《短线交易大师》读书笔记

这本书言简意赅，直击要害；同时理念与技巧并重，值得仔细的读上几遍，细细体味，必定会有所裨益。

共分为两部分。

第一部分谈的是理念，这些理念为交易者走向最终的成功提供了正确的方向。

第二部分谈的是具体的技巧和战术。这些为交易者的实战提供了必备的武器和弹药。

第一部分 给交易大师的智慧种子：为成功准备交易者的头脑

一、什么是正确的交易？正确的交易是正确的思考的副产品。

你的每一笔交易背后，都有一个隐形的交易对手。你买，他卖；或者你卖，他买。那关键就在于：谁更聪明？所以你交易的不是股票，而是人。

有了这种认识，就会对自己的每一笔交易更加的慎重，尤其当你信心满满的时候，想一想，对面的那位隐形对手没准正在偷着乐。

成功的交易需要寻找两种傻瓜的能力，一种傻瓜是在价格足够低的时候卖股票给你的人，另一种是在价格足够高的时候从你手里买走股票的人。如果你能够做聪明人的时候居多，当傻瓜的时候很少，那你离成功的交易者就不远了。

实际上，判断究竟是不是傻瓜，并非易事。低点只有一个，高点也只有一个。除非你刚好交易在极端的点位，否则很难判断到底是不是傻瓜。而且，即使你买的点位不是特别理想，但如果出局及时，这笔交易仍然可以成为一笔成功的交易。所以，傻瓜还是聪明人，需要从一个宏观的视角来看待，而不是斤斤计较于一两笔交易的得失。

交易的真谛就是：

学会识别不同的形态；

根据不同的形态制定不同的交易计划；

严格执行交易计划；

总结所有的交易，并加以改进。

对于形态的识别，其实质就是对每一笔交易机会评估胜算。技术分析的最终目标就是对交易评估胜算，并根据不同的胜算来制定交易计划。这一点要深刻理解。

二、成为交易大师的成本，高到超乎大多数人的想象，而且高于大多数人愿意支付的价格。

如果你没有做好准备，为了交易付出一切，包括你的健康，金钱，甚至生命，如果你无法忍受那可怕的孤独，无法承受巨大的心理压力和情绪波动，你离着交易大师的目标依然很遥远。这个过程的痛苦，只有极少数的人能够承受并最终超越。

