投资最重要的事——敬畏人性，敬畏市场我们常说“敬畏市场”并不是简单地指向市场本身，实质上是对人性的敬畏。市场总是变化无常的，但市场最麻烦的部分是人性的弱点。有一位大师曾经说过，不要轻易去逆人性。人性是我们与生俱来的弱点，让人类变得不完美，但更完整。最后，只有哲学和信仰才能战胜人性。这也是为什么在投资中，数学之上是哲学，哲学之上是神学。 投资中最不需要的是聪明，资本市场是由数百万，数千万的最聪明的人组成的。要想打败市场，智力是最不需要的因素。做一个好的投资者也是最不重要的因素。市场是每个人的智慧，智慧只取决于个人。在任何时候，一个人不能以组织作为一个整体争论。那些自以为聪明的投资者最终在漫长的历史中被市场淘汰。 在股市里，一失足成千古恨的例子太多了。对于如何做好炒股这件事，大家见仁见智，尚无定论。 1、心态稳定，股民只有心态稳定才能发挥正常的炒股水平，才能做到稳定盈利。 对于股民来时，肯定是希望自己的股票没有绿盘，最好每天都是红盘，做短线的话，希望自己的最好当天就涨，这样第二天有一定的腾挪空间，这点对于稳定盈利非常重要。所以散户在投资的时候，要明确自己什么时候该进场什么时候该离场，交易计划必须是精准的，确信自己当天就能浮盈。 2、心态稳定还有一点就是要戒骄戒躁。有时候股民在某个时间段交易非常顺利，往往就开始飘了，很多投资者都会这样的，但是必须要去克服。因为一旦稍有松懈就会出大麻烦。骄傲了，太自信了，自然会受到市场的惩罚。  交易之道， 刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。 有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。不要担心错失机会，善猎者必善等待。在没有大机会的时候， 要安静的如一块石头。交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。资金管理是战略，买卖行为是战术，具体价位是战斗。 在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20％的损失内，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20％的亏损，剩下一次大赚，也会令你的收益不低。 总之，这个市场是成王败寇的战场，你如果没有足够的资金准备与心理准备切勿冒然入市。对于立志长久生存于这个市场的人来说，他们是享受这个过程中的美丽，哪怕是一种悲壮的美丽也会让他们乐此不彼。而对于另一部分人来说，急功近利的思想使其太想在这个市场短期获取暴利，最终也被这个市场无情的吞没。如果总是做显而易见或大家都在做的事，你就赚不到钱。对于理性投资，精神态度比技巧更重要。 “压价逼仓”平时我们习惯把【压价逼仓】和【震仓洗盘】混为一谈,但两者之间是有区别的。所谓【震仓洗盘】是指股价已经上涨一段时间,在出现获利盘的情况下,主力所进行的一个驱赶散户的动作。 而【压价逼仓】是指股价还在底部区间没有上涨的情况下进行的一次逼散户最后割肉在地板上的动作,因此【压价逼仓】逼出来的都是割肉盘,而【震仓洗盘】洗出来的可能还有获利盘。 在60日平均线的下方通常会出现【压价逼仓】,从而形成【UP1】、【UP2】。一般说,【UP2】的最低点如果高于【UP1】的最低点,那么就称之为【底部抬高】。这是庄家在实施第二次【压价逼仓】时,下档吸筹能力较强,由此可判断该股未来会有一定的上升空间。如果【UP2】的最低点比【UP1】低的话,则说明走势相对较弱,其三条均线粘合的速度也较慢。  图1  图2  图3  图4  图5 小结： 【压价逼仓】逼出的是割肉盘,而【震仓洗盘】洗出的有获利盘,以60日均线为界区分,在60日均线以下的为【压价逼仓】,在60日均线以上的为【震仓洗盘】。 压价逼仓时最好底部能够抬高,否则走势弱。压价逼仓其实就是一个60线下、底部抬高的小W底走势。 庄家常用四大建仓方法1、波段建仓法 这是庄家为了达到充分收集筹码而经常采用的一种建仓手法，即利用股民“高抛低吸”、“见反弹减码”和“波段操作”的心理，积极买进筹码。  