问:喵姐,定投基金收益慢,有什么其他投资赚钱方式吗?有啊——可转债! 可转债是这样⼀种债券:在到期之前,可转债可以以某⼀个价格,转换成对应的上市公司股票。 可转债打新可转债打新是一种低风险高收益率的投资方式,2019年全年上市103只可转债,破发13只,单签最大收益250元,单账户最大收益为尚荣转债,预期收益1155。 如果这103只你都打了,按照中签率和开盘价卖出统计,全年预期累计收益5570元。如果你看了我的申购建议规避了这些破发的可转债,全年预期累计收益将超过6045元,一年一台新iphone没有问题。一家人一起来,收益更有吸引力。 打新债和打新股对比10万元沪市市值,2019截至12.25打新股平均收益为4438元。 8万元深市市值,开通创业板,2019截至12.25打新股平均收益为5805。 以上可以看出,10w以下的散户,打新债完胜打新股。 而且,打新股中签率实在低,我身边不少朋友,10+w的市值,几年都没中新股了。 2019年浙商银行上市,上市首日盘中就破发,按开盘价卖出的策略,浙商银行单签收益只有10块,败给很多可转债。 可转债特点1、可转债打新无需市值,信用申购,中了才缴款。 相比新股打新,需要按照持仓市值分配打新额度,可转债网上打新无需持有市值,而且信用申购,中了才需要缴款。 2、它是⼀个「下有保底,上不封顶」的投资品种。 正股一路高歌,可转债一路跟随。 正股下跌,可转债下跌,可转债可以持有到期还本付息,下有保底。 另外如果正股下跌,发行人有向下修正转股价格的权利。比如:任意30个交易日中有15个交易日股价低于转股价的85%,上市公司有权下调转股价。一旦下调,转股价值上升,转债价格就会上涨。 3、T+0交易,无涨跌幅限制。 可转债T+0交易,上涨和下跌均无10%限制。 如果有人告诉你,你只需要开个股票账户,准备几千块钱,不需要买股票,只需要动动手打打新,2019可以获得5000+的收益,你可能会觉得他是骗子。但是事实胜于雄辩,可转债就是活生生的例子。 可转债实问实答1、问:“申购数量”填什么? 2、问:申购时间有限制吗?可以预约打新债吗? e海通财APP“一键打新-新债申购-预约打债”菜单支持预约打新债。 3、问:什么时候需要缴款? 答:申购可转债时不需要交款,中签了才需要缴款,没中签就不⽤缴款。 保证账户可用资金大于中签金额,缴款日下午收盘后,系统会⾃动扣除。 中签了千万记得缴款,12个月不缴款3次就被暂停打新6个月。 4、问:⼀个⼈只能申购⼀次吗?想要多打怎么操作? 答:⼀个⼈只能申购⼀次。一家人一起玩。 5、问:当天开通的账户可以打新债吗? 6、问:中签一次1000元能赚多少钱? 7、问:可转债有风险吗? 但是可转债是低风险不是无风险, 2019全年,一共上市103只可转债,共破发13只,怎么避开这些破发风险?不用担心,我会在打新债之前发布申购建议以供参考。 8、问:可转债打新赚钱是怎么赚的? 一般我会在申购之前会根据最新价格和可转债数据,分析出上市首日开盘价,明确给出是否申购的建议。如果这个预估开盘价小于发行价100元,也就是有破发可能,我大概率会选择放弃申购。如果这个预估价格大于发行价100元,表示有利可图,我会申购。比如预估这个价格是110元,大于可转债原本的价格100元,那么一般中签一个为1000元=10张可转债,那么你就可以赚(110-100)*10=100元,未扣除佣金哦。 9、问:玩可转债有什么要注意的吗? 10、问:什么时候卖,怎么卖? 公众号也会有可转债申购、上市推送,记得关注推送消息。 对于只打新的朋友,可以选择上市开盘集合竞价卖出。 很多人来问什么是开盘集合竞价卖出,简单讲就是开盘前9:15-9:25下单,如果下单的价格低于开盘价,那就会以开盘价成交。这里引申两个概念: 1)开盘价的范围 目前可转债的的开盘范围是: 沪市:70—150元; 深市:70—130元。 上海超过范围委托是废单,深圳是保留委托,但是不进入竞价系统。也就是说深市挂单150元买入(卖出)都是有效的,但不在集合竞价撮合。 2)停牌的相关规定 沪市: 交易价格涨跌幅度超过20%停牌半个小时(如果半个小时超过14 : 57,则到14 : 57复牌); 交易价格涨跌幅度超过30%将停牌至14 : 57分; 无论如何停牌,14:57 - 15:00一定是交易时间。 深市:无停牌规定。 可转债实配售攻略 可转债配售攻略,东财转2(1月13日)为例 1、首先,找到正股(东方财富)的公告栏,在里面看可转债的发行公告。 