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就比方说，3月、4月一季报公布的时期，垃圾股的压力就很大。为避免踩雷，我们要看一些基本的财务数据，做个简单的筛选，远离业绩爆雷的公司就很有必要。 编写了一段基本面的公式，可以进行主图叠加，给大家展示一下效果： 基本面信息直接叠加到K线上 在主图上直接显示财务资料，以及相关板块，对于我们看盘有非常大的便利 再看一下业绩差的股票数据表现： 主图叠加公式如下： {距形} DRAWRECTREL(0,0,378,348,RGB(0,32,64)); {基本资料} 品种类型:=FINANCE(3); 所属板块:=HYBLOCK; 上市天数:=FINANCE(42); 股总市值:=ROUND(FINANCE(41)/100000000); 流通市值:=ROUND(FINANCE(40)/100000000); 股东人数:=FINANCE(8); 人均持股:=ROUND(FINANCE(7)/FINANCE(8)); {} DRAWTEXT_FIX(1,0.008,0.01,0,'基本资料：'),COLORLIBLUE; DRAWTEXT_FIX(1,0.008,0.05,0,'品种类型：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.008,0.09,0,'行业板块：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.008,0.13,0,'上市天数：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.008,0.17,0,'股东人数：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.008,0.21,0,'人均持股：'),COLORLIGREEN; {} DRAWTEXT_FIX(品种类型=1,0.055,0.05,0,'沪 深 A 股'),COLORYELLOW; DRAWTEXT_FIX(品种类型=2,0.055,0.05,0,' 中 小 板'),COLORYELLOW; DRAWTEXT_FIX(品种类型=3,0.055,0.05,0,' 创 业 板'),COLORYELLOW; DRAWTEXT_FIX(1,0.055,0.09,0,HYBLOCK),COLORYELLOW;{行业板块} {数值} DRAWNUMBER_FIX(1,0.050,0.13,0,上市天数),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.050,0.17,0,股东人数),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.050,0.21,0,人均持股),COLORCYAN; {单位} DRAWTEXT_FIX(1,0.08,0.13,0,'天'),COLORWHITE; DRAWTEXT_FIX(1,0.08,0.17,0,'人'),COLORWHITE; DRAWTEXT_FIX(1,0.08,0.21,0,'股'),COLORWHITE; {所属板块} DRAWTEXT_FIX(1,0.008,0.25,0,'地区板块：')COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.048,0.25,0,DYBLOCK)COLORCYAN; DRAWTEXT_FIX(1,0.095,0.25,0,'概念板块：')COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.135,0.25,0,GNBLOCK)COLORCYAN; DRAWTEXT_FIX(1,0.008,0.29,0,'风格板块：')COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.048,0.29,0,FGBLOCK)COLORCYAN; {财务(1)} 净资收益率:=(FINANCE(33)/FINANCE(34)*100); 主营利润率:=(FINANCE(23)/FINANCE(20)*100); 现金负债比:=(FINANCE(25)/FINANCE(15)); 主营收入同比%:=FINANCE(44);{主营收入同比增长率} 净利润同比%:=FINANCE(43);{净利润同比增长率} {} DRAWTEXT_FIX(1,0.105,0.01,0,'财务资料(1)：'),COLORLIBLUE; DRAWTEXT_FIX(1,0.105,0.05,0,'净资产收益率：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.105,0.09,0,'主营业务利润率：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.105,0.13,0,'现金流动负债比：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.105,0.17,0,'主营收入同比%：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.105,0.21,0,'净利润同比%：'),COLORLIGREEN; {} DRAWNUMBER_FIX(1,0.171,0.05,0,净资收益率),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.171,0.09,0,主营利润率),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.171,0.13,0,现金负债比),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.171,0.17,0,主营收入同比%),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.171,0.21,0,净利润同比%),COLORCYAN; {财务(2)} 每股收益:=CONST(FINANCE(38));{近期}{每股税后利润} 每股收益年:=CONST(FINANCE(33)); 每股净资产:=CONST(FINANCE(34)); 每股现金流:=CONST((FINANCE(25)/FINANCE(1))); 每股未分配:=CONST(FINANCE(32)); 