如果你真的要以交易为生，最好先做好必要的心理准备。交易是世上最难的行当，没有之一。

三、交易大师仅需要少量工具。

所有技术分析的技巧，都是为了综合的评估胜算。工具数量达到一定程度后，边际效应是递减的。因此，不需要太多的工具。

任何关于形态的、量能的、均线的单一理论都是不完善的，单纯的依靠任何一个来做出投资决策，都很值得怀疑。

技术分析的实质就是提供交易信号。

每一种工具提供一个信号。一个可靠的交易机会，通常至少需要2-3个信号，并满足以下原理：

1、符合条件的信号越多，一笔交易的胜算就越高；

2、交易信号的边际效用递减。也就是每增加一个新的信号对胜算的提高作用越来越小；

3、不是每个技术分析工具必然发出信号。当你为了提高胜算选择继续等待而不是交易时，未来可能变得更好，也可能你会失去一个本来不错的交易机会。

按照我的理解，6种工具基本可以满足90%以上的交易需求。

四、预测很重要，更重要的是当预测与实际情况不符时如何应对。

有人说预测不重要，重要的是如何应对。这种说法值得商榷。

我认为，预测的准确度是交易成功的前提，较高的准确度是高胜算的基础。

但是一旦出现预测失败的情况，交易计划会救我们的命。

根据可靠的形态，我们做出合理的预测，其中最为重要也最为可行的预测是对未来2-10天的短期预测。过长周期的预测，价值会很低。

做出预测后，紧接着的工作就是制定详细的交易计划。也就是，如果走势符合预期，我们何时出局？如果走势不符合预期，我们如何止损？

预测与交易计划组合在一起，才是完整的交易流程。

五、图表是金钱流动的痕迹，图表不会撒谎。

短线交易，基本面分析的作用很小，甚至可以说99%是技术因素。

技术分析的主要技巧就是对于图标的分析，也包括一些技术指标的运用。熟练的掌握的阅读图表的技术，能够大幅提高交易成绩，这是毋庸置疑的。

当一些基本面的消息让你对股票的走势产生疑问，想问为什么的时候，记住，严格按照交易计划执行。执行完后，再来研究、分析到底是为什么。

六、股票上涨的原因只有一个：买盘多余卖盘。

无论是基本面的或者技术面的因素，最终都是通过影响交易者的心理，进而促使他们做出买入或者卖出的决定，并最终决定股票的涨跌。

所以交易者做的越久，对基本面的依赖就会越低，甚至只是大概的关注基本面，从而对整体的情况有个粗略的认识。为何？主要的原因是当技术面和基本面出现相互矛盾的指示信号时，基本面会让你出现动摇或者想问为什么。而这正是大忌。

当基本面和技术面一致时，我们根据技术面；当二者不一致时，我们仍然根据技术面做交易。只有当技术面没有明确信号时，基本面可以为未来的突破方向提供一些有价值的信息。

七、热爱交易

兴趣和热爱是交易成功的基础要素。可以这么讲，所有成功的交易者都热爱交易，有的甚至重于一切。没有这种发自内心的热爱，很难熬过枯燥的学习过程，很难顶住内心的孤独，很难抵御破产时的巨大打击。

问问自己，你热爱交易吗？如果没有这种感觉，建议不要做职业交易者。

八、没有确定性，只有胜算。

交易中没有确定性。对确定性的追求是很大的误区，也必然会带给你可怕的后果，无论是精神上还是物质上。

当然高水平的交易者，通常多年的专业训练，可以达到一个非常近似于确定性的水准。出手次数不多，但准确度非常高。但这不是确定性。

交易的本质就是评估胜算。想做高胜算的交易者，就要放弃大多数胜算不是很高的交易机会，重点出击胜算最高的极少的交易机会。这种境界就接近于确定性了。

九、投机不同于赌博。

投机是在掌握了胜算的基础上去冒险；而赌博是没有胜算的情况下赌运气。

胜算是专业投机的基础。如何评估胜算，就成为专业投机选手的核心武器。

十、交易中，不要问为什么。

交易中，你只需要关心一件事，交易计划。严格的执行交易计划就是你的全部工作。

当你有任何的疑问时，先出局，然后满满的研究。

在交易中问为什么是大忌。这意味着你已经陷入了混乱，已经动摇了信心。

十一、开始时成功的85%

会买的徒弟，会卖的是师傅。这个观点我不认同。

好的买点，是成功交易的85%，甚至更高。

一个好的买点，可以大幅降低止损的机会，从而大幅提高成功率。

有时一个不错的股票，由于过早的买入，很快调整到止损位，止损出局后，又开始沿着自己的预期大幅上扬，这种案例相信很多人都遇到过。但这是你已经失去信心了，不敢追了。

有时你过于谨慎，总想再调整一下，再调整一下，始终不敢下单。但突然冲天而起，而你也不敢追入。高兴的，是你看对了股票；遗憾的，是你错过了机会。长此以往，你会彻底失去下单的勇气，从而彻底退出交易市场。

