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政策、技术、产业共振，车联网布局正当时。车联网是5G下技术最成熟、空间最广阔、产业配套最齐全的应用场景之一，测算2020-2030年总量空间接近2万亿元，其中“聪明的车”、“智慧的路”、“车路协同”分别为8350、2950以及7630亿元。目前，车联网行业面临政策、技术与产业三重因素的共振，预计2020年产业增速超60%：政策层面，车联网产业发展由国家意志推动，战略、技术路径和体系建设三个层面的政策频出；技术层面，车联网关键通信技术C-V2X日渐成熟，从标准化到研发产业化再到应用示范各环节均取得积极进展；产业层面，科技巨头、整车厂以及云厂商三大主导力量深度布局，汽车网联化及车路协同成当前焦点，产业加速走向规模落地。

“单体智能”率先放量，“协同智能”即将登场。车侧与路侧的智能化水平提升以及车路协同的建设将同步进行，但基于“成本-收益”原则，车联网的主要建设节奏将在“单体智能”和“协同智能”之间往复切换。车侧，2020-2025年L1/2/3自动驾驶渗透率将至少翻1倍，单车价值量提升15倍以上，软件价值量占比提升到30%以上；路侧，高速公路以及城市路口将是“智慧的路”落地优先方向，前期建设以硬件设备投放为主；网侧，行业发展初期以建立连接为主，伴随2020年的5G建设及C-V2X推广，车路协同即将实现第一波规模化落地，从而拉开车联网从单体智能向协同智能发展的序幕。

C-V2X产业链是车联网核心价值链环节，车联网建设前期硬件设备蕴含最大投资机遇。中长期看，车路协同投资占车联网总规模的40%以上，核心价值凸显。车联网建设前期（2020-2025）主要车路协同硬件设备年市场空间达500亿元以上，其中：

1）通信芯片模组有望最先放量，ABIResearch预测到2023年全球车联网蜂窝通信模组出货量将达1.5亿片；

2）车载单元领域，判断前装集成是大趋势，测算2025年前装C-V2X车载终端市场规模达196亿元；

3）路侧单元领域，预计前期以覆盖高速公路和城市交叉路口为主，测算年投放规模约118亿元；4）网络及计算设备领域，测算基站投放总量约58亿元，边缘计算服务器年投放规模约220亿元。

2020年将成为车联网规模化落地的元年，聪明的车、智慧的路以及车路协同三个维度的建设将协同推进，从节奏上看当前车路协同C-V2X产业链尤为值得关注，关注无线通信模组龙头移远通信，智能交通解决方案厂商千方科技，RSU厂商金溢科技、万集科技，OBU/T-Box相关厂商高新兴以及边缘计算服务器厂商浪潮信息等。此外，单车智能将持续发展，L1/L2/L3自动驾驶渗透率提升大势所趋，关注相关受益厂商，包括智能座舱软件厂商中科创达、IVI龙头德赛西威、DMS厂商锐明技术等。

智能座舱

中科创达：具备智能座舱软件领域全栈式的技术服务能力；

德赛西威：IVI龙头，智能座舱业务加速拓展，自动驾驶、车联网前期布局逐步落地；

虹软科技：AI视觉算法领先，能够为客户提供一站式智能驾驶视觉解决方案。

DMS

锐明技术：国内车载视频监控龙头，业务覆盖领域广泛；

天迈科技：车载视频监控领先厂商，公交信息化领域竞争力突出。

高精地图

四维图新：国产图商龙头，高精地图业务竞争优势明显。

通信模组

移远通信：无线通信模组行业龙头，全球销售体系完善。

车载定位终端

移为通信：国内唯一上市的车载定位终端厂商，具备全球竞争力。

OBU/RSU

大唐电信：C-V2X布局领先，与芯片厂商紧密合作，兼具通信模组、OBU、RSU等产品；

金溢科技：ETC龙头之一，市占率近30%，具备提供C-V2X路侧及车载解决方案能力；

万集科技：ETC龙头之一，推出V2X+3D激光雷达，V2X业务有望接力。

集成/RSU

千方科技：智能交通解决方案龙头，全球首家通过C-V2X“四跨测试”的终端厂商。

OBU/T-Box

高新兴：战略聚焦车联网及公安业务，2021年C-V2X产品落地首批量产车型。

边缘计算服务器

浪潮信息：国内X86服务器龙头，边缘计算布局领先，通信行业主要服务器供应商之一。

基站/服务器

中兴通讯：全球设备商市场份额平衡最大受益者，进入新成长周期，即将迎来业绩、估值戴维斯双击。

【口罩】

口罩概念继续扩散，疯狂涨停潮，国恩股份6个一字板，道恩股份持续涨停走妖，带动熔喷料概念，国立科技跟风三连板，南京聚隆两连板，普利特涨停新高；今天上游的聚丙烯概念也在暴涨，200亿市值的东华能源都涨停新高。

熔喷料概念：

道恩股份：公司生产的聚丙烯熔喷专用料是口罩熔喷布的原料，用于口罩中间隔离层，市占率较高；2018年公司熔喷料销售收入为1.83亿元，收入占比18.83%，目前下游需求高度景气，预计上半年熔喷料将显著增厚公司盈利水平。

国恩股份：公司已完成口罩熔喷聚丙烯的规模化生产，并在最关键的熔体流动速率指标上做到了行业领先。目前正筹备下一轮的增产计划，同时启动全国各基地部分生产线改造，未来口罩熔喷料产能有望达到300吨/天以上，可以充分缓解抗击疫情和未来口罩大量缺口的现状。

再升科技：公司控股子公司深圳中纺旗下拥有4条低阻熔喷材料生产线，一天约能满足800万只N95口罩的熔喷材料用量。

普利特：公司开发的熔喷专用材料PP C6540L-BM15是一款熔指约为1500左右的熔喷专用PP，具有超高流动，低挥发和窄分子量分布的特性。该材料主要应用于熔喷无纺布，是口罩核心层熔喷专用材料。公司现已经调整生产线配置，全力保障熔喷专用PP生产。预计初期可实现日产200吨的能力。

中国石化：国内最大的医用化工原材料生产商，并在2月24日宣布建设10条熔喷布生产线，可提供N95口罩360万个或平面口罩1800万个，预计4月中下旬全部投产。

上海石化：子公司上海金昌工程塑料有限公司于2020年2月23日紧急研发转产的熔喷布专用料试产成功，目前日产能最高为8吨。此外，公司生产医用聚丙烯原料。

ST南糖：子公司南宁侨虹新材料股份有限公司目前的熔喷布产量是每日约2吨；子公司广西舒雅护理用品有限公司3月口罩线投产后，日产口罩预计为10-15万片。

银禧科技：公司具备生产喷熔PP专用材料的技术，该材料为喷熔布的原材料胶料。

聚丙烯概念：

东华能源：公司是中国最大的Y381H的生产商，目前聚丙烯熔喷料Y1500H向下游工厂运送以投入试用。

国立科技：国恩股份是公司客户。公司已研发口罩熔喷布的聚丙烯原材料，但尚未量产，公司目前未有生产口罩的计划。

南京聚隆：公司近日开发出的聚丙烯熔喷专用料已部分量产，聚丙烯熔喷专用料是可用于口罩生产的原材料。

茂化实华：聚丙烯是公司的主要产品，公司聚丙烯产品有多种牌号，部分牌号的聚丙烯可以用于制作无纺布。