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在市场交易过程中，如何去谋取价格变化的价差？这是任何一个进入市场的人都梦寐以求地追求正确答案的问题。从“市场价格变化是趋势与形态的排列组合”这一观念出发进行一些思考，可以使我们更好地回答这个问题，可以使我们对交易思路、市场脉络和市场结构有更清晰的认识，可以更有效地帮助我们处理好趋势与形态之间的价格转换，从而可以使我们更好地改善交易绩效！ 首先，要识别市场的价格波动是处于趋势还是处于形态中，并采取对应的交易方法，如果市场价格是处于趋势中，对应的交易方法就主要应该是顺势交易，俗称“追涨”、“买高卖更高”，这时的主要技术分析工具应该是趋势类工具，相反，如果市场价格处于形态中，对应的交易方法就主要应该是逆市交易，俗称“高抛低吸”、“买低卖高”，这时的主要技术分析工具就应该是反映市场价格乖离程度的一些指标类工具； 其次，我们要明确我们自己所进行交易的时间级别，因为对一个时间级别而言(如以30分钟为单位的时间级别)的价格变化可能表现为趋势，但对另外一个时间级别而言(如以交易周为单位的时间级别)可能表现为形态，因此，我们只有明确自己交易的时间级别，才能明确支持这种交易思路的条件是什么？什么是这些条件成立的标志？什么是这些条件被破坏的标志？相应的应对策略分别又是什么？这有助于我们对交易目标、交易方法和风险控制等有更清晰认识； 第三，“市场价格变化是趋势与形态的排列组合”这一观念还使我们认识到，如果我们将所有曾学习过的市场分析方法的落脚点围绕这一观念进行展开的话，是可以非常有效地解决我们在交易中所出现的很多问题的。 如果说奔腾的江河是趋势的话，那么静谧的湖泊就是形态，曾叮咛“上善若水”，人们常感叹“水往低处流”，投资大师在告戒“价格沿最小阻力方向运动，它们总是怎么容易就怎么来”，是啊，“水善利万物而不争”，水总是与外在环境自然地、和谐地共存着，“故几于道”，我们讨论趋势和形态，就是要力图使自己达到“动善时”、“上善若水”的投资投机境界啊！ 任何市场交易中人，都应该曾有过一段如此的市场经历：你对市场的分析判断很准确，可是你交易的整体结果却仍然亏损！我们也不难发现周围常常存在这样一种典型的有趣的市场现象：一些交易员的理论功底不可谓不深、知识面不可谓不广、对市场的钻研不可谓不深、在市场中浸泡的岁月也不可谓不长，可是他们的实际交易结果却还是不尽人意，较大幅度的亏损还是“经常地”、“系统地”袭击着他们，其交易并没有达到“知行合一”的状态！ 为什么会出现这种情况呢？作为一个市场实际交易者，为了进一步改善自己交易绩效，为了能保持“稳定地持续地系统地”赢利的交易状态，我理所当然应该对这种典型的市场现象进行思辨和剖析。通过思考，我个人得到了对这个问题的如斯解答：“知识、思维、技巧和经验等可以决定一个人对市场判断的准确程度，但长期地看，交易的最终绩效还是取决于交易员自身的心性特征”！ 股票第一天涨停，次日高开和低开，哪种介入更合适？涨停的股票有分多种，一种是一字涨停板个股；一种是今天涨停次日高开个股；第三种就是今天涨停次日低开的股票。作为短线投机的股民如果想要捕捉涨停股，一字涨停板的股票就很难能在次日买进，而一字涨停的股票一旦开板又存在风险，需要参与涨停股后面的行情就要考虑次日高开甚至是低开的股票才能给予投资者买入的机会。 但若今天涨停次日低开，这种股票风险还是比较大的，因为强势的股票在今天涨停，次日都会高开高走，甚至在早盘就封涨停了，很难能给投资者有较好的买点机会，也就是说在今天涨停次日高开的个股中下功夫才能增加投机胜率。 但这种高开高走的股票也存在着两种的走势行情： 1、该股迎来持续涨停的走势。在前面大涨次日高开高走之后会有再次封板机会。 2、该股仅仅是处在一波短期的上涨后就结束的行情。今天涨停次日高开高走就存在风险了。 