卖点也很重要，通过一些必要的训练，可以实现不错的卖出。但顶级交易者与普通交易者最大的差别就是对买点的精确性的把握。这一点要牢记在心。

十二、交易要逆转人性。

对于常人来说，错误的东西往往会让你感觉舒服，正确的东西往往会让人感觉痛苦。交易也是如此。

但一个交易者成长的过程，就是逆转这种本能反应的过程。

正确的事，比如止损，不再让你觉得痛苦；而错误的事，也不在让你觉得舒服。这时，你才真正开始迈入成熟交易者的殿堂。

这个过程异常艰难，需要付出巨大的努力，才能冲破障碍。

自律的能力就是这样一步步形成的。

十三、衡量一个人的真正标准是当每一件事都与他作对时，他仍有勇气前行。

任何一个成功的交易者，必然要经历一段甚至几段无比艰难的历程，你可能会破产，妻离子散，周围的人离你而去，过着孤独的生活，想要结束自己的生命，等等。

记住，这是你的必经之路。交易这条路，无比艰辛，想成为真正的强者，就试着做好准备，迎接挑战。当你已经被击倒，想要放弃的时候，告诉自己，再坚持一分钟，世界就会大不同。

交易的王者，需要凤凰涅槃。

十四、保持静止，所有行动中的最高境界

你能够盯着电脑屏幕，却几天不下单吗？如果你可以，说明你已经具备了成为一个顶级交易者的基本素质。如果还不能做到，那就需要继续的打磨自己。

交易的本质就是评估胜算。当没有很好胜算机会的时候，什么都不做就是最好的选择，而管不住自己手的交易者，显然需要走的路仍然很漫长。

这种能力，需要时间的积累，有时就是一种突然的顿悟。

不知道别人如何，反正我是突然就能保持静止了。

十五、技术的最高境界是直觉

这个说法有点玄学的味道，但却是事实。

交易者的水准到了一定的程度，就仿佛脱离了框架和窠臼，顺手拈来，随心所欲。准确度非常高，出手次数却不会很多。

对技术的理解，最终会化为直觉。不需要思考，一切都是那么的自然而然，如行云流水。

但在此之前，刻苦的学习和研究确实必不可少。

任何事情，终究都要讲究一个悟性。想成为真正的大师，需要一些天分。

十六、交易就是一个不断试错的过程。

交易者的成长之路就是一个不断试错的过程。尝试不同的方法和策略，寻找不同的入市信号和出局点位，试着把止损位设置的更为合理，等等。

有的交易者运气比较好，很快的就走上了正确的方向，然后通过努力的研究和总结，最终实现了交易大师的境界。但大多数的交易者却没有那么幸运，把自己的青春和资金耗费在无休止的尝试中，并最终认输出局。

好的老师会让你少走很多的弯路，但谁又愿意教别人呢？这些成果得来不易，任何人都不会轻易告知他人。

从这个角度讲，一个交易者的成功需要一些运气。当然，个人的努力程度和对交易的热爱是必不可少的。

十七、专业投资者的标志，主要有三个：

1、每笔交易的损失都很小。在很长的交易记录中，从不会出现超过总资金一定百分比的损失。具体百分比不同的交易者的容忍度不同，但专业的损失，就是小的损失。

2、能够持续一段时间空仓，而不会烦躁。

3、到价格跌到预定的止损位时，能够毫不犹豫的，坚定的，面带微笑的一刀斩下，毫不留情。任何的犹豫不决都是不专业的标志。

十八、七种致命的交易错误

（一）致命错误1：没能迅速止损

成功的交易和成功的生活一样，都是由我们控制损失的好坏决定的，而不是我们避免损失的好坏决定的。

既然损失无法避免，就学会专业的控制损失，专业的损失就是小的损失，就是快速的止损，毫不犹豫。

止损位的确定有很多的技巧，不能随便定个止损位，然后毫不留情的止损，就说这是专业的止损。专业体现在要对止损位进行综合的评估以后再确定。

可以这样说，交易主要包括两个方面，进攻和防守。

进攻，指的是盈利的能力。这种盈利的能力主要是跟入市信号的选择相关，辅之以整套的交易法则或者交易系统。

防守，主要指的就是对损失的控制。好的防守，并不能让你成为赢家，但可以让你活的更久，从而为你找到最终的取胜之道赢得时间。

所以很多交易者可以很好的执行止损，但仍然无法实现盈利，只能眼看着资金一天天的减少，尽管是慢慢的，有步骤的减少。直到有一天，你在进攻上取得突破，至少找到了一个胜算比较高的入市信号，才会改变这一现状。

