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如何在不确定性的世界中挣大钱 这是投石问路凌千夏的第 81 篇文章 作者：凌千夏，相信终身学习带来终身进步。亚马逊中国机械工程师，读书会主席。毕业于华南理工大学和香港中文大学。曾就职于香港ASM。分享投石问路的人生秘密。 在上周《你还是当年那个少年……一点长进都没有？》中指出：适应变化的“变色龙”会成为好领导，而僵化的“千年虫”会跟领导岗位失之交臂。当我们谈到“适应”这个词的时候一定要注意，它有一个前提——必须得“活着”。上篇的推论是从四维空间对三维空间进行“降维打击”得到的，这次我会从更长时间的“活着”对现在进行“降时打击”来告诉你“首先，你得活着”。工具也非常简单，就是我们在《复利、幂律、80/20、以及这世上的一切》中详解过的“幂律分布”，再转上180度，再对称一下。 1 首先，你得活着 外边噼里啪啦，里面叽叽喳喳。 清明时节雨纷纷，路上行人欲断魂……听着外边小孙子的咿咿呀呀，里面的老鬼坐不住了。 老鬼对老伴儿说：“你说这都一个多世纪过去了，为什么小孙子还穿着跟我们差不多的衣服？为什么不是穿着发着光的纤维做成的太空服？” 老伴没好气的说：“科幻小说看多了吧你？这才一百多年。几千年前，庞贝古城中发现的炊具，与当今厨房中的用具几乎没有差别。瞎想啥呢？” 老鬼继续唠叨：“那他们怎么还是拿鞭炮和纸钱来祭奠我们呢？这都是几千年前的东西了。” 老伴受不了老鬼这么叽叽歪歪的念叨，一句话怼了回去：“想多了吧你？要想改变那帮孙子们，首先，你得活着！” 2 一个简单的“防爆”游戏 让我们开始一个很简单的游戏：扔硬币。你每次需要压上全部的钱（All in）。如果硬币是正面，你赢得两万块，如果是反面你输给庄家一万块。 玩不玩？ 因为硬币正反面的概率是一半对一半。所以你每局平均能挣的钱期望是平均一局赚五千块（2万*50% - 1万*50%=5千）。看起来是个“稳赚不赔”的生意，对不对？ 仔细考虑一下，你玩不玩？ 冷静一下，这个游戏你不能停啊，你每次需要All in，全压上。只要你输一次，你就清零了。 这个庄家就是现实世界，你很有可能就是All in的赌徒1。做投资、做生意、玩牌……那些All in的赌徒，早晚有一天会爆仓。当一个人开始All in的时候，他离爆仓也就不远了。 首先，你得活着。爆仓的人、出局的人、被清零的人，没有明天。 3 一个不复杂的幂律世界 正如“防爆”游戏展示的那样，我认为防爆思维应该排在所有金钱规则里的第一位1。事实上，不仅是金钱规则，它是人生规则的第一位。 相信你已经明白，这是个幂律分布的世界，也就是我在《复利、幂律、80/20、以及这世上的一切》中详解过的“幂律分布”。这个分布是如此的好用，以致于我们对它转上180度还能得到不少有益的启示。 很多因素对人生损失的影响都是符合幂律分布的，比如说健康，如果你病了，刚开始只是有些误工费损失，顺着时间的积累或者严重程度的增加，你最后完全可能会失去工作，甚至失去生命。所以大家要保持健康，因为它带来的损失可能是无限的。 这样随着变量增加带来的损失呈非线性上升的因素有很多，我简单的罗列几个： 1. 闯红灯 2. 不寄安全带 3. 烟酒 4. 黄赌毒 5. 住酒店不看逃生路线 6. 坐直升机没有降落伞 7. 包养小三 8. 损友 这张表大家可以无限的列下去。也就是说，人生中有无数件“小事”，随着变量的积累，变成了一个灾难。 4 所有的玻璃杯最后都会碎 这些带来无限损失的“小事”，普遍具有“脆弱性”，是的，就像玻璃杯一样的脆弱。随着时间的增加，所有的玻璃杯都会碎掉。会碎的，终究是会碎的。 这里有个简单的方法来识别脆弱性：对于脆弱的事物来说，冲击带来的伤害会随着冲击强度的增加而以更快的速度增长（直到达到某一水平）。2 也就是说，脆弱性的事物都会随着某个变量的累积，引发非线性的损失。 不管在什么领域，从瓷杯子到组织，到政治制度，再到公司的规模，或者机场的延误，脆弱性总是隐藏在非线性之中。2 5 如何减少“脆弱性”带来的损失 脆弱性带来的损失最终一定导致“爆仓”。 但是只要你有非线性的概念，甚至你都不需要识别“脆弱性”这个非线性，你就可以不“爆仓”。 是的，你无需任何洞察本质的能力，也无需任何高超的技巧，就能避免“爆仓”。你只要心里有这个非线性的概念就行。你要做的非常简单，简单到五岁小孩就可以做——不要All in。 当然，我们有比五岁小孩更好的办法，还不止一个。最常见的就是止损，往往是通过认赔杀出和“保险”来实现。 认赔杀出意味着你要跟自己和解，承认自己的错误，及时抽身出来。比如说，瑞幸咖啡大跌是因为财务造假，这事已经定论，损失已经无可避免，及时平仓，认赔杀出还能保你有一点点本金。如果不认赔杀出呢？想想乐视的那些股东吧。 认赔杀出不容易，因为人们往往不愿意承认自己的错误，正如我在《少点表演意识，活出自在真我》中说的那样，承认错误才能活出自在真我。毕竟聪明人都知道，坚持自己永远正确的人是傻X。 “保险”并不只是买保险，当然买保险能避免损失最大化。