这就要区分前面涨停的原因是什么，包括股价所处的位置来了解风险后综合判断高开是不是介入的机会，并不是统一的判断第一天涨停第二天高开都是机会。 如果个股在较低的位置涨停，那次日高开高走是可以考虑投机，毕竟股价的位置较低不存在中长期套牢的风险。如果该股是在较高的位置出现了一次涨停，并且是放量大涨的行情，这种股票不是受到利好消息影响，就有可能存在主力在高位拉升吸引跟风盘准备出货的举动，风险是很高的。 如果要参与这种涨停后次日高开的股票，多少介入较安全？ 第一、涨停的原因有哪些？ 要先了解个股是受哪些原因引起的涨停板行情，如果该只股票是有利好消息出现第一天涨停行情，次日高开高走只要涨幅能超过3%都表示着该股会维持着继续强势的表现，但更重要的就是前面所说的股价必须不能在前期有过连续上涨或者疯狂涨停的过程，因为这种连续上涨后股价一般都是在高位，往往会出现涨停后放出天量主力就有出货的迹象，股价前面涨势较好，成交量越来越多的股票就算第一次涨停，次日高开高走都存在一定的风险。 也就是说第一天涨停时不仅需要观察涨停板的位置，还要了解涨停的原因，顺便可以在分时图观察封板的情况，如果封板后没有开板，就可以在收盘后看龙虎板情况以便了解涨停的力度，那就能知道是哪些机构在拉升该股，以便次日介入后增加赚钱的概率。若此股的涨停是大盘在上涨趋势中，并且是伴随题材的上涨，这种涨停的拉升就预示着该股后期会有较漫长的上涨空间。 第二、逢低介入，不追高。 做投资就是高卖低买的过程，任何时候逢低介入都会比追高安全很多，风险也会低很多。大部分股民之所以亏损就是在频繁的追涨杀跌中导致仓位被套牢，很多股票在出现第一次涨停后次日就算买入也要控制风险的，因为主力如果要持续的拉升一只个股基本上就不会在较好的位置让大部分股民去介入，在低位启动时期只要不是龙头股都会给股民买入的机会。 往往都是那些处在高位的股票出现的高开高走和高开低走都存在投机的风险，并且高位的今天涨停次日高开的幅度越大，又不封板的个股往往风险也是较高的，一旦大盘出现了持续调整的行情，就算主力机构有持续拉升也存在着被套的风险。 加上很多股民喜欢做短线和赚快钱就会在涨停股中持续去做文章，很容易因为高开之后盲目的介入被套牢，尽量是个股盘中有利好，整个概念板块走势强，加上大盘能走好才是股票高开之后介入的理由。 因此，股票第一天涨停，第二天高开3%以上都是合适的介入点。但是涨停的原因有多种，如果是利好消息引起的涨停，并且股价还在低位这种次日高开高走的个股就算不能持续涨停也仅仅是处在短期套牢的阶段，中长期仍会有较好的表现。唯一需要防止的是那种处在高位的股票高开高走往往成交量一旦放大就是机构出货的征兆，这种股票就不用去考虑介入，在投机中尽量是选择逢低介入，这里的低就是低估值、低价股的个股更合适。 抓涨停板股票需把握下面几点：(一)在强势的市场中及时搜索涨幅排行榜，当涨幅达9%以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。找出5只左右涨停股票，选择最强的一两只，要大胆追涨停板。极弱的市场切不可追涨停板，机率相对偏小。 (二)追涨停板选有题材的新股。上市数日小幅整理，某一日忽然跳空高开并涨停的；其次是选股价长期在底部盘整，未大幅上涨涨停的；还有选强势股上行一段时间后强势整理结束而涨停的。 (三)一定要涨停，看其达到涨停不要追，成交量要配合，追进的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的1倍左右，可根据开盘半小时-1小时成交量简单算出。发现目标立即追进，动作要快要狠。 (四)要追板块的即领头羊，在大牛市或极强市场中更应如此，要追就追第一个涨停的。 捕捉涨停板技巧： 1、登高望远——在涨停板的后面收出两根并列阳线，像一幅望远镜一样，因此而得名。 