但不管如何，止损是非常重要的，而且确实很难做到毫不犹豫、坚定的止损，因为这违背人的本性。能够做到这一点的交易者，少之又少。但是，一旦有一天你从懂得止损过渡到了能够轻松自如的止损，恭喜你，你已经离最后的成功不远了。

如何消除不能迅速止损的错误？

1、不设止损，就不交易。

2、坚持预先设定的止损。

3、如果止损很困难，就先卖出一半头寸。

（二）致命错误2：数钱

在交易中数钱，就类似于在战斗胜利之前就清点战利品，结局就是丢掉性命。

对于成熟的交易者来说，钱只是个数字，不要老想着这笔盈利可以买一部车，或者一栋房子之类的，否则，结局都会很悲惨。

专注于技术，而不是钱。只要技术正确，盈利会自然而然的实现。

如何克服数钱的毛病：

1、每一笔交易，都设置两个出局点位，止损位和目标位。

2、只有达到其中一个，才出局，中间状态不动。

3、如果实在控制不住，就先出局一半，剩下的一半严格执行。

（三）致命错误3：转换时间框架

在一个时间框架买入，在另一个时间框架卖出。这就是转换时间框架。

比如买入的原因是出于一个短线的收益，买入后，走势不如预期，就变成了中线甚至长线持有。这就是典型的例子。

转换时间框架是懦夫的行为，是害怕止损，害怕把损失变现，从而确认自己的失败采取的逃避措施。

这种错误一定要重视，并严格的把它从自己的交易世界中清除。

如何克服转换时间框架的毛病：

1、如果在一个时间框架内买入，则一定要根据相同的时间框架设定两个卖出点：止损位和目标位。比如，根据日K线做出的买入行为，卖出也要根据日K线。

2、不能向下调整止损位，但可以根据情况适当提高止损位。

（四）致命错误4：想要知道更多

不敢扣动扳机，是个非常严重的问题。

尤其是有些交易者，经过连续的亏损后，更是容易出现这种情况。

不敢下单的原因有几个：

1、想要知道更多，从而验证自己的判断，强化自己的信心。因此会搜集更多的信息，等待更多的消息出台，大多数情况下，都会失去最好的交易时机。

2、单纯从技术面上，也面临这个权衡的问题。各种技术分析工具给出的信号不一致，因此希望等到更多的信号，从而增加胜率，但股价却冲天而起，而你却不敢追高买入了。这个问题更头痛，尺度的掌握非常困难。

3、连续的止损，使得交易者的心理受到重创，开始对自己的任何策略都产生怀疑。如果无法克服这种心理，或者找到足够的证据证明策略的有效性，交易者甚至会永久的退出市场。

（五）致命错误5：太自以为是

连续的获利之后，往往伴随着巨大的亏损。

这种经历并不罕见，很多人都经历过类似的过程。

所以一个合理的资金管理策略是非常重要的。

此外，要懂得适当的休息，尤其在连续获利后。

（六）致命错误6：错误的方式获利

获利分为两种：一种是严格按照交易计划实现的利润，一种是没有按照交易计划仍然好运的实现的利润。后者是致命的毒药，总有一天会带给你厄运。

严格按照交易计划行事，尽管它有时带来的是亏损。切记，切记。

解决的方法：

1、每笔交易都要做全面的总结，看看是否属于错误的盈利。如果是，就把这笔交易计入亏损，并提醒自己，下不为例。

2、希望并持有，是错误的方式获利的根源。对交易而言，希望是非常可怕的事情，只要你开始抱有希望，结局往往都会很悲惨。

（七）致命的错误7：使之合理化

合理化是一切错误行为的心理根源。我们总是自己安慰自己，自己欺骗自己，让自己的心里舒服些。

你已经在合理化的表现如下：

1、问为什么。

2、检查新闻。

3、使用可能的用语来思考。

要解决合理化的问题，就是简单的卖出，严格按照交易计划操作。

上述的七种致命错误，其实质是可以避免但由于人为的原因出现的错误，所以也称作错误的损失。另一类损失不同，属于严格执行了交易计划，仍然出现的损失，是无法避免的损失，我们称为正确的损失。

