重要提醒

这两天，市场连续上涨，沪指创下反弹新高，两市成交突破万亿，3000点以下的建仓机会，看来要封闭喽。

周一复盘时，老安在小密圈内说，这次大跌，好的一面是，半导体的崩盘，打掉了原来科技股一面倒的极致状态，市场进入平衡格局。

最近基建、地产、消费轮番充当领涨板块，这种雨露均沾的轮动，对投资者是比较友好的。大家都赚钱，这才是牛市嘛。

老安一直建议学员保持平衡的仓位配置。这里也给大家提个醒，不要一味追逐科技股的高弹性，小心妖股吃肉的时候不带你，吃翔的时候却赶上了。。。

在2月6日的文章中，老安曾经写到：

                       

对应看今天的盘面，猪肉、食品饮料、白酒、家电、旅游、酒店餐饮这些板块大涨、正是通胀和消费两条逻辑的演绎。

有些朋友可能觉得，现在国内外的疫情依然非常严峻，明明是利空，酒店旅游为啥还能大涨呢？

其实是这样的，酒店旅游属于以内需为主的板块，虽然受疫情影响，上半年的业绩比较差，但已经被股价反映了。

长期来看，人们对吃喝玩乐的需求不会改变，未来消费肯定会复苏。随着复工率提升，人流恢复流动后，酒店入住率也会回归正常。

当乌合之众因为悲观而抛售股票时，正是长期投资者进场捡便宜货的时候。最近巴菲特趁着疫情的恐慌，进场抄底航空股，也是同样的逻辑。

别人恐惧我贪婪，这句话看似简单，但背后是投资能力和心理素质的千锤百炼。

上篇文章，老安聊了对茅台换帅的看法，总体认为对白酒龙头是好事。少壮派入主茅台，必然要有一番作为，茅台提高出厂价应该要提上议程了。

这次疫情对茅台的影响几乎可以忽略不计，整体对高端酒和低端酒的影响都很小。预计疫情结束后会出现补偿性消费，库存会逐渐消化。

高端的茅台、五粮液、老窖都没有调整全年销售目标。低端的白酒比如二锅头以自饮为主，也不受疫情冲击，今天顺鑫农业大涨，创下了历史新高。

对行业整体来说，疫情短期影响终端消费，但也相当于一次供给侧改革，有利于行业集中度提升，龙头酒企将长期受益。

这两天和指数一起创下新高的是券商板块。盘后不少券商披露2月经营数据，普遍业绩不错。年后成交量动辄破万亿，两融成交额大增，券商一季度业绩会很好。

加上随着再融资等政策放松、直接融资力度加大，券商充分受益。作为主板的弹性板块，券商牛市的表现还是挺不错的。

昨天顶层会议再次强调，要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。

出了利好，今天5G基建、云计算却高开低走，把追高的股民全闷里面了。

老安认为5G基建和云计算今年还有机会。5G是新基建的核心，对于拉动经济意义重大。

伴随中国联通、中国电信5G基站建设节奏加快，中国移动5G基站招标落地在即，包括主设备、传输设备、光模块、无线射频、PCB、通信连接器等在内的细分产业链有望全面受益。

疫情驱动线上游戏、视频和电话会议激增，短期有望驱动包括服务器、交换机和IDC在内的云产业链各环节需求增长。

近期公布的海外云服务商资本开支环比继续增长，国内云服务商资本开支也有望逐渐企稳，伴随5G加快建设和发展，流量爆发的中期驱动力强劲，云投资有望开启新一轮扩张，高景气度有望持续。

以上是分析师的逻辑推演，老安也认可，但相关板块个股短期涨幅过大，这时候还去继续追涨，风险是很大的，即便看好也应该等低吸的机会。

此外，5G应用中，老安认为云游戏值得关注。随着5G基建加速，下游的应用也会有更快的速度落地，甚至下游的应用需求可能会推动基建进一步扩大。

云游戏对电脑性能的要求大幅降低，降低了游戏普及的门槛，即点即玩已经成为可能，对用户还是挺友好的。

目前包括三七、完美、世纪华通等，已经跟华为、中国移动等下游平台方或流量方达成合作协议。整个云游戏的推出进度，下半年估计会提速。

从一季度来看，游戏板块的业绩确定性是比较高的。现在市场担心复工会带来不利的影响，但这次疫情期间新增的用户应该还是会有不少留存下来，只要游戏公司能推出优秀的内容产品，后面几个季度仍会在流水端有比较好的表现。

游戏板块经过调整后，估值回到一个合理的区间，这时候也不用悲观了，而且云游戏对应的是新的产业周期，如果业绩能够爆发，估值的提升也是自然而然的吧。

总的来说，目前的市场，资金存在高低切换，板块出现雨露均沾的局面，所以保持耐心是很重要的，只要持有的是低估的好公司，就一定能轮到被宠幸的时候。

比如家电板块的美的集团，前段时间开启52亿回购时，老安在留言回复时提醒过，这家公司每次回购基本都是股价低点。今天美的跟随板块大涨。 

      

对于万亿市场的家电行业，大家想了解这个板块有没有抄底价值吗？