技术条件： (1)：板的后面那根阳线要放量，盘中有超过5个点的涨幅； (2)：第二根阳线低开，缩量。 2、N字起步——N字起步即，股价上涨初级，股票形态为“N”字形态。 技术条件： (1)：股价必须是倍量起涨； (2)：调整时要求缩倍量以上； (3)：上涨时用涨停板形成N字。 3、一箭穿心涨停绝技： “一箭穿心”实战操作的成功率高达85%以上，“一箭穿心”图形特征：5日均线、10日均线、30日均线相交于一点的时候，当天股价以涨停板上穿交叉点，收盘价要高于交叉点的价格。并且成交量有效放大。 使用“一箭穿心”需要特别注意，当5日均线、10日线、30日线一定要同时交织在一起，不然成功率就会大打折扣，效果减弱。 操作要点：当股价回落到这个位置出现了明显的支撑，就不要考虑太多，买入就是。在图例中企稳的形态和后来突破的瞬间要好好体会，最佳的买点就是说这个点。 抓涨停板的注意要求： 1，要认清大趋势。趋势向下的熊市不做。只做大牛市，比如均线系统多头排列当然不是多头排列的个股一定会涨停，有的个股在没有多头排列的情况下也能涨停，我们是不是也能抓住他呢？下面看这个图： 西藏发展2月25日20日均线上穿30日均线，均线系统形成多头排列，而后的10个交易日里股价没有大幅震荡，均线系统有条不紊地向上运行，在第10个交易日也就是3有10日这一天，该股突然异动，股价出现大幅波动，震荡幅度超过10%，成交量再次放大，股价刷新本轮行情新高，显然该股有明显的启动征兆。这里我们必须注意几个问题， （1）.当20日均线上穿30日均线后，股价的涨跌幅和振幅不能过大。 （2）.均线系统走势不能紊乱，也就是说5日均线和10日均线不能出现忽上忽下的走势， （3）.随时注意放量出现异动。 2：要看成交量： 从上面的走势图中我们不难看出，该股从2月10日到3月10日的一个月里，成交量明显放大而股价却没有出现大幅上升，显然是主力在压着股价大量地吸取筹码，所以股价才会出现逐渐抬高的现象，直到启动前一天成交量再次被刷新。 3.CCI指标： 无论是周线还是日线，CCI指标在没有启动之前已经突破了100数值线，当时周线的CCI指标是145，日线的CCI指标就是上图坐标线的179。所以只有当CCI指标突破或趋向突破100时，股价就有可能出现大幅上涨。 最后再补充一点：涨停连板一字龙开板时该不该介入？曾经问过高手：超短技术如何才能系统化的学，高手说“把不懂的全搞懂”。 连板一字龙，是市场中一种常见的现象，一般是由于超预期的消息刺激引起，这也是很多超短选手比较困惑的难点，介入怕吃大面，不介入又觉得是难得机会。如何应对? 首先，我们的前提是一字龙，至于非龙头个股，一旦一字开板了，后面基本就是见顶了，放弃并不可惜，必竟我们要的是大概率。 其实，做事我们抓住核心即可，做这种一字龙首开的核心是什么？是开板爆量的预估！ 这也是很多人不愿意说的秘密，我觉得只有有渡人这心，方可自渡。说也无凡! 如何参与这类型的龙头个股呢? 从技术上来讲，一般是，开板后先择机低吸一笔，一般是分时不创新低为最佳时机，等到爆量回封时再加一笔，如果没有爆量回封，那表示行情不如预期，就不存在再加一笔的情况了，这样可以降低风险。 那就会问，究竟放到多少成交量才算爆量，这就是本技术的杺心点：计算最大成交量的方法。 以近期的氮化镓龙头海陆重工为例。 6连板后，它面临压力带，而次日如果7板，将触及的套牢盘是多少呢? 从下图中左则可以可以看到8.2%换手率(为什么不是更高的量柱呢?算是思考题吧，用心可以自行打到答案)，另一方面获利盘也可要考虑的：前6天的一字板换手是17.8%.。因此最大爆量=(17.8%+8.2%)*31亿(当时市值)=8亿左右。事实上当日爆量是7.48亿，符合预期(这里不可死板的盯死一个数，因为爆量多少还受市场氛围影响，需要微调)。 第二个例子，就用周五的宏润建设(基建龙头)