可是不是所有东西都可以买保险，你要能够给自己留好“保险”的余地才可以。 拼命工作有个限度，累到一定程度立即启用“休息保险”；拼搏创业有个限度，亏损一定程度立即宣布破产；投资有个限度，损失一定比例坚决平仓……诸如此类，都是你对自己的“保险”。 所谓“保险”，就是在“损失”这里画个线，做个有底线的人。底线画在哪，这取决于你的个人情况。比如你创业可以损失五十万，王思聪却是可以损失五个亿的。 真相就是如此的赤裸裸，国民老公王思聪真的比你持久…… 请注意，无论如何“止损”你都是有损失的，不过比起“爆仓”，活着不要出局显然更加重要。 首先，你得活着。 然后不要气馁，没有王思聪这么富的人也是有机会的。只要把这个非线性的图象对称上去，我们就能看到另外一番光景了。 6 复利以及如何从不确定性中获益 也许令人颇感意外的是，这个对称上去的曲线实在太眼熟了，没错，它就像是复利曲线。 复利曲线的一个特点就是随着时间的积累，财富将获得惊人的增加。你看那个曲线尾部的陡峭程度就会直观的感受到这一点。 什么意思呢？在复利曲线上，时间是你的朋友。 只不过这个朋友性格很奇特，刚开始的时候慢吞吞的，慢到你觉得他都出不了门，但是过一段时间，你发现他已经去星际旅行了。 复利曲线的重要性我已经在《复利、幂律、80/20、以及这世上的一切》中讲过，这里不再重复。这次主要来讲一讲如何从中获益。 玻璃杯掉到地上会碎，有一种特殊的材料做成的杯子，掉在地上不仅没有碎，还变成了两个杯子。这个材料就是一个“反脆弱”的材料。冲击只会让它更强韧。 听起来很神奇，不过这样的“材料”无处不在。比如说，你的身体。在健身的时候，不停的给自己加重量（在特定的变量范围内），会让你肌肉生长，变得更强大。 首先，你得活着。然后，你要不停的加量。这就是从不确定性中获益的办法。 这个方法有一个前提：你需要把精力放在“反脆弱”的事物上。 如何发现“反脆弱”的事物呢？ 不要试图去预言未来，那是蠢人才做的事儿。但是我们可以用信息来消除不确定性，包括对未来也是如此。 你周围的事物，无论是“脆弱的”“反脆弱的”还是“既不脆弱也不反脆弱”的，都没有关系。你只需要收集它们，每隔一段时间检查一下，发现增长的就追加投资，发现失败的就及时止损，长此以往，那些“反脆弱”的事物就自然而然的浮现出来了。当然，如果你能从刚开始就意识到有些事物是反脆弱的，自然能得到更好的收益。 7 利用哈夫曼编码原理投资 哈夫曼编码是一种信息论中的最短编码方法。这里不必展开讲它的具体内容，因为将它应用于投资之中的秘诀很简单： 通过每一次双倍砸钱（double down），把最多的钱投入到最容易成功的项目上。3 吴军在《信息论40讲》中举了一个例子：假定你有一亿美金（可以对价理解为：你有一亿单位的时间和精力）进行投资，有如下三个方法： 1. 平均的投入到100个初创公司。 2. All in一家公司。 3. 利用哈夫曼编码原理投资。 在硅谷，大约1%的公司可以上市，回报是50倍；被收购率是20%，回报是3~5倍。通常一期风险投资基金的投资时间是2~5年。 根据吴军的计算，第一种年化回报大约是5%~20%之间。第二种无异于赌博，虽然投资回报率跟第一个接近，但是投资风险高达500%。（其实就是极其容易“爆仓”出局） 第三种办法就是把一亿美金分成四个2500万美金。 第一轮给100家投资，每家25万美金。用掉2500万美金。 第二轮剩下的1/3还活着的公司，每家75万美金左右。用掉2500万美金。特别提醒，其他2/3死了活着半死不活的公司千万不要救，不要抄底，要止损。 第三轮剩下1/10还活着的公司，每家250万美金。用掉2500万美金。 第四轮剩下最后3%的公司，每家800万美金左右。用掉2500万美金。 用这个方法，吴军计算的结果是有3~10倍的回报。 从这个角度看，哪怕成功率只有1%，回报确可以达到3~10倍。利用哈夫曼编码原理，就可以实现“用小概率挣大钱”。 8 普通人如何用小概率挣大钱 不是每个人都有一亿美金，也不是每个人都要进入投资领域。可是每个人都活着。 只要你活着，你就有一亿份时间和精力，这就是你投资的本钱。更好玩的是，你自己的身体和才智都是“反脆弱”的。它们比钱本身更有成长潜力。 毫无悬念的是，你把自己的时间和精力，拿出一部分，利用哈弗曼编码原理投资给你自己的身体和才智，可以保证你远离“爆仓”。身体不垮，学习不止，加上复利曲线，每个人的成就都可以不可限量。 然后你还可以把自己的时间和精力的其他几个部分，投资到你想要的地方。可以是生活幸福，关系和睦，当然也可以是挣大钱。 如果站在未来思考，对现在进行“降时打击”，你就会发现做自己喜欢的事是一个非常“反脆弱”的事儿。如果这个“反脆弱”的事儿能留下一些成果，那么简直是“反脆弱”的极致。 首先，你得活着。然后，你要对“反脆弱”的事物不停的加量。这就是从不确定性中获益的办法。挣大钱，人生幸福，莫不如此。 1. 老喻，《人生算法》 2. 塔勒布，《反脆弱》 3. 吴军，《信息论40讲》 |
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