一、前言：继续接上一篇上一篇的主题是《建立风险边界》，为什么将风险放在具体的投资动作之前讲，因为在实际的投资过程中，风险的重要性远远大过收益，我们的钱放着不动最多是贬值，但是我们在不加风险约束的前提下盲目投资，有可能会损失所有的本金，而如果你是一个更加激进的杠杆投资者，有可能损失的不仅仅是本金还会增加很多的负债，这就是上一章节的中心思想。 实际上在投资市场面临亏损的不仅仅是缺乏经验的投资人，也不乏经验丰富的投资人，因为市场变化莫测，而人心与人性更难预测。为什么那么多投资人投身股市，加入这个"零和战场"，即便被收割也无怨无悔，归根到底就是人性背后隐藏的冒险与贪婪，所有人都认为赢的那个人是自己，即便明知道这个概率非常低。 2019年6月份，一位比特币大佬100倍杠杆做空结果爆仓，结果爆仓价值1亿元的比特币，而爆仓的比特币中有很多都是客户的，最后这位大佬无法承担后果跳楼轻生。而这位大佬在币圈之前已经是封神的人物，多次成功的预测了比特币价格趋势，且出手果断把握精准。但这就是风险的终极摧毁力，之前你做对10000次都没有用，只要一次就能把你所拥有全部清零，这也是在讲投资人一定要讲风险的原因，好的下面我们继续，讲一下打造交易系统。 二、什么是"交易系统"为什么需要交易系统，实际上最根源还是在于"人性角度"，人是这个世界上最高级的动物，也是思想最复杂的动物，复杂到一个人在投资中无法约束自己的行为，无法冷静，无法控制风险，无法保持一个基本的投资纪律，而系统往往是稳定的，有运行规律的，恰恰弥补了人性的弱点。而在实际的投资中也存在着"市场先生形成的趋势往往是错的"感觉，比如我们追涨的过程中使得价值被远远的高估，最终产生极大的风险，而杀低的过程中也胡乱的踩踏导致价值被低估，这样也就形成了人们常说的"投资往往是反人性的"。 那么一个交易系统，实际上是交易者给自己设定的各种规则的集合体，交易系统一般只适用于交易者个人，每个人的交易系统不太一样。它包含了交易的各个方面及整个过程，尽可能压缩交易者自身的想象空间。而现实投资案例中，交易者能够获取成功，大多数也正是采取了相对机械的交易系统。一个交易系统至少应该包含策略选择、品种选择、资金管理、下单交易、极端行情应对、交易心态等等。 我们通常所说的交易系统，更多的是指股票市场或者期货市场以及外汇市场这种波动性和风险很大的市场，但是我们这里把这个概念的外延拉的更开些。 三、一个简单交易系统因为字面的意思比较过于概念和抽象化，下面通过两个简单的交易系统跟大家做一个分享，而且这两个交易系统都是经过实战的： 1、一个简单的p2p交易系统（2016-2018年） 谈到p2p大家想到的一定是暴雷、跑路和清退，这确实是这个行业的现状，而在行业清退的过程中之前很多人气很高的平台都出现问题，例如钱宝网、雅堂金融、团贷网、人人聚财、投之家、红岭创投等平台，很多投资人都遭到了很大的损失。我是2016-2018年这三年间有部分的资金投资人p2p，从开始投资到撤出没有遭受到任何的损失，而且三年间保持15%左右的平均收益率，其实跟这个交易系统起到了非常重要的作用，如下表所示。  严格讲这算不上是一个交易系统，只能算是一个简单的交易策略，但是也被具备了一些交易系统的框架了，确实在投资p2p的这三年中起到了至关重要的作用，防止了亏损，还能全身而退并且获取了稳定收益。 2、一个简单的房产投资交易系统（2008-2019） 因为从事房地产行业，因此在10多年的投资生涯中，房产是我在这段时间里面最大的投资，大家感兴趣可以翻看之前我写的关于房产投资的四篇文章，分别是《中国房地产逻辑正发生根本转变》、《结构主义之一：大都市圈的狂欢》、《结构主义之二：北上还是南下》、《结构主义之三：发现下一个星火》，这几篇文章从趋势和结构对房地产的后面的趋势进行了判断。好的我们还是回到正题，在十多年的投资房产的生涯里我设定了一些房产投资交易的基本策略要素。十多年投资房产的最大的收获是踩对了2轮的周期，把握了最佳的买卖点，而且到现在基本上持有的也是相对优质的资产。  最后总结一下：所谓交易系统并不是越复杂越好，适合自己的才是最好，一个交易系统也不会一直有效，昨天的有效的在今天也许就不适用了，但是没有关系市场在变化，我们也在不断的进化，这两个可能跟大家理解的交易系统有差别，没关系我们慢慢来，下一篇我们可能会涉及大家想象中的"交易系统"。（完） |
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