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目前市况分析 股票市场从4月18日的3067点（上 证综指）开始回调，至今已调整2个月有余，最低调整到2610点，很多个股跌幅达到了50%以上，所以，目前不论是从调整的时间还是调整的空间来看，市场的系统性风险已经得到了充分的释放。前期回调幅度较大的中小板次新股目前已经具备了一定的投资价值，很多细分行业龙头的中小板次新个股被错杀，目前价格远远低于其发行价格。 综合以上分析，我们可以得出结论：目前市场已具备波段操作的机会。 一、投资项目: 波段操作:严格的资金管理，严谨的技术分析，严肃的操盘作风； 账户情况 以50万元为投入资金，要求投资目标收益率为30％，最大亏损不超过10％，2000年10月8日为投入起始日，到2001年9月30日底结東。投资期1年，但没有强制的时间期限，如果收益超过预期目标，或当时行情非常好，可以不清仓直接转入下年度，继续投资1年。 投资计划: 根据投资人的情况和要求，投资量的大小，我们决定采取较为积极的中线投资策略: 在行情较活跃的时期，可以满仓操作，不好时保持40％仓位，/全年的资金总周转次数为4～6次，交易费用为6％～9％，在较少的交易次数下取得满意的收益显得比较重要，所以要尽量减少交易次数，必须加强个股分析深度。选股非常重要，不要抄底，不要抢反弹。 选股5条戒律: (1)大涨过(50％)的股票不买。 (2)大幅除权(50％)的股票不买。（3）PT股票不买。 (4)巨大亏损的股票不买。 (5)被点名批评过的股票不买。 采用“右”交易原则进行买入操作 20％的资金做中短线炒作，追随市场热点，5％为一次买卖操作的目标收益，持股时间为5天到21最长不得超过1个月。 60％的资金做中线投资，中低价(10-15元）中盘，流通股5000～15000万，时间1-3个月，目标收益率10％～15％，若在持股上涨期间技术走势良好，大盘无风险，可以提高收益率。 20％作中长线3～6个月投资，股价在30元以下绩优股，目标收益率20％，在炒作时间和收益率方面可以根据市场情况，灵活掌握。 下面为该账户几个关键日期实盘交易报表。在投资期间还有一些几万元较小金额的中短线热点炒作，下表中价格和资金单位均为人民币“元”。 综上列表可以看出: 2000年10月10日以10元买入20000股秦岭水泥(600217)，10月20日又以10.15元买入该股2000股;同年11月15日以11.5元卖出半仓20000股，因为该股的赢利已经达到10％，达到了目标收益率，所以卖出半仓，以确保利润，由于该股目前涨势良好，故留有半仓，等待该股的主升浪，12月6日以16.6元卖出该股20000股。 2000年11月29日以10.2元买入ST中福(0592)20000股;2001年1月15日以113元卖出ST中(0592)20000股。该操作为中短线操作，故采用短期全仓卖出，达到目标收益率10％即满意。 2001年1月15日以9.7元买入沈阳化工(0698)0股:同年3月22日以10.98元卖出该股10002001年2月9日以11元买入益鑫泰(600156)10000股，当天该股跌至10.9元时又买入10000段:3月22日以11元将该股清仓。此次操作的错误在于过早买入该股。 2001年3月22日以11.95元买入中牧股份600195)20000股，计划中长线持有。 2001年3月22日以14.2元买入广州药业(600332)1000股，本次操作为中短线的炒作，目标收益8％即可，故动用资金较少，买入10000股，约为总资金的20％，动用资金约14万元，卖出的目标为16元左右，操作周期为一个月以内，如出现大不确定的情况，5％的收益即可卖出，因为这次操作是根据短期次新股热点，故不可长期持有。从以上的操作可以看出，操作次数很少，失误也限少，除秦岭水泥(600217)是大黑马股，其余均为售通股票。稳健、有效的投资策略和操作风格，不仅证了较高的收益，而且避免了两次大盘大幅下跌的风险，从200年010月到2001年7月，可以说股市非不好，只有高水平才可能赢利 下图是该账户截止到2001年6月29日的情况，9个月的时间，赢利40％以上，已经完成目标，故以后操作采取保守策略，坚持到10月，没有90％以上的把握，决不轻易建仓，把仓位保持在50％以下，将止损比例缩小为5％。以便保证胜利果实。 炒短赔钱，长捂不行，只有中线投资，波段操作，才是股民赚钱法宝 10年中国股市实践表明，在中国股市进行超短线(5天内)“炒作”，因为交易成本太高，而且风险巨大，绝大多数短线炒股者亏损累累;进行长线(1年以上)投资，对于普通股民仍然无利润，因为中国股市投机性过强，上市公司经营公告很少，同时虚假成分较多，普通股民无法深入了解公司的真实经营情况只有进行“中线投资，波段操作”，才是股民的博庄赚钱之道，这样既回避了高风险，又有较高的收益(平均每月10％，复合投资年收益高达218％，最低年收益也为80％)。这种投资方法将“技术分析和上市公司基本面”有效结合，是有效抗击个股主力和庄家的实战法宝。 |
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