最重要的一个秘诀。 股市短线的波动是最不确定的。多做，多错。耐心等待自己能够确定和把握的买卖点，需要等待战机。买卖的战机，比你选择介入的品种更加重要。 下跌空仓等待买点出现，需要耐心。 上长满仓持股等待卖点，需要信心。 减少交易，修炼耐心才能修成正果。短线操作的要点，其实就是等待阶段性高点出现时卖出；等待阶段性低点出现时买入。 买进股票的方法有很多种，而老练股民使用的方法只有两种，逢低接，转强买。其实，是指左侧交易和右侧交易。 第一，所谓左侧交易，是指股价跌到足够便宜，价格远远低于其内在价值。众所周知，在一个下跌的趋势中，股价往往跌了还会再跌。这时，需要有对上市公司和大盘的位置有一个很深刻的理解和把握，同时，也需要设好止损位。中长线价值投资者通常喜欢做左侧交易。 第二，右侧交易，即股价筑底回升时再买进，这是初学者比较容易掌握的操作方法。这种方法，你不需要研究基本面。也不容易被深度套牢。这个方法简单易行。所谓完整交易，每一波段中，按右侧买进，再按右侧卖出。按左侧买进，再按左侧卖出。 总之跟随趋势买卖，有以下的忠告： （1）当市势向上的时候，追买的价位永远不是太高。 （2）当市势向下的时候，追卖的价位永远不是太低。 （3）在投资时紧记使用止损以免招巨损。 （4）在顺势买卖，切忌逆势。 （5）在投资组合中，使用去弱留强的方法维持获利能力。 至于入市点如何决定，在趋势确认后才入市是最为安全的。 总结：不管你做什么侧的交易，短线远远不如中线。右侧比左侧更容易把握。左侧交易必须设立止损。右侧交易设立止盈。 十分注重纪律，顺着当时的主趋势而走，并严格遵守把损失降到可以承受的范围。错误：逆着主趋势而操作，而且没有认真限制不利仓位发生的损失。相反的，他们很快就平掉赚钱的仓位，任令损失愈滚愈大。 从事投机性操作，交易者应有破釜沉舟的打算，愿意牺牲逆势操作的赔钱仓位，保全顺势经营的赚钱仓位。紧抱和保卫赔钱仓位并没有什么道理，以同样多的钱，可以拿去保卫和增加赚钱的顺势仓。 有顺势仓，你就处于优势。应采取攻击性的策略求取大赢。这种情况下，你就抱紧不放，跟着主趋势走，不必急着获利了结，赚取蝇头小利。 如果抱的是逆势仓，你便处于守势，如能全身而退，不发生损失，那就是万幸了。硬要等着趋势反转,对你有利，让你大赚，那未免痴心妄想，太没道理。如果你能打开，不赔不赚，那就赶紧收拾仓位出场。 顺势仓位赚钱的几率比起一相情愿，不利的情况，获利机会要高出需多。 想尽了办法，只往主趋势所走的方向建立仓位。可是市场波动激烈，哪能次次如愿？再说，你建仓的时候，可能是顺着大势所趋，等到建好，才发现趋势已经反转，这种情形可以说屡见不鲜。碰到这种情况，最好的做法是尽快平仓退场，把亏损降到最低。 可是还有一种情况，那就是等你平仓出场，市场有马上转回原来的走势，显示你平仓之举为不明智的做法。这种情况自然叫人吐血，可是我们不妨把它看做是这样游戏的风险之一，你可以学者适应它。 即使退出得太早，你还是有机会带着清晰的头脑，再伺机进场，找个更有利的机会。这个机会对你顺势仓的利润有利，也是你应该把全副心神和资金灌注的地方。 市场参与者在实战操作中的时机把握 一、能否准确把握时机是衡量投资本领高低的标准之一 时机的准确把握是市场所有参与者获取收益最大化的前提条件之一。时机，顾名思义就是在恰当的时间出现的机会。大名鼎鼎的投资大师、江恩理论的创始人威廉·江恩就指出：“时间是最重要的因素。”在时机选择上因为需要把握准确的时间，所以时机的选择要诀在于时间的把握。