2、推高建仓法 拉高建仓是一种利用散户惯性思维逆向操作的一种典范。由于市场人士大多会认为主力为了降低成本会采取打压股价进行建仓或主力建仓往往在低位的习惯性思维而采取的逆反手段，把股价推升至相对高位建仓的一种方法。  3、拉升建仓法 在对大势看好的情况下，有些实力机构由于未能在第一时间内建仓，为了不错过行情，只有不计较指数快速建仓。这时，传统的打压建仓法明显不能使用，况且有的机构本身就空仓，要打压连筹码都没有。此时，他们只有采取拉升建仓的方式，进行抢筹码，我们形象地称之为拉升建仓法。  4、涨停建仓法 这是庄家针对冷门个股常用的方法。它不经过底部耐心收集的过程，而是连续几天拉高，不断利用涨停板的打开与关闭，快速地完成建仓，避免散户的跟风买进。  牢记这9张思维导图，你就是赢家！1、股市导图总纲  2、k线基础 3、均线基础4、切线基础 5、指标分析 6、统计分析 7、选股方法 8、板块轮动 9、股市中的各色骗局 （注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了） 庄家如何吸筹，跟庄抓涨选择大庄股的初步手段： 1、在以下排行榜的名列前茅股中选择。（日涨跌、日振幅、首次量比）2、在ＯＢＶ技术指标位于历史高位股中选择。3、在出利空后很快走出放量阳线股中选择。4、在总股本与流通盘子均较小股中选择。 5、在基本面较好没有送配历史股中选择。6、在有明显后续大题材股中选择。 印证大庄股的主要手段： 1、具备独立行情，个股走势不跟随大盘波动。2、在大盘跌势中个股的抗跌性明显好于大盘。3、大阴线、大阳线、上下长影线数量较多但绝对股价波动不大。4、对于个股的消息面反应比同板块其它股敏感。5、在行情发动的第一阶段表现弱于大盘。6、只要没有连续的10万股买单，成交量较小。7、历史上曾经逆市连续放过大成交量。8、尾市经常发生砸盘方式的异动。 庄家吸筹阶段介入： 1、底部渐高温和吸筹 在股价经过长时间的下跌，或者快速大幅的下跌，之后走出了窄幅震荡的走势，成交量也极度的萎缩，而如果后面还是维持这种弱势的震荡，但是发现底部正在一点点的抬高，那么很可能就是庄家在吸筹。震荡是为了让我们投资者抛出手中的筹码，而底部的逐步抬高正式庄家吸筹最好的证据。 2、两箱体横盘吸筹 庄家想的是吸筹成本越低越好，但是如果遇到了一些顽固的散户，不愿意交出手中的筹码，那么庄家也只好抬高自己的吸筹成本了，这时候就会采取第二个箱体震荡来吸筹。第二个箱体的位置一般与前一个箱体的位置相差不超过20%，股价在突破第一个箱体进入第二个箱体时，散户已经吃到了上一波抄底的甜头，在这里震一震的话，很容易就会交出手中的筹码完成筹码的交换。运用这种方法要注意的是，这种股票一般会出现在强势之中，如果是趋势比较弱的就不适用了。 3、慢涨快跌吸筹 这种吸筹的方法是对于我们投资者而言是比较残酷的，很多投资者会在这样的节奏下被“折磨致死”。我们会发现一种情况，股价在经历了段时间的拉升后，接下来的是快速的回落，可能两天的阴线就能把过去一周的阳线给全吞了。会后股价又重新慢慢涨起来，然后又快速回落。这是主力打压吸筹的重要手法之一。 4、吃光套牢盘快速吸筹 这是一种比较极端的手法，庄家为了能够快速吸筹开始不计成本的时候就会运用这种手法。庄家会关注股票里面套牢盘最集中的区域，而当你发现在这个区域的时候，股价忽然出现一段猛拉，套牢盘几乎都得到了解套的时候，也很可能是庄家在快速吸筹。套了这么久，难得解套了，投资者第一个想法是什么？“赶紧抛！” 大盘经历过一段大幅下跌后，很多股票都已经走出了底部形态，大家可以去找找有没有符合上述条件的股票，轻松跟庄吃肉。 透过现象看本质，我们才不会被庄家所骗！ 猎强庄一 捕捉强庄股才能获取超额收益。今天讲一种强庄股启动前的形态。需要同时具备以下特征： 1、 近期出现过两个以上的涨停。 2、近期股价并未大幅上涨，也就是说涨停之后又会进行调整。 3、成交量上看，呈现连环山丘的形态（见实例中的图）。 4、近期成交量最小的一天，换手率也大于1% 只要具备上述四个条件，就应该密切关注，必然有强势庄家介入。