方法见图，就不细说了。这个只是不同点在于，左侧没有套牢盘，所以主要计算之前的获利盘的可抛压。要简单一些。当天最大的爆量是16.8%*63=10亿左右。但当天因市场氛围不好，导致超预期达到20亿，但在盘中回10点后的回封已经是够量，技术上是可以上的。
最后说一下，为什么要计算最大爆量。因为我们知道最大成交量，就相当于探明了空头的最大兵力。 再结合当下的市场总体状况，我们可以决定参不参与。比如说那些爆量能巨大的，如放到四五十亿的股票，就不建议去接高位一字板了，相反这种放到几亿至十几亿的，是可以博弈一把的。 最后申明一下，仅以技术而行，始终是格局小了一些，必须结合板块、情绪给定分析才是正途。但，我一直认为，术以载道。无术难于入道，无道难于精术。 是以分享之。 如何才能识别市场趋势？有人说要看宏观经济面，但我们时常发现市场趋势和宏观经济的时滞和背离；有人说要看政府的政策，作为一个职业炒手，多年的市场经历使我相信，只有市场，正在运行着的市场，其运行的客观方向、客观态势和客观特征等无不在时时刻刻地默默地在告诉着我们关于市场趋势的答案：上升就是上升，下跌就是下跌，多头市场容易赚钱，空头市场容易陪钱，这些平常的实在的客观的真实的感受，在述说着更本质的市场状况。 “大道至简，大音希声”，真理就在平常之处、就在我们的眼皮底下，就如阳光，其实是维系生命最重要的因素，但因为过于普通、平常和易得，以致很少有人能真正据此而诚心地感激太阳的温暖和造化的关怀…… 识别市场趋势对我们的操作有什么指导意义？能够指导我们所建仓位的方向和大小！与大趋势方向一致的头寸，相对容易获利，头寸可大一些，持有的时间也可稍长一些，而与大趋势方向不一致的头寸，量就应小一些，持有的时间也就应短一些，甚至，有时尽管预期到市场的某种逆势波动，也可放弃，因为，在投机市场上，一旦逆势操作又不及时改正的话，后果就不堪设想，就如鱼儿，水肥草丰的时候出去寻食，容易达到目的，不容易觅食而又有所饥饿的时节乱动，就容易被老练的钓鱼人用甘美的饵诱捕。 谚云：“看大势者赚大钱”，先哲说：“取智不如取势”，更有古训“识时务者为俊杰”，是啊，皓月当空，哪里不可以自在地飞翔呢，可是飞蛾却偏偏要扑向夜烛；由于不了解大的环境，由于认识的局限，很多事情在别人看来是钻牛角尖，却也有人乐此不疲，很多事情在以后看来是可笑和荒唐的，可当时却毫无顾忌；对于市场交易，我们更不要以一时的得失而定结局，更不要以为单凭自己一求成之心就能成事，更要善于等待时机，更要善于识别和顺应市场大趋势，就如人生，交易也只是一个过程，并没有终极的结果…… 机会是宝贵的，但在投机市场上，我见到过太多的人，为了把握市场的每个可能“机会”以走捷径，不顾市场的大趋势，实际上却走了更远、更长、更艰险的路。 未成熟的柿子都具有涩味，除去柿子涩味的方式有许多种，但是，无论你采取哪一种方式，都需要花一段时间来熬熟，如果你不到一定的时间就打开，那就没有办法使柿子成熟而除去涩味，如果你因为心急没有耐心、在柿子未成熟的时候就经常打开来瞧瞧，甚至不时咬上一口看看，那你就无缘享受成熟甜柿的滋味了。 做任何一件事情，都需要一些时间让它自然成熟，假如过于急噪、没有耐心而又不甘心等待的话，就会“欲速则不达”，甚至常常会遭受破坏性的阻碍。因此，任何真正的成功者可能各具特点，但他们一定都有一个共同的品质，那就是都有不同凡响的耐心，看到过狮子是如何捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都合适的时候，它才从草丛中跳出来，成功的炒手具有同样的特点，他决不会为炒而炒，他耐心地等待合适的时机，然后才采取行动，索罗斯就将自己成功的秘诀归于“惊人的耐心”，归于“耐心地等待时机，耐心地等待外部环境的改变完全反映在价格的变动之上”。 |
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