懂得区分正确和错误的损失是非常重要的。

错误的损失，反映的是一个交易者自身的缺陷导致损失，你应该努力提高修养，加强自律，尽量消灭这些错误。

正确的损失，则反映的是你的系统或者交易计划的水准。不同的交易计划，其盈利能力显然是不同的，高水准的交易者，会通过不断的研究和改进交易系统，从而提高盈利能力，减少正确的错误。

十九、了解自己，了解对手

不同的人适合不同的交易风格。这个与性格有关。

主要三大类：短线交易，中线波段交易和长期投资。

短线交易压力较大，需要频繁操作，对纪律要求非常严格，只有极少数人才可以成功。

中线波段交易是相对中庸的选择，比较容易成功，同时也可以规避大的风险。

长期投资与技术分析无关。更多的是价值投资，或者对资金短期的收益不关心的投资者。

个人的观点，中线波段是王道。操作周期两周之内，目标收益5-30%。具体可以根据自己的情况制定具体的策略。

二十、简单才是王道

各种交易理论和技巧，纷繁复杂，需要花费大量的时间来学习，理解和提高。

但真正到了交易计划的层面，就会变得非常简单。

如果你的交易计划非常复杂，几乎可以肯定的说，你的问题不小。

交易是个试错的过程，大量时间的学习和研究，其实是为了找到更好的策略和技巧；

但交易的时候，永远是采用你目前所能找到的最好的策略和技巧，并通过心智的训练，使得自己能够达到可以完全的，坚定的执行交易计划。

所以，实战中，你需要做的是执行既定的交易计划；而在平时的时间，则需要不断的研究是否有更好的策略，或者如何改进现有的策略。

简单的结果并非由简单的过程实现。

二十一、写交易日志，从损失中学习。

交易日志是对你所有交易的记录和总结，里面隐含着非常多的信息。

交易者要取得成功，就要经历所有可能的失败方式。

区别只是在于有的人同样的错误不会再犯第二次，有的人则是不停地重复同样的错误。

二十二、不要多样化。

过度多样化对于职业的投机者而言，是懦弱和无能的表现。因为这只能带来平庸的结果：盈利一般般，亏损一般般。

市场中真正高胜算的机会并不多，当出现时，就要大胆的重仓出击。一击即中，不中则迅速出局，不管盈利还是亏损。

是否需要分仓，决定于交易者自身制定的资金管理计划。对于100万以内的资金而言，单一出击的仓位不应该少于四分之一，再少就没有什么意义了。

具备了较强短线能力和胜率的高手而言，一次出击的仓位通常是半仓或者全仓出击一只股票。

盲目的所谓多样化是交易理念幼稚的表现。

根据资金管理计划合理的分仓则是专业选手的标志。

二十三、有所为，有所不为。

一个成熟的交易者，一定会懂得，交易如人生，当有所为，有所不为。

能够在感觉危险的时候空仓或者轻仓操作，收益水准会大幅提升。

这种危险的感觉来自于长期的技术训练，久而久之，会形成直觉，也就是盘感。比如，均线系统，比如强势股的迅速退潮，比如交易者自身的心理和身体状态，等等。

合理的，能够持之以恒的资金管理计划，对于成熟的交易者是非常重要的。这个东西要融入到交易者的血液中，根本不需要思考。

懂得根据不同的情况，调整自己的资金管理计划是顶级交易者的重要标志。

有所为，比较容易被交易者所接受。但有所不为，却着实不易。

有所不为主要包括两个方面：

1、当整体情况不乐观时，懂得长时间的空仓；

2、当股票出现涨幅，但没达到预计盈利位时，要有合理的耐心持有，直到出现交易计划中设定的其他事项。

懂得有所不为，并且能够坚定的执行，是专业投机者的主要标志。

二十四、永远不要找任何借口。

交易的所有责任都在你自己，无论是赚钱还是亏损。

交易是完全自由的最后堡垒。交易者只为自己而活。独自承受压力，独自享受胜利的喜悦。

对于交易者来说，任何借口都是可笑的。因为你在做的就是两件事：