买点应该是第二个涨停之后，逢调整逐步低吸。 红色箭头标注的就是涨停。股价在出现第三个涨停之后便一飞冲天 。 二 市中有一种庄家实力强悍、作风彪悍。这种庄家不会压低股价吸筹，然后慢慢洗、慢慢拉。他们习惯于拉高股价建仓，然后迅猛拉升。这类股票是庄股中的极品，往往拉升幅度极大。 同时具备以下特征： 1）、股价由底部启动过程中，成交量先不断放大再不断缩小，或是先放出天量再不断缩小。在此过程中股价一直在上升。（见实例中图） 2）、在拉升建仓过程中出现1——3个涨停板。 同时具备这两个条件的股票应该密切关注，成交量先不断放大再不断缩小的股票拉升高度至少是成交量最大那一天股价的2倍。先放出天量再不断缩小的股票拉升高 度至少是成交量最大那一天股价的3倍。买点应该是出现这种成交量形态之后，再出现大阴线（跌幅超过4%）的第二天上午。 红色箭头标注的就是涨停，绿色箭头标注的大阴线第二天上午（开盘继续下跌，之后才拉起来的）就是买点。黄色方框中：股价由底部不断上升，成交量先不断放大再不断缩小。 黄色方框中：底部启动的初期就放出天量，之后股价不断上升，成交量不断缩小。红色箭头标注的是涨停位置。该股在拉升建仓之后又进行了一段横盘，之后的拉升幅度非常大。我们的买点就是绿色箭头标注的大阴线的第二天上午。 三 庄股在拉升过程中的买点把握问题。首先需要确定其是庄股，用跟庄技术1、2所讲的方法判断。一只庄股启动后拉升时间可能长达数月，涨幅达到几倍、甚至十多倍。在这一过程中可以根据技术反复操作。拉升中的买点需要同时具备如下条件： 1、5日、10日、20日线在30日线上。 2、30日线斜率向上 3、5日线和10日线接近20日线，仍在20日线上 4、5日线和10日线即将死叉时，5日线又掉头向上，拒绝死叉10日线；或者5日线死叉10日线后又向上金叉10日线。 同时出现上述条件则密切关注，等股价突破5日线后的第二天反抽5日线时买入。 四 涨停往往是强庄所为（大盘股的涨停不是一个庄家干的，而是机构集体看好后市，这个在前面的讲座中讲过）。涨停无法预见，涨停之后却可以根据K线形态实现跟庄获利。 同时具备以下几个条件： 1、涨停的K线是实体阳线（也就是说不是开盘就涨停） 2、涨停当日不留向上跳空缺口。 3、次日跳空高开，收出上下都带影线的小阳线。 4、第三日也收出上下都带影线的小阳线 5、第三日的阳线实体比第二日短。 出现这种K线组合形态以后，可以在第三天尾盘时买入。 红色箭头标注的就是涨停位置，方框中是涨停后两天的带上下影线的小阳线。 五 今天讲讲ST股，因为ST股属于亏损的垃圾股，散户很少参与，往往容易出现大牛股，上涨幅度达到10倍以上。 捕捉ST股主要从成交量的角度来（如果你有可靠的重大重组消息除外），今天讲的这种形态需要同时满足以下条件： 1、先出现A形成交量（见下图）。 2、接下来的一段时间隔几天会出现单日天量（见下图）。 ST股出现上述成交量组合要敢于买入、敢于持有。比如例子中的个股，是在9——12元的区间出现该成交量组合形态（下图中的黄色方框），这只股涨到了220元，而且当时并不是牛市。 注意，本次技术讲座仅针对ST股，对其他股票不适用 六 拉升——横盘——再拉升——再横盘——最后封涨停，分时图上看就像上台阶一样。这是典型的强庄股涨停的分时图，踏踏实实上攻，后市上涨空间很大。如下图： 盘中突然拉起，一瞬间拉升幅度超过8%，无论是否封涨停、无论是否冲高回落，这都是弱庄的行为，投机性极强。如下图所示： 交易生存之道——仓位管理秘诀交易之道，生存第一，赚大赔小！巴菲特(Warren E.Buffett)也说过，投资秘诀第一，不要亏损。第二，请记住第一条。只有保存本金、保持实力，生存下来才有成功的可能！ 这里不得不提到致胜秘诀——仓位管理，通常也会被笼统的称之为“资金管理”，下面我们就从仓位管理的必要性、仓位如何管理、仓位管理中的心态问题三个方面来阐述。 一、仓位管理的重要性与必要性 研究仓位管理的前提一定是交易手法具有一致性，固定的使用一种或几种组合的形式参与市场，否则仓位管理就会失去其意义，这一点是需要说在前面的。 没有人可以准确的预测到市场在未来某个时刻会是怎样的一种状态，表现为怎么的一个价格。