2、在公告里面找到几个重点要素: 1)股权登记日:2020 年 1 月 10 日 2)配售认购日:2020 年 1 月 13 日 3)配售比例:按每股配售1.0870 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额,再按100元/张的比例转换为张数,每1张(100 元)为一个申购单位,即每股配售0.010870张可转债。原股东网上优先配售可转债认购数量不足1张的优先认购数量,按数量大小排序,数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东,以达到最小记账单位1张,循环进行直至全部配完。(大股东优先获得一手认购权) 备注:沪市规则与深市不同,每1手(1000元)为一个申购单位。 4)配售代码:380059 5)配售数量:可以不计算,一般券商系统会自动匹配。 3、在配售日参与配售,假设账户持有1000股东方财富。 1)2020 年 1 月 13 日交易时间内,根据配售比例,1000* 0.010870*100=1087元,即11张,账户上准备好1100元可用资金。 2)选择菜单“交易-卖出”,填入配售代码“380059”+数量“11”,点击确认。 3)委托中已经成功,表示成功。 4、该账户还可以同步参与网上新债申购。 打新债操作步骤第一步:准备一个证券账户 通常开户之后,第⼆天可以申购可转债。 第二步:操作可转债打新 步骤1:打开e海通财APP,点击“交易-一键打新” 步骤2:点击“新债申购” 步骤3:选择要打的新债,在前面打勾✔ 步骤4:点击“一键申购” 详细操作如下图 第三步:中签之后,银证转账,转入缴款资金 步骤:查询是否中签: 步骤:如有中签,按照上图中的中签金额缴款,点击“交易-银证转账”转入1000元。 第四步:可转债上市卖出 步骤:从持仓中选择、卖出 预约打新债步骤 步骤1:打开e海通财APP,点击“交易-一键打新” 步骤2:点击“新债申购” 步骤3:点击“预约打债” 步骤4:选择要预约的债,在前面打勾✔ 步骤5:下拉选择“申购时间” 步骤6:点击“预约打新” 可转债其他投资方式:组合今年打新的户数已经超过420w,中签率已经大大降低,在这样的行情下,打新债从吃肉变成了喝汤。有没有其他投资方式呢? 怎么挑选值得投资的可转债,建立一个组合,是喵姐一直在摸索的一个方向:研究合适的可转债挑选因子。幸运的是,前些天看了一篇 持有封基 老师的文章:可转债历史数据大回测,深受启发。 可转债组合的选择因子有以下几个: 1、到期税后收益率(YTM):是债性因子,指到期后付息还本的年化收益率,越高越好。 2、溢价率:是股性因子,溢价率负数代表转股后有套利收益,越小越好。 3、正股PB:市净率,太低不利于下调转股价,比如银行股PB<1,就能下调。太高表示估值太高也不好。 首先筛选YTM>0,PB<2的可转债,然后把溢价率从小到大排序,把YTM从大到小排序,再各自乘上权重50%,综合排名=50%*溢价率排名+50%*YTM排名。即股性比例权重、债性比例权重各取50%。取综合排名前十的可转债,按月调仓。 该策略2010年以来按月调仓,年化收益率达12.81%。 可转债组合在2-3月的收益如何? 根据上述的策略,喵姐在2月4日找出了排名前十的可转债,在雪球建立一个组合:可转债大饼实盘,截至3.20收益13.01%。有兴趣的朋友可以关注该组合,链接:网页链接 可转债大饼实盘组合这两天我已经实盘启动。买入权重为等权,每个买入10%的仓位,实盘操作每个可转债买入相同数量。有兴趣的可以关注本号,月末会有调仓发出。上个月调仓可以参见文章:【可转债】一个年化12%的可转债组合诞生 另外,封基老师还提到了一种懒人投资策略:可转债上市第一天,如果价格<110元或者ytm>0,就买入,持有到可转债强赎,强赎公告发布后最后一天卖出。历史数据回测得出年化收益率超过20%。 可转债组合是喵姐的阅读收获、外加自己的数据分析、模拟实践,后面,喵姐也会尝试按照这个策略进行实盘。 免责声明:市场有风险,投资需谨慎。以上仅为信息分享,不构成任何投资建议。 @鱼香基丝@基民的名义 @ETF联接拯救ETF @顾比的追随者 @疯投哥 @复来指数投资@湿湿碎 @金融野蛮小女友@不明真相的群众@复来指数投资@超级巴飞特@今日话题 @蛋卷基金 @雪球达人秀 |
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