1、磨练心智，让自己可以完全的，绝对的执行交易计划；

2、不断的学习和研究，制定出更好的交易计划。

前者的目的是尽量消除错误的损失；后者的目的是尽量减少正确的损失。这就是交易者努力的方向。

二十五、可怕的希望

在生活中，希望是个美好的词汇。

在交易中，希望确实头号恶魔。

任何抱有希望的交易者，最终的结局都可以用悲惨来形容。

顶级交易者的词典中，没有希望这两个字。

切记：当你开始出现希望的苗头时，立马清空你的仓位。】

二十六、买入方式

短线交易者，最好的方式是买在股票开始上涨的过程中，仓位一次性买足。

而长期投资者则最好在底部区域，分批买入。

适当的时间多样化是有益的。尽量不要在一天的时间内一次性满仓。

二十七、最终的决策工具

大盘指数在你买入股票前，是很重要的参考指标，比如每只股票买多少仓位，总仓位如何控制，等等。

但一旦买入股票后，后续的操作，无论是止损还是盈利出局，都跟大盘无关，而是严格的按照交易计划执行。

不能因为大盘开始涨，就继续持有一只已经达到止损位的股票。

但如果大盘走势企稳，一只到达目标盈利位的股票，可以采用累进的跟踪止盈策略，尝试捕捉更大的收益。

二十八、卖掉狗，买娃娃

卖掉那些走势很弱的股票，哪怕它已经出现了亏损；

留下那些走势强劲的股票，因为他还有不小的上涨空间。

股票盈利的关键就是汰弱留强。

交易不需要怜悯。

二十九、承诺的力量

每次一个承诺，把自己目前最大的问题，写在便笺纸上，贴在交易电脑旁，让自己随时可以看到。

告诉自己，这是我当前一定要信守的承诺。无论如何，都要实现诺言。

每次一个问题，永不了多久，你就会成为更加专业的投机者。

三十、功夫在诗外

做交易是非常辛苦的。

很多人以为做股票的人太幸福了，每天只要工作4小时。这是天大的误解。

开盘的时间，只是你在战场上战斗的时间。

其他时候，为战争做准备的时间才是大头。

每个成功的交易者，平均每天的研究时间不会少于4小时，而且是以全心全意、异常专注和投入的状态，有的甚至超过8小时。

基础的东西唯有付出时间和经历，经过大量的思考和学习才有可能掌握，别无他途。

就算付出很多，也不是每个人都有回报。

有时成功的交易者需要一点悟性和运气。

但无论如何，付出是前提。没有这个，成功的梦想只是镜花水月。

三十一、只打能打赢的仗

交易就是一个评估胜算的游戏。

不要试图捕捉每个机会。很多都是陷阱，把你吞的尸骨无存。

只做自己熟悉的形态，从熟悉的形态中，选择胜算最高的。

这样你的交易成绩就会大幅提升。

三十二、感受市场

市场永远是那么存在着，静静的，不为任何人改变。

不要试图改变它，试图战胜它，甚至是打扰他。

多观察，市场有自己的习性和语言，只有用心的人才能看到，看懂。

久了，你就会慢慢的了解它的习性，市场就会成为你的好朋友。】

感受市场，感悟人生。

第二部分：交易大师的工具和战术：发展交易大师的军械库

这一部分内容谈的是具体的实战技巧和策略。不少内容具有很高的价值。

一、把握市场时机的工具和战术

标普500股指期货，是相对于股票的先行指标。任何从事股票交易的人，都要关注股指期货的走势。目前国内的沪深300股指期货，也起到相同的作用。此外，国内股指期货有自己的特点。由于国内A股没有做空机制，做空股指期货是唯一的手段，因此，国内股指期货的运作出现了一些规律性的东西，比如，当股指持仓迅速增加到一定程度的时候，比如超过最高持仓的80%，那股指向下破位下跌的概率就会大增。这主要是因为大机构只能通过开空单对股票进行套保。到目前为止，这些规律依然很有效。当然，随着制度的变革，时间的推移，一些旧的规律会失效，一些新的规律会出现。这些都是为那些勤奋研究市场，头脑聪明的交易者提供的最好工具。