风险和利润是并存的，你放大了追逐利润的可能，与此同时也解开了束缚风险的绳索。 仓位管理是一个关于风险的防范措施，并不是你追逐利润的手段，仓位管理在市场博弈中是必不可少的。在无法很好的解读市场信号，建立完善的交易系统之前投入较小的仓位尝试是永远不会错的。它虽然暂时无法让你摆脱“小赚”，但配合止损的头寸管理(仓位管理)起码可以帮你截住“大亏”，这在交易的整个过程里都是一种标志性的胜利：你的资金终于不再大把的流出。 二、仓位如何管理？ 前边说的这些如果是所谓的“世界观”，那这一部分我们来探讨一下仓位管理的“方法论”。首先有一点需要大家明白：仓位控制并不能解决胜率低的问题，它只是让交易者死的慢点，以便有足够的时间和机会去获取属于自己的那一波行情。由此可见，仓位管理不能单独来讨论，而是应该结合每个人交易的时间周期、心理承受能力和进出场依据。 仓位管理的目的是斩断亏损，让利润奔跑，为了实现这一目的需要遵循一些原则： 1、永远都不要把你的全部资金投入市场。 2、在交易中出现偶然性的连续亏损是正常的，仓位管理必须保证在连续亏损后，剩余资金还可以开立相同手数的头寸。 3、要有科学的加减仓策略。交易虽然在数学的角度来看是一个概率的游戏，但它绝不是一个静态的模型。时刻变化着的市场在我们一次入场后很可能会出现让我们加仓或者减仓的行情走势，这个时候你的胜率和盈亏比也在发生着变化，这就需要你的仓位管理包括加减仓的内容在其中。 那具体仓位管理有没有精确到数字上的通用法则呢？比如一定按照百分之多少的比例开仓，怎样的情况下按照几成的比例加仓或者减仓？很可惜，没有！ 笔者在开始就已经说过了，仓位管理是要结合个人的进出仓依据、心理承受能力来设计的，这里只能为你提供一种思路，大家需要根据自己的相关数据来进行完成仓位的管理策略。 那设定属于自己的仓位管理策略需要依据哪些数据或者参考项呢？我在这里做了如下统计，供诸位参考： 1、自己的风险偏好，你要确定你是激进型的还是保守型的。2、交易手法的胜率。3、交易的风险报酬比，也就是所谓的盈亏比。在胜率和盈亏比的配合下，你的仓位管理一定要是能抗得过交易中“最坏的时期”，不然你还没有走到自己交易系统中的黎明就已经惨死在黎明前的黑夜里了。 总之，仓位管理不是独立静态的部分，它是整个交易系统的组成部分。上面我们只讨论了仓位管理以及与之相关的各方面因素，但并不是说交易系统就仅仅如此。交易系统中的进出仓策略和仓位管理相辅相成，二者缺一不可。 三、仓位管理中的心态问题 前面两个部分分别告诉了大家仓位管理的“世界观”和“方法论”，接下来就是意识层面的问题了。在上面两个部分的问题没有解决好之前心态方面也必定是不能很好应对的。如果你的仓位管理已经从上述部分中有所启发，或是已经解决了之前的问题，那心态的问题就相对容易一些了。 在仓位管理中经常出现的心态无非就两种：赚钱时，要是我当初能满仓干就好了；亏钱时，要是我当初能轻仓试一试就好了。当然，也会有诸如要不要加仓？加仓赌一把吧！或者要不要减仓？算了，还是赶紧减仓跑路吧等心理状态，不过后者是前者的衍生品了。 在进行仓位管理时，最好的状态是自己完全按照已经设计好的管理模式去执行，没有任何的主观因素。这一点说起来容易，但实际做起来并没有那么简单，那该怎么办呢？——没有什么捷径，就是把仓位的管理策略和与之相匹配的交易系统中其他部分做的尽量详细，不给自己任何主观遐想的空间。 注意，这不是让你把交易系统做的错综复杂，而是告诉大家把尽量简单的交易系统做的尽量固定和仔细。比如某一项操作依据是一个区间性的，那就把这个区间变成确定的数值，亦或是尽量压缩区间的范围来寻找系统中的确定性，只有这样才能用规则把自己的心牢牢锁住。不过，规则还是要靠纪律来完成执行的，所以，一定要遵守已经制定好的纪律，哪怕使用自我的奖惩机制。 所谓刚者易折，惟有至阴至柔，方可纵横天下。交易生存之道亦如此！只有守不败之地，攻可赢之敌。以生存为第一原则，小的亏损，加上大大小小的利润多次累积，那么成功就在彼 |
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