每股公积金:=CONST(FINANCE(18)); {} DRAWTEXT_FIX(1,0.210,0.01,0,'财务资料(2)：'),COLORLIBLUE; DRAWTEXT_FIX(1,0.210,0.05,0,'每股收益(近)：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.210,0.09,0,'每股收益年：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.210,0.13,0,'每股净资产：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.210,0.17,0,'每股未分配：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.210,0.21,0,'每股公积金：'),COLORLIGREEN; {} DRAWNUMBER_FIX(1,0.281,0.05,1,每股收益),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.281,0.09,1,每股收益年),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.281,0.13,1,每股净资产),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.281,0.17,1,每股未分配),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.281,0.21,1,每股公积金),COLORCYAN; {} {财务(3)} 市盈率:=DYNAINFO(39); 市销率:=CONST(FINANCE(1)*DYNAINFO(7)/FINANCE(20)); 市净率:=CONST(DYNAINFO(7) / FINANCE(34)); 毛利率:=((FINANCE(20)-FINANCE(21))/FINANCE(20)*100); 净利润率:=CONST(FINANCE(30)/FINANCE(20)); {} DRAWTEXT_FIX(1,0.300,0.01,0,'财务资料(3)：'),COLORLIBLUE; DRAWTEXT_FIX(1,0.300,0.05,0,'市盈率：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.300,0.09,0,'市销率：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.300,0.13,0,'市净率：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.300,0.17,0,'毛利率：'),COLORLIGREEN; DRAWTEXT_FIX(1,0.300,0.21,0,'净利润率：'),COLORLIGREEN; {} DRAWNUMBER_FIX(1,0.361,0.05,1,市盈率),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.361,0.09,1,市销率),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.361,0.13,1,市净率),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.361,0.17,1,毛利率),COLORCYAN; DRAWNUMBER_FIX(1,0.361,0.21,1,净利润率),COLORCYAN; 添加方式： 基本面如何分析一只股票呢？ 其实基本面分析并没有那么复杂，具备一定常识，有一定的逻辑思维能力，做好这几点分析，就相当于你掌握了基本面分析： 选择好股票： 好股票=好公司+估值合理 那么如何判断一个公司是不是好公司？ 首先，看公司是否有清晰合理的盈利模式。 其次，公司能否持续获得超额利润，关键要有护城河。什么是护城河？从巴菲特哪里我们就可以知道什么是护城河，以及什么是有效的护城河，我将有效的护城河概念罗列如下： 1、企业拥有的无形资产，如品牌、专利或法定许可，能让企业出售竞争对手无法仿效的产品和服务。 2、企业出售的产品或服务让客户难以割舍，这就形成一种让企业拥有定价权的客户转换成本。 3、有些幸运的公司还可以受益于网络效应，这是一种非常强大的经济护城河，它可以将竞争对手长期地拒之门外。 4、有些企业通过流程、地理位置、经营规模或特有资产形成成本优势，让他们能以低于竞争对手的价格出售产品或服务。 一个企业是否拥有护城河可从财务数据中的两个指标简单判断出，一是高于同行业的毛利率，二是低于同行业的三费占比，为了方便量化，此处将五年毛利率/三费占比加权均值进行排名，排名越靠前则护城河越宽。 举个例子，比如有品牌、专利等无形资产（如，贵州茅台）；拥有独特或垄断资源；客户转化成本极高（如，恒生电子）；可以形成规模效益带来成本优势等（如，格力电器） 第三，所属行业分析。是否符合未来发展趋势，如成长股 对于绝大多数优质成长股来说，都伴随着行业成长的东风，使得估值水平得到大幅提升 未来的业绩增长慢慢的消化了高估值。比如恒瑞医药，业绩每年都是20-30%的增长，股价表现一直都很好，背后的逻辑是整个医药行业的是持续高速增长的行业，符合发展趋势。判断行业前景如何，企业在行业中地位如何，是很关键的一环。 行业要如何分析？ A、行业概况：有哪些公司，政策是怎样等等。 B、行业空间：行业未来增速（3-5年），这点超级重要，是成长股投资不可忽略的，连续三年复合增速高于(15-25%)的行业才能算具备成长（比如环保，医药等朝阳行业）。具体到个股要求是高于30%。 C、行业所处产业链位置（一般习惯说上、中、下游） D、行业发展趋势（比如：锂电正极材料未来发展趋势是三元材料，所以当升科技涨幅很大，汽车发展趋势是：无人驾驶，人工智能。清楚自己公司自己所处细分行业的趋势，以防被淘汰。） E、行业替代品风险：（有可能是致命一击，特别是科技类产品，经常错过啦就意味着破产倒闭，胶片相机被数字相机代替，目前的天线可能被天线集成芯片代替等等） 最后一点则是，优秀的公司治理和管理团队 也列举一些基本财务指标，大家可以参考学习，也可以从这些财务知识更好的了解公司情况 1、净利润：净利润=收入-支出，一家上市公司业绩如何首先就要看净利润，净利润如果为负，那么公司有非常大的风险，我们A股公司造假比较严重，公司如果业绩不好会千方百计的拆东墙补西墙，一旦业绩亏损说明公司实在拆无可拆，业绩问题败露，所以净利润为负数不管什么原因都要回避。 2、营业收入：公司的成长性主要看营业收入，营收大增说明公司发展强劲，公司规模会逐渐扩大，后面还有不错的空间，如果逐渐降低，说明市场饱和，公司很难再通过扩张来发展。 3、资产负债率：这个指标代表公司借款的数量，负债率逐渐升高有两种可能： （1）、有些公司因为经营不善资金流短缺所以需要借款，比如ST锐电，负债率高达80%，而且业绩亏损，同行的天顺风能却只有50%，说明锐电公司的经营已经出了比较严重的问题。 前几年锐电一直在高负债下经营，直到这两年终于撑不住，业绩暴跌 （2）有的公司因为发展较好，负债率也会逐渐升高，同时业绩会协调增长。 比如万科A，前几年负债率从80%逐渐增长到84%，但是业绩稳步增长，那段时间股价表现也非常不错。 4、销售毛利率：毛利就是材料与进厂差价与出厂价价的比例，越高则代表产品利润越丰厚，公司有非常强的议价能力。 比如说贵州茅台，其股价之所以能够高达700，与他的毛利率高达90%有非常大的关系 90%的毛利率就代表10块钱的材料经过加工后，以100块钱卖出去，A股其他公司再也没有如此暴利。 5、应收账款：公司放出去的货但是还没有收到的款就叫做应收占款，如果公司应收账款太多，有时候增加100%以上，这时候我们需要注意经销商退货的风险，因为有时候公司为了增加业绩会让经销商免费大量拿货，钱虽然没有收到，但是根据我们国家的会计政策，这部分钱是算入营业收入里面的，所以我们必须仔细了解公司应收增加的具体原因，防止业绩造假。
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