秒杀余额宝，我这样做了一个基金组合

原创/徒步滚雪球【凭良心说话，做靠谱的投资理财博主】

经常有亲朋好友会来咨询我，有什么基金可以买。经过再三考虑，我做了个“滚雪球安睡计划”。

做“滚雪球安睡计划”的初衷，就是希望帮大家谋取一个进可攻退可守的投资组合：好的时候能大幅跑赢银行理财（当然能秒杀银行存款利率）、市场不好的时候，也能保住本金。长期坚持投资，能获得不错的收益。

下文是关于该计划的详细介绍，内容有些长，建议先转发或收藏再阅读。

一、组合定位

“滚雪球安睡计划”追求稳健回报，努力实现不低于10%的长期年化收益率，并尽力严格控制回撤在10%以内，适合对家庭已有积蓄，进行一次性配置。

尽管本组合力求大概率实现不低于10%的长期年化收益率目标，但在某些年份可能表现过弱，某些年份表现极为强势，请务必要考虑好。再次强调，本组合以稳健为主。

二、适用范围

拥有三年以上长期闲置资金，重视资产的安全和稳健，想通过稳健投资实现稳健收益增值保值，但缺乏足够投资经验的朋友。

三、投资策略和逻辑

本投资计划，高债券配置和低股票基金配置，充分考虑经验不丰富的朋友们的持有体验，精选优质主动型基金、指数基金、债券基金，合理配置仓位，实现超越银行、余额宝、债券基金的收益率。

组合长期持有五只基金，65%债券+35%股票基金。

在进行组合配置时，我会根据跟踪结果，考察债券类资产的风险收益比、以及股票类基金的估值和成长性，在股票类出现高估值或较大风险时，进行性投资品种轮换。

挑选主动型股票基金，主要基金选择的赛道、赛道成长性、平台投研能力、管理人过往业绩、管理人投资理念、管理人背景等。

挑选指数基金时，主要考察指数的编制策略、资产质地、成长性和估值水平。

挑选债券基金，主要考察基金的发行机构、基金经理的过往业绩、基金投资评级以对当前债券市场的判断。

四、当前持仓

持仓比例：20%中欧医疗健康混合A+15%汇丰晋信恒生龙头指数A+30%富国信用债券A+20%工银瑞信双利债券A+15%易方达信用债券A

1、中欧医疗健康混合A

我们之前提到过，医药行业目前的指数基金都是“怪胎”。

由于这个行业比较高的壁垒，导致编制指数的人不懂医药，懂医药的人无法编制指数，再加上细分行业差别也比较大。

正是因为这样，有专业背景的基金经理就有了很大的发挥空间。具体可以参考：《注意了！这俩行业指数基金，不能买！》

老龄化和巨大的市场，会让医药行业在未来成为中国十倍牛股辈出的行业，目前比较推荐的主动型基金为这只。

“抓住飞在风中的鸟儿”，医药不能少。

2、汇丰晋信恒生龙头指数A

买股票就是买公司，买股票基金就是买一篮子公司。

汇丰晋信恒生龙头指数A跟踪的是恒生A股龙头指数，该指数成立于2005年8月，从2006年～2017年12年时间，取得了年化15.4%的收益率。

这个指数把A股分成11个行业，在每个行业里面给个股打分，分数=市值排名 x 50％+净利润排名 x 30％+营业收入排名 x 20％，采用流通市值加权的方法，每个行业中挑选出5家龙头企业作为成分股，单一成分股权重上限10%。

前十大重仓股，有不少优质资产。目前估值为低于历史80%的时刻。

3、富国信用债债券A+工银双利债券A+易方达信用债债券A

这三只债券基金，都是全球权威评级机构晨星基金（中国）评选出来的，也属于老牌的优质债基。

（1）富国信用债债券A

成立于2013年6月，成立以来收益率46.7%，自发布以来，没有年份出现过亏损。

（2）工银瑞信双利债券A

2010年8月发行，成立以来累计收益率105.0%，仅2017年微跌0.29%，年化收益率近8%。

管理团队是工银固定收益投资总监和权益投资总监兼研究部总监，互相配合，不错的组合。

（3）易方达信用债债券A

成立于2013年4月，成立以来收益率42.8%，自发布以来，没有年份出现过亏损。大部分年份表现的都比同行要强。

4、业绩回测

由于中欧医疗健康混合A在2017年成立，时间较短。为了增强组合的收益可信度，我们采用替代法，用其业绩比较基准“65%×中证医药卫生指数收益率+35%×中证综合债券指数收益率”进行替代分析。

本投资计划过去7年年化收益率为10.80%，7年平均收益率11.17%。过去几年，A股处于多轮牛熊更迭中，这意味着，这里的回测数据，对于洞察未来，参考价值较高。

在市场大跌和恐慌的情况下，任何优质资产也免不了大幅回撤，我相信：风险是涨出来的，机会是跌出来的。只要跌幅够深，任何风险也会被消化。

这里需要强调的一点是，从中欧医疗健康混合A成立以来的数据看，其业绩每年都是大幅跑赢业绩基准的，所以目前给出的业绩回测数据，属于比较保守的数据。

未来随着医药行业的进一步大发展，相信会给各位，带来惊喜。