市场参与者在时机选择上会出现以下结果： （1）准确选择时机。（2）选择的时机错误。（3）选择的时机不恰当。 市场参与者在实战操作中如果能够准确选择时机就可以买在低位、卖在高位，这样就可以做到以最小的成本获取最大的收益。 市场参与者在实战操作中如果在选择时机上出现错误就会招致亏损，甚至是严重的亏损。比如，将下降趋势中的反弹误认为是反转，而选择在反弹的低点买入，表象上好像把握准了买入时机，实质上犯了选择时机上的错误。因为在股市中，机会或陷阱在大多数时候都是似是而非的。市场参与者如果不被表象所迷惑又怎么肯自愿去踏进陷阱里呢！市场参与者如果不被表象所恐吓，又怎么会将面前的机会拱手送给别人呢！市场参与者亏损的根源之一就在于时机上的把握出现错误。 市场参与者在实战操作中如果选择的时机不恰当，轻则增加成本、减少利润，重则因为弄坏了心态、打乱了实战操作的节奏，导致亏损或踏空。比如：市场参与者在个股的底部买入时，因为选择的时机不恰当从而出现提前介入或者是介入过迟。把握恰当的时机除了需要优秀的实战技术之外，还需要有良好的心态。市场参与者的心态如果过于冲动就会出现提前买入，俗语说：“心急吃不到热豆腐。”而市场参与者的心态如果反应迟钝，就会出现介入过迟的现象，真是“急惊风遇到了慢郎中”。提前抄底就会被浅套一段时间，心态不好的投资者因为担心股价还会继续下跌而卖出，最终导致了看对方向但亏了钱的结局。而因为反应迟钝买退了的投资者，因为股价已上涨一截，最终导致了买入成本抬高，收益减少。 由以上分析得出：市场参与者是否能够准确把握时机从而在低位的合适价位买入，然后再在高位的合适价位卖出，是衡量投资技术本领高低的标准之一。 二、主力庄家在坐庄运作中对时机的把握 市场参与者群体是由主力机构群体和产业资本机构群体及市场跟庄实战群体组成。因为股权分置改革的成功，市场上的“大小非”解禁，产业资本机构直接出现在二级市场上搏杀。但天下熙熙皆为利来，产业资本机构的利益意图与主力机构及个人投资者一样，都是希望将自己手中的筹码卖出一个好价钱，而产业资本兑现利润离场同样需要进行必要的运作。所以，主力机构及产业资本机构在表象上虽然有异，但本质上都是一样的，都是追逐利润而来，此两者的行为都可等同于坐庄运作。至此，市场参与者群体的构成就可以等同于主力机构群体和跟庄的个人投资者群体组成。不论是主力庄家还是跟庄的个人投资者，在实战操作过程中都要对时机进行把握。主力庄家的时机选择主要体现在以下方面。 1，主力庄家在建仓吸筹运作中对时机的选择 主力庄家在建仓吸筹过程中的最佳时机选择，主要体现在以下三方面： （1）从K线图表上确定的最佳建仓时机是大盘指数处于下降趋势的末尾阶段。 （2）从市场投资者心理上确定的最佳建仓时机是市场投资大众处于极度的恐慌之时。 （3）从消息面上确定的最佳建仓时机是利空消息出现时。 主力庄家在大盘指数的下降趋势末尾阶段开始建仓吃货的好处在于：此时的市场仍然处于冰冷状态之中。因为主力庄家吸纳的筹码众多，且耗费的时间极长，所以必须提前在下降趋势的末尾阶段吸纳，才可较为容易地吃到大量筹码。 当市场投资大众的心理状态处于极度恐慌之时就会出现非理性地抛售，市场投资大众慌不择路地出逃正中主力庄家的下怀，主力庄家趁机悉数承接下来。市场持筹者卖出股票的理由就是预期后市股价还会继续下跌，而冰冷的市场环境就可以加剧市场持筹者的悲观预期，当市场持筹者不计成本割肉离场时，带血的筹码从来都是便宜货。 当个股内在基本面或者是市场外部的利空消息侵袭时，主力庄家就可趁机使用拖刀术将原本较小的伤口扩而大之，借助利空消息的威力制造人为的恐慌。