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消费股抱团 昨天我的机油药师提到过近期公募基金有转换阵地抱团的趋势，这几天我在观察的时候，也有同样的感觉。
我们知道，最新的公募基金在不断地进行减仓，而在过去公募的习惯里，在这种不确定性的阶段时，都喜欢跑去消费医药进行抱团，当然如今已经集中到医疗板块了。 当然，单纯看指数走势可能还不是很明显，如果大家进一步看昨天我说到的一些刚需短产业链品种的话， 今天被公募爆拉的痕迹。 太明显了！
要说风口上的猪肉股新希望涨停我还能理解。 连海天酱油都涨停，这炒得也太猛了。 除此以外，一众刚需消费品小弟，像卖面的、酱油老二、榨菜，都来一波疯狂暴涨。 今天全市成交量只有5000多亿，是前期高位的一半，消费股这种涨法，结合科技股那边连续的集体扑街。 这机构好像赤裸裸地宣示自己调仓动作。 消费指数如何选择 不过，你说要不要在当下直接介入中证消费。 我的观点还是尽量回避，如果大家还是想配置消费版块的话。 基于企业价值和长期投资来看，当下适合介入消费板块的品种其实还是消费龙头（501090）最好。 估值自然是其中一个因素，但更重要的是这两个指数都恰好配置了部分可选消费的龙头企业，比如格力和美的。
像消费龙头指数，前十权重股里，包含白酒、家电、乳业、调味品、免税店等龙头，行业分布非常均衡，而且这些龙头都是经历过时间考验而有所沉淀的品种。 而当下爆炒的那堆调味品和猪肉，基本都不在重里。 也因为消费龙头的品种里存在不少可选消费的品种，所以在估值上面要比一般的中证消费便宜不少。
从估值上来看，消费龙头整体也比中证消费要便宜一大截，并且也要合理得多。 而且，虽然现在一堆刚需消费品被爆炒，并且某些品种还疯狂很长一段时间，但是这不代表能一直疯狂下去。 像港股那边某豆奶股，上一年最高炒到70PE，如今一个利润下滑就直接腰斩了。
短期内受疫情影响部分消费股一季度业绩可能反而超出期望，但是这不代表之后都会。 后续一旦炒作停下，或者业绩回归一下，就很容易成为下一个屠宰场了。 此外，还有一个重点，外资流入！ 我们知道，外资最喜欢的就是A股的消费品，尤其是龙头，之前格力13PE之后还是源源不断地保持流入，足见外资对消费龙头的喜好。 如今，外资连续五天流入，其中也买入不少消费龙头公司，
像今天这样，消费龙头前十权重股里就有五家是外资大幅流入的品种，且他们的占比都很高。 所以，在当下，真打算配置消费板块的话，建议还是重点配置消费龙头或者消费50比较稳妥。 ...... 1.昨天美股发生了一件很有意思的事情，
在这消息发出来之后，道琼斯指数暴涨3.19%，这是赤裸裸的裁判下场比赛的感觉。 不过，由于A股最近的情绪逐渐冷下来，一些美股的场内指数，终于变成折价了，比如标普500。想配置美股指数的朋友，当下可以考虑一下轻仓进场。 2.最近的行情越来越冷清，今天中证全指的成交量跌到5300亿，创下了近期新低。 老实说，我还挺喜欢这种阶段的，太火爆的时候总会让人感到不安，而低成交量下的增长才更健康，并且是下一轮大涨的一个基础。 对于底部指标，目前我还在跟踪好几个，后续会逐步跟大家分享下我常用的底部指标的跟踪情况。 年报季到来，我会每天给大家跟踪最新的重点企业年报情况
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