TICK指数、TRIN指数、NLS新低指数都是捕捉日内的极端波动。主要原理都是多方或者空方力量的极端爆发从而导致的价格转向。这些确实很有价值，但国内的软件好像没有类似的指标，同时也因为国内要T+1，无法日内操作，因此使用价值就有限了。但其原理是很值得每个交易者思考和学习的。

强力5指数，就是选出了5个板块的龙头，构建一个迷你指数，同时根据各只股票的表现来预判行业和板块。这个也有较高的实用价值。

上述几个工具，都是除了股票指数以外的，用来透视市场的很有价值的工具。类似于医生使用的X光片。多角度，多层次的观察市场，了解市场，自然会对趋势把握的更好。我们也可以发明自己的工具，目标很明确，都是为了更好的观测市场。

二、图标工具和战术

1、蜡烛图

蜡烛图的优势非常明显，可以直观的看出多空双方的力量对比。因此，逐渐的成为图表的主流。

单日反转线，是较为准确的短期反转信号。准确度很高。通常会成为一个小波段的顶或者底。

长上影和长下影需要高度重视。但这种骗线非常多，需要自己的鉴别，最好根据其他的方面来综合判断。

2、回撤

最强势的股票，回撤的比例通常在40%以下，常用的比例是31.8-38.2%。通常都会再创新高。

普通强势的股票大约会回撤到50%左右的位置。这时有50%的概率会突破新高，

如果回撤的比例超过50%，那反抽的力度就会减弱，通常不会冲击前期高点。

所以，表面上越安全的买点，实际上未来上涨的力度越弱。过分的等待较低的买点，会失去最强势龙头股的强劲上涨。

3、成交量

成交量特别要关注极端的天量和地量。在极端的情况下，容易出现顶底。

天量往往是阶段性头部和底部。而极度缩量往往意味着调整即将结束。

4、均线

具体见东南股圣的鼓浪均线九法，对均线作了详细的描述。

5、3-5线下跌。

这个工具非常重要。值得重点研究。

三、入市策略

好的买点，是成功交易的８５％。

（一）关键点买入。

１、创出阶段新高；

２、３线及以上的下跌，每根线的高点逐渐降低；

３、突破前一根Ｋ线的高点，买入。

４、买入Ｋ线的最低点设为止损位。

关键点买入策略是一个非常高效、普遍适用的策略，值得认真的研究。

（二）缺口后的３０分钟买入策略

出现高开缺口后，交易满３０分钟，如果能够突破前３０分钟的高点，就追进买入。

这个策略主要是怕虚假的高开，冲高后就回落，使得追高者套牢。

开盘一段时间后，如果能够突破前段时间的高点，说明买盘是真实的，突破是比较可信的。这种观点值得重视。

（三）尾盘突破买入法

这个主要是针对日内交易员抢帽子用的。目前国内用处不大。

四、止损的技巧

１、初始止损：以突破前根Ｋ线高点作为买入点的，当日Ｋ线或者前一日Ｋ线的低点作为止损点。

２、如果实现一定程度的盈利后，止损点提高到成本线。

３、跟踪止损法：止损点逐渐提高到前一天Ｋ线的最低点。不破新低就一直持有。

４、时间止损。具体时间可以自己决定，通常３－５天比较合适。

五、卖出

1、最好的方式是分批卖出。

2、到了目标盈利位，可以先卖出一半头寸。

3、剩余的一半可以继续博取更大的收益，按照破前根K线低点就卖出的方式一直持有。