指数基金介绍：中证红利

今天介绍一下中证红利指数，从中证指数官网查看中证红利指数的编制规则。

沪深两市：

沪市 — 上海证券交易所上市的企业

深市 — 深圳证券交易所上市的企业

中国大陆就只有上面两个证券交易所，如果企业想要在中国大陆上市，就在这两个交易所选择。

从沪深两市选择，说明中证红利包含的股票都是以上两个证券交易所上市的企业。

现金股息率高：

股息率是指公司的分红派息额与市值的比值，股息率高代表分红比较多的意思。

分红是指企业把利润的一部分给到给投资人，股息率比较高的意思就是分红分得比较多。

分红比较稳定：

代表持续分红，不会今年分红，明年就不分红。

分红比较稳定代表公司赚钱的能力比较稳定，且赚到钱还愿意分给投资人。

规模及流动性：

基金就是一大堆股票，而股票交易必须买卖双方共同达成，一个愿买，一个愿卖。

所谓规模是指企业的股票市值不会太小，不会因为大额资金买卖导致大幅波动。如果股票市值才十几亿，大资金买入很容易就拉一个涨停，大资金卖出又很容易大跌。

所谓流动性就是想买的时候容易买到，想卖的时候容易卖掉。

100只股票：

很明显，这只基金当中包含了100只股票，足够把风险给分散了。

这里就把上面的编制规则用数据来表示：

分红稳定：过去两年连续分红

规模：过去一年日均总市值排名在前80%

流动性：过去一年日均成交金额排名在前80%

看起来，标准也不是很严格，对吧？

但这只是样本空间，也就是上面3个条件筛选出来的股票可能有500只，但中证红利只需要100只。

按照股息率排名，只选前100名，这样就能选出相对来说表现靠前的股票。

万一这100只股票当中，有的股票在选它的时候正好表现好，把它选进来之后就开始不争气，表现越来越差怎么办？

股票持仓每年会调整一次，把表现不好的股票踢出去，把表现好的再加进来。

调整比例一般不超过20%，确保稳定性。

这就确保了这个指数基金永远不会死，只要中国股市还在，还有公司在分红，这个指数就会一直存在。

从上图可以看到：

100只股票当中，有61.2%来自沪市，有38.8来自深市。

覆盖了9个行业，通过这个也可以降低风险。

因为如果100只股票都是一个行业，万一行业出现问题，就完蛋了。

十大权重股代表的是中证红利买的最多的10只股票。

排名第一的中国神华也只占3.65%，这意味着什么呢？

意味着就算买得最多的股票出现大幅下跌，也不会对中证红利指数有多大影响。

假设你有20000块钱，其中10000买中国神华股票，另10000买中证红利指数基金。

假设中国神华出现了问题，大跌了50%，你的中国神华那10000块就变成5000元。

10000块中证红利指数基金当中虽然也有中国神华，但占比只有3.65%，当中国神华跌了50%的时候，在其他99只没跌的情况下，基金的只会跌1.83%。

这就是相对来说，指数基金风险比股票低的原因。

注意，我强调的是相对来说，指数基金风险比较低，并不是绝对的。

从上表也可以看到，虽然中证红利指数基金不错，但并不代表随时都能赚钱。

最近3个月是亏3.21%，但今年以来是赚11.16%；

3年的年化收益只有2.8%，基本上和现在的月报差不多；

5年的年化收益达到了10.16%，已经非常不错的收益了。

这就是为什么说买指数基金，要保证投入的资金必须是3-5年不需要用的闲钱。

证券投资的唯一秘诀就是【低买高卖】。

从估值来看，现阶段中证红利还处于低估状态，想要投资的话，建议定投。

如果不打算长期持有，想频繁地买进卖出，就选择007801（大成中证红利指数C）；

如果打算长期持有，建议选择090010（大成中证红利指数A）；

查看大成中证红利的半年度财报，可以看到：

半年以来，利润率上涨6.73%，但是基金净值上涨了16.56%。

也就是如果你在2018年12月31日一次性买入大成中证红利，半年可以获得16.56%的收益。

非常不错了吧！

如果你现在想要定投，建议：

• 把你准备投资的资金分为50份，每周定投1份。

• 当上证指数超过3000点的时候，就暂时停止定投；

• 低于2900点的时候就每周定投2份；

• 当上证指数跌破2800点的时候就每周定投3份。

祝好运，祝发财！