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经选基金科普:高级定投之-平滑倒U字风险

 昵称53058939 2020-04-09

讲到定投,很多人都想到的是定投的优点。但是定投的缺点也是不容忽视的,如果仅仅是生搬硬套,那有时候收益可能会差强人意,当然如果按定投模式继续延长时间周期,最后也能有利润,但是这样的化就需要增加时间与资金成本。所以高级定投,就是建立在定投的基础上,在策略上弥补定投的缺点风险。使得在一样的时间与资金成本内,做到利润最大化。

定投发挥微笑曲线的力量,有一个前提,就是得在遇到U型行情的时候,或者大幅震荡行情的时候。它的优点就发挥出来了,摊薄成本、平滑风险;因为投资时间周期的拉长,且每次都是小额度投入,投资者能保持平稳的心态,同时在后续的定投中能够收集更多的筹码,一旦市场出现快速的上涨,获益将是丰厚的。

  


但是,在实际的行情中,还有可能遇到另一种情况就是倒U字行情,如果遇到这种行情依旧是普通定投的模式,等倒U字走完,会发现你是亏钱的!因为在倒U字高位定投的份额会抬高持仓成本,等行情回落回来的时候,整体就是亏损的。文章开头讲到了,普通定投的解决方案呢就是继续定投,增加定投周期,用下一次的震荡或U字行情来摊薄成本获利。增加投资,资金也很宝贵的,只有爱护它,它才会给你赚更多的钱;时间,就更宝贵了,一寸光阴一寸金,寸金难买寸光阴。所以,这并不一个最优的解决方案,最好办法是高级定投。

高级定投的原则,是用知识与技术,弥补普通定投的确点。假设两种定投都制定了一套中长期的市场定投计划,并开始了实施,它们都需要时间+资金。高级定投还需要投资者学会判断趋势的能力,中长周期的定投计划本来正在执行,但是行情遇到了倒U字怎么办

  



就如同上图这样-加投、停投、空仓,用这三个决策改变原有的定投计划。

1.加投-在趋势起升位置,一次性多投入,比如可以是整个投资计划3分之1左右(可增可减),但具体的要根据当时的行情决定,多或者少。因为有了加投,在整体资金不变的情况下,定投期就被缩短了。

2.停投-在行情趋势进入高位震荡之后,并且量价与多个指标出现了顶背离迹象,就停止定投。谨防出现变盘的风险。

3.空仓-当行情趋势明显的走单边下降趋势(熊市),在技术点明确后,开始空仓。结束这一轮定投计划,等待市场进入底部平稳震荡区之后,再开市新的定投计划。

趋势判断,是需要有专业的知识做基础的,所以做高级定投,要比普通投资者多学习,掌握更多的知识,以及熟悉投资标的走势,形成判断力与盘感,及时把握行情的变点。顺势而为,顺势赚钱,因为是定投所以在决策点是有一定的时间包容性,一时判明不清可以等趋势明确。高级定投,是与时间和趋势做朋友,这样即使遇到了倒U字行情也能从容应对。

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