当市场持筹者的持股信心之堤被击垮时，筹码就如洪水一样奔泻而出，主力庄家此时就大量买入。一旦市场持筹者极度恐慌，就会不计成本抛出筹码，而空仓者被市场的恐慌所震慑就不敢买入。有大量抛盘而没有买盘的市场状态最适合主力庄家的建仓吸筹运作。 主力庄家在建仓吸筹环节上的时机选择如果将以上三点综合运用就可以借力使力顺势吸纳，从而在吃货过程中收到事半功倍的良好效果。跟庄实战的投资者可以从主力庄家的时机选择利益角度，间接揣摩到主力庄家的操盘意图从而制定正确的跟庄实战策略。 2，主力庄家在拉升推高运作中对时机的选择 主力庄家在拉升推高股价过程中的最佳时机选择主要体现在以下方面： （1）从K线图表上确定的最佳拉升时机是大盘指数运行于上升趋势过程中。 （2）从市场投资者心理上确定的最佳拉升时机是市场投资大众的心理情绪处于热烈亢奋状态之中。 （3）从消息面上确定的最佳拉升时机是有潜在利好消息出现时。 大盘指数运行于上升趋势过程中反映出整个市场的做多热情都是偏向于多方，大盘指数运行于上升趋势说明了市场上大部分的个股都是在上涨，那么，主力庄家坐庄运作的个股在他的利益驱动下也必然会借力拉升，市场上空仓者的做多热情就会被有效激发从而追涨买入，持筹者因为预期股价涨得更高而捂股。没有抛盘有买盘的市场状态最适合主力庄家的拉升推高运作。 市场投资大众的心理情绪处于热烈亢奋状态之中，说明了整个市场参与者的做多积极性都已被市场的热火朝天所感染，他们身边的亲朋好友天天股票不离口，无形中也成了免费宣传员。此时证券公司的开户窗口排起了长龙，证券登记结算公司的开户数正在不断攀升。随着一批新股民的加入，场外的增量资金源源不断地从银行储蓄账户中向证券公司交易账户中转移，大盘指数及股价在场外资金的买入推动及场内筹码的惜售状态下继续着上升之旅，主力庄家则借势拔高股价。借助市场的做多热情，主力庄家就可用最低的拉升成本从而将股价推升至高位。 当个股内在基本面或市场外部有潜在利好消息出现时，这个还没有兑现的潜在利好犹如挂在高处的馅饼，吸引着市场投资者向前冲锋，此时的持筹者就会捂股待涨，而空仓者就会追涨买入。在主力庄家刻意拉升之下，股价就如离弦之箭朝上飙升。主力庄家在此利用了潜在利好诱惑市场投资者，然后再顺势做多。 主力庄家在拉升推高环节上的时机选择如果将以上三者灵活地综合运用，就可使用最低的拉升成本从而将股价推升至高位。 3，主力庄家在筑顶出货运作中对时机的选择 主力庄家在筑顶出货过程中的最佳时机选择主要体现在以下方面： （1）从K线图表上确定的最佳出货时机是大盘指数仍然运行于上升趋势过程中 （2）从市场投资者心理上确定的最佳出货时机是市场投资大众的心理情绪已进入疯狂的非理性状态之中。 （3）从消息面上确定的最佳出货时机是利好消息公布兑现之时。 主力庄家拉升股价时需借助大盘指数的向好，而在筑顶出货时更是离不开大盘指数环境的热烈甚至寂狂。只有大盘指数处于热火朝天的状态时主力庄家才可以浑水摸鱼，才可以悄无声息地大量抛售，此时大盘指数的朝上运行已成了主力庄家出货的遮羞布。在20世纪50-70年代吃大锅饭时期有一句口头禅：“人少好吃饭，人多好干活。”大盘指数运行于上升趋势过程中，反映出整个市场的人气火热，做多是当时市场的主流，大多数投资者不但看多还做多，这时在主力庄家的眼中正好是人多好干活的时候，在大部分投资者买入的同时大量卖出。这就是主力庄家在底部及顶部常常使用反做策略的本质原因。 