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技术面分析和基本面分析就像两兄弟，各有优势，谁也不服谁！那么，在股市的投资领域中，该选择基本面分析，还是技术面分析呢？这个问题，由来已久！基本面分析跟技术面分析都有成功的案例，比如基本面分析的鼻祖沃伦.巴菲特；技术面分析的江恩、利弗摩尔以及威廉.欧奈尔等等。 在我们看来，伴随着A股越来越成熟，基本面分比重显得越来越重要。大家都知道，2019年以来，市场几乎就是结构化的行业，典型二八定律。那么，只有把握住宏观经济周期以及政策方向和动力才能更好的捕捉到未来的主流热点，比如火爆了半年多的科技股。毫无疑问，不管是经济周期，还是政策风向都离不开基本面。 然而，基本面博大精深，对于我们小小股民该怎么办呢？ 对于大部分人，我们的建议是大道至简，而投资领域的大道至简其实很简单。比如您看好未来的市场，那么只需要买技术型基金就是了。放着别动，该干嘛干嘛，等到赚得够多了，结算收益就好。这也是变相的获得资本市场红利。 对于少部分人，我们没有办法像研究员一样，深耕在各个领域。但是，我们通过4年的大数据统计，发现通过筹码分析，可以侧面判断企业的基本面。通过大机构资金流向变动，来定义基本面的分值高低。这套方法的核心逻辑是，跟着机构资金走。毕竟，机构基本不同于游资，他们看好的企业基本面多数能够得到保证。 下面，让我们来介绍这一套方法。 因为筹码分析是停留在技术分析的范畴，所以我们得先了解技术面的境界。当然，这个技术面境界只是一家之言而已，仅供参考！ 技术面的境界 技术面的巅峰是可以脱离基本面的。那一张张蜡烛的背后，有太多的蛛丝马迹。走势如同潮汐，上涨如同涨潮，下跌如同退潮。技术面的走势背后其实包含着自然大道，生活哲理。但是，技术面初学容易，深造却难，难以基本面。  第一境界，指标和盘感 A股市场中多数小散是技术面分析起家的。他们通过研究各种指标，形成一套自己的操作体系。通过不断的实战，进而磨砺自己，也磨砺体系。很显然，他们是可以成功的。这样的操作体系就是提升概率，只要能够在概率的基础上，再叠加自身“自律”的素质，那么他们的投资曲线大概率就是多赚少赔一般的波段上涨。 这就是技术面的第一境界！然而，这个境界却有个致命的缺陷，那就是资金量的限制。 第二境界，建立股票池，长期波段 这个境界简单点说就是做自己看得懂的股票，然后根据自己所学的基本面反复短差，进而把个股的成本做到零。试问，零成本的投资能输吗？ 第三境界，听风者 第一境界中丝毫没有基本面的影子，第二境界应用到了一点基本面，而第三境界是用技术面来捕捉基本面。从K线图中捕捉到市场中的战场所在，主力动向。久而久之，随着资金量的提升，深韵此道，进而自己成为机构，大鱼吃小鱼。 这一境界，最核心的体系是资金动向，而捕捉资金动向最有效的方式只有两个，分别是：成交量和筹码。  筹码分析 成交量的体系之前的文章中有过分享，这里不再多说。我们重点讲述分享筹码分析的方式，并用案例介绍筹码的把握技巧。 筹码基础 筹码的基础是筹码峰，也就是软件右下脚的那个“筹”。点开“筹”，看到的右侧柱状的那一根根的筹码所在位置。初学者，看着就头大，更何谈研究。为了更清晰的解读筹码，我们可以用自建指标的形式把筹码逻辑化。请看下图：  图中，那一根根的线我们称为筹码线，由低到高分别是：9、21、36、64、87、94。 以9为例，代表的是9%的筹码在那个价位以下。这样6条线就把所有的筹码分布出来，而且还是历史变动的分析。这样的筹码线分布是不是比看筹码峰清晰多了？ 筹码结构 看懂了筹码分布之后，就需要进一步对筹码进行结构分析。请看下图：  走势从高位下来后，如果高位、中高位的筹码没有被洗清的话，那么就代表筹码不够集中。不够集中的爆发力自然就有限。所以我们捕捉的筹码结构都是走势下跌，然后高位筹码都被洗清，并筹码开始集中的这种筹码结构。当然，还有很多种方式，毕竟机构的操作方式在变，筹码的逻辑方式也会有相应的微调。 筹码统筹 结构有很多种，上面只是根据时效性和爆发性介绍最好用的一种。有兴趣的朋友，可以自己研究总结一下，也许更适合自己。再这一步的筹码统筹就是根据筹码结构进行判断。 简单点说，筹码结构就是军力部署，筹码统筹就是军队运作。筹码结构方面，第一步是个股的筹码结构，进一步是行业的筹码结构，再下一步是主题的筹码结构（主题包括若干行业）。 这样主题下的军队动向，行业下的风起云涌，个股下的团队狙击就一目了然了。 筹码案例 就以前面介绍的搜于特为例，网红经济+口罩+补涨。每个都是热点，而热点的背后是资金动向。起涨后大涨的个股经历了1年以上的大跌的过程中，筹码的变动行为堪称“艺术”。  天下大道，无处不道，技术分析的道就在筹码。筹码之于技术分析就如心脏之于人体。我们看不见它，但它无时不刻在提供者新鲜血液。通过它的调动，还可以看出人体机能的强弱。就如通过筹码分析，基本面的脉络也渐渐清晰。 |
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