MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线,是根据均线的构造原理对股票价格的收盘价进行平滑处理求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。MACD指标运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆功能,加以双重平滑计算,用以研判股票的买进或者卖出。MACD指标是根据移动平均线原理发展出来的,具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点,它能较为有效地去掉移动平均线频繁发出的虚假信号,同时又能确保移动平均线的最大功用,是用来研判买卖股票的时机、预测股票价格涨跌的技术分析指标。
MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA这三值之间关系的研判、DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEA值而绘制成的柱状图(BAR)的研判等来分析判断行情,预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中, DIF是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情,在0轴以下是绿色,0轴以上是红色,前者代表趋势较弱,后者代表趋势较强。
使用MACD指标应当遵循的基本原则
1、 当DIF和DEA处于0轴以上时属于多头市场。DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时如果两线值还在0轴以上运行仅仅只能视为一次短暂的回落,而不能确定趋势转折,此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。
2、 当DIF和DEA处于0轴以下时属于空头市场。DIF 线自上而下穿越DEA线时是卖出信号,DIF线自下而上穿越DEA线时,如果两线值还在0轴以下运行,仅仅只能视为一次短暂的反弹,而不能确定趋势转折,此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。
3、 柱状线收缩和放大。一般来说柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱,当柱状线颜色发生改变时,趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中,这一观点并不能完全成立。
4、 形态和背离情况,MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态,如头肩顶、双头,应当保持警惕;而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时,应考虑买入。在判断形态时以DIF线为主,MACD线为辅。当价格持续升高,而MACD指标走出一波比一波低的走势时意味着顶背离出现,预示着股票将可能在不久之后转头下行。当价格持续降低,而MACD指标却走出一波高于一波的走势时意味着底背离现象的出现,预示着价格将很快结束下跌、转头上涨。
5、 牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行,而是保持水平方向的移动时,我们称之为“牛皮市道',此时虛假信号将在MACD指标中产生,指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁,同时柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿。此时MACD指标处于失真状态,使用价值相应降低。
“双线合一”是利用MACD指标在实战中抄底的办法,它是指个股的股价已经有较长时间的调整,MACD指标(参数设为12、26、9)的DIF线与DEA线开始在0轴以下黏合。此现象的出现,大多是主力在压箱顶吸筹所造成的。这种双线合一的黏合时间越长,表明主力的吸筹就越充分。一旦DIF线脱离DEA向上运行,则表明主力已经吸足筹码开始启动行情,此时为最佳买入点。