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$创业ETF(SZ159952)$ $广发创业板ETF联接C(F003766)$ 在窄幅震荡的市场，无论左侧交易、右侧交易都没啥施展空间，定投是一种不错的应对震荡市场的长期投资方式，但是很多投资者拿不住，等不到牛市去定投止盈，那么是否有一种适合震荡市短线投资波段投资的方法呢？答案是有的，那就是网格交易法投资策略。 1. 网格交易法 设定价值中枢，利用“档位”的模式对投资标的进行机械式操作，下跌时，进行分档买入，上涨时，进行分档卖出。网格法不依赖人为的思考，完全是一种程序行为。该方法像渔网一样，利用行情的波动在网格区间内低买高卖，可以使投资者合理控制仓位，避免追涨杀跌，拥有较强的抗风险能力。 例如国外一个经典的仓位管理系统，某只蓝筹股现价10元，本金是20万元。则第一次买入10万元，另外每下跌1元买入1万元，每上涨1元卖出1万元。这就是经典的网格交易，只要股票不退市，就一直有获利的机会，如图1所示。 图1 网格交易图  网格交易法的具体操作步骤可以分成三步。 第一步：制定网格计划。假设：总资金为10万，每格仓位1万元，那么可以建立10个格子的网格系统；10元开始建仓，每个格子10%的密度，那么可以覆盖从10元到3.87元的价格空间。 第二步：买入股票。按照网格交易法操作，从起始价位开始，价格每下跌一格，就买入相应的资金量。但因为A股有整数买的限制，所以该价格只能买到整数的数量，使用大部分的资金。以表格为例，10元开始，买入1000股，10元跌到9元，买入1100股，9元跌到8.1元，买入1200股，以此类推。 第三步：卖出股票。从买入价位开始，价格上升一格，就卖掉买入的仓位。以表格为例，8.1元买入的1200股，当价格回升到9元时，就卖掉1200股。9元买入的1100股，当价格回升到10元时，就卖掉1100股，以此类推，如表1所示。  以上就是基本的网格交易法，定好起始价位，定好网格密度，定好每格资金量，然后开始执行就可以了。我们根据上面的模拟数据，来计算一下收益率。表格中模拟准备10万元资金，价格从10元下跌到3.87元，然后从3.87元回升到10元的操作过程。总计买入97104.47元，卖出后总计收回107782.75元，总体收益11%，远高于你在11块满仓持有最后只有0%的收益率。实际情况不会这么完美，直接跌下来，直接涨回去。 2. 网格交易法存在的问题 （1） 跌破最低价，会出现亏损。所以这个方法在底部震荡区域的效果最好，安全度更高。市场都是不可预测的，往往会出现你意想不到的情况，跌得惨的时候会更惨，如果不幸真的跌破最低价，那就只能死扛了。有个建议是，如果还有闲钱的话，可以抽调过来继续定投，等反弹后将定投那部分收益卖出，继续进行网格操作。 （2） 突破最高价后仓位空仓，开始牛市行情的话收益不高。为了应对这种情况，我们只能在低位多买点，长期持有着。留有仓底不卖出，即表1中10万元里面的3万元留作底仓，其余钱做网格交易。除非市场牛市来临后，涨幅疯狂到你觉得收益高到离谱的时候，你可以卖出，用小额资金定投的方法重新积累原始资金作为底仓。 （3） 资金使用效率不高。若市场不进入你设置的档位，可能一年下来资金的利用率只有20%~30%。对于这个问题，你可以通过用闲置资金购买国债逆回购、场内货币ETF等来提高闲置资金收益率；网格交易法本来就是逐步买入，分散风险的操作方式。如果你想提高资金利用率，要么单笔大额买入，但是那样做的话，当价格下跌时你将没有资金进行操作。所以如果采用网格交易操作简单的方式，你就要接受它这个缺点。 （4） 不适合上班族。上班族没有那么多时间做如此频繁的交易，否则老板看你都不好工作，饭碗都丢了，得不偿失，上班族就安心选择定投或者分批买入的策略吧。 @老罗话指数投资 @今日话题 @蛋卷基金 @Lagom投资 @白话投资 @似曾相识81 @物不足智不明 @月下寒漪 @玩转ETF @ETF财经老爸 @指数基金 @正心投资 @徒步投资笔记 @502的牛 @青春的泥沼 @身没动心已远 @有谦 @风无雅@唐一军 @基民柠檬 |
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