当市场投资者的心理状态处于疯狂的非理性状态时，此时市场投资大众的做多热情进入高潮状态，做多力量已达到最高峰，市场表现出的最大买力最适合主力庄家的最大量抛售。疯狂的做多情绪如传染病一样在整个市场弥漫，整个市场投资大众都被极度乐观的气氛包围，不知不觉中就被麻痹，头脑中仅存的一点风险控制意识此时也已消失得无影无踪。因为博弈的本质决定了敌对双方的相互算计，市场投资者的对手-主力庄家此时就趁机发动攻击，趁市场投资大众疯狂做多时出货。 当个股的内在基本面或市场外部的原先潜在的利好消息公布兑现时，市场投资大众的眼球都被利好消息这个焦点所吸引，此时在个股的盘面上就会出现一股强大的做多力量，主力庄家则趁机出货。市场投资者的行动因为群龙无首往往各自为战，但当市场上有吸引投资大众的利好消息出现时，此时的利好消息就起到了古代战争中的旌旗作用，投资大众在利好消息这面旌旗的指引下就会共同做多。有实战经验的投资者就知道，个股顶部某一天的巨量往往伴随着利好消息的公布而出现，巨量成交就是市场投资大众被利好吸引买入而主力庄家趁机卖出共同铸造形成。 三、个人投资者在实战交易中对时机的把握 市场参与者中除了主力庄家在坐庄运作过程中需要选择恰当的时机操作外，跟庄实战操作的投资者同样需要选择适当的时机买入或卖出。个人投资者在时机选择上可从以下方面入手： 1，从技术分析上把握适当的进出时机 市场投资者从技术分析的角度来确定买卖时机的方法多种多样，使用不同的技术就有不同的把握方法。比如：使用均线技术的实战者就可以从均线的运行方向上来确定买卖时机。当均线转折朝上运行，此时的转折拐点就是市场投资者的买入时机；当均线由原先的朝上运行转折为朝下延伸时，此处的朝下转折拐点就是市场投资者的卖出时机。投资者若要详细了解技术分析上的合适买卖时机，只需参看技术分析方面的书籍即可。 2，从基本分析上把握适当的进出时机 市场投资者从基本分析的角度来确定买卖时机的方法同样多种多样，使用不同的基本分析技术就有不同的时机选择方法。例如：有的价值投资者就是从市场平均市盈率的高低上去把握市场的转折拐点。当市场的平均市盈率上升到40倍以上时，卖出时机基本成熟；当市场的平均市盈率降至12倍以下时，买入时机基本成熟。值得重点指出的是：使用基本面分析技术去把握市场买卖时机的误差较大，在时机的精确定位上，技术分析比基本分析优秀。 3，从主力庄家坐庄运作的规律上把握适当的进出时机 跟庄实战的投资者可以从主力庄家坐庄运作的规律上把握适当的买入或卖出时机。因为主力庄家坐庄运作的规律不变，都必须首先建仓吸筹，然后拉升推高股价，最后筑顶出货。所以，跟庄实战获利的投资者就可以从战略上确定买卖时机。从主力庄家坐庄运作的角度确定买卖时机的策略是：在主力庄家的建仓吸筹环节买入，在主力庄家的筑顶出货环节卖出。 以上两点策略是跟庄实战时的战略性时机把握。 跟庄实战时的战术性买入时机把握方法是： （1）在拉升推高环节中，当主力庄家洗筹做差价时形成的阶段低点也是一个较好的买入时机。 （2）在建仓吸筹环节中，如果主力庄家使用的是横盘振荡式手法吃货，那么更精确的买入时机就是在股价运行至横盘振荡形成的箱体底线时买入。如果主力庄家使用拉升式手法吃货，每当股价下调至阶段低点时就是一个好的买入时机。 综上所述，如果将市场投资者在跟庄实战交易过程中的买卖时机选择与技术分析、基本分析和主力庄家的坐庄运作规律相结合，就可取得1+1>2的优秀实战效果。 |
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