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今天，网上要媒体报道了国家队持仓情况，2015年股灾都过去五年了。我一般也没在意这事了。 但是，现在全球冠状病毒，资本市场大幅度波动。 国家队动向，确实很重要。 媒体报道说，去年年报里，国家队新进入的十家公司前十大。 如下图 其中不少，今天还涨了。 但其实我仔细看了下，基本上都属于美丽的误会。 国家队进入这些公司前十大，基本上都排在第九或者第十位。比如黔源电力年报里，中央汇金持有326万股，排年报第十。 但在三季报，大成基金旗下一只基金以396万股排名第十。年报里，大成基金这个基金不见了，也就是减持了。 换句话说，大概率国家队，只是因为别的基金减持，名次被动上升了。我把以上公司前十大里国家队的持股依次翻了一遍，基本上国家队持仓都排在第九或者第十，基本都是被动进入的前十大。 其实这也符合逻辑，去年四季度，大盘行情不错，贸易摩擦也落地了，那时候确实没啥必要干预市场。 当然，这些数据主要是去年四季度的情况了。 放在今年的环境来看，我还是相信某队，在时不时给市场提供信心和流动性的。等一季报出来，自然会见到分晓。 ———————————— 最近流动性好到起飞 七天逆回购现在天天都是1.5%左右，去年大部分时候是2.5%以上。 估计好多人现在也在焦虑 怎么让资产不缩水，尽量稳住收益 专业一点的投资者，我还是觉得长期配置股市，特别是优秀一点的行业龙头是靠谱的。特别在相对低的位置。你看茅台，伊利，格力、招行这些公司，即便是遇到2008年，跌了，也没两年就回来了。当然这有个前提，要接受利润回撤。 不懂的，可以配置点沪深300etf。 黄金在相当长时间内，逢低配置是不错的。 市面上的银行和保险的定期理财，估计收益率估计会越来越低。赶上有三四个点的，都可以配一点。 资金收益率本质上是资金的价格。 你的钱要赚钱，必须要有人拿着你的钱，去做赚钱的事情。现在经济预期低迷，特别欧洲，各国经济增速都在放缓。在新的产业浪潮出来之前，最终收益率下行是很正常的。 我听说北欧有些国家的主权基金，一年三五个点，就很happy了。从这个角度说，以后中国市场，还会持续有海外资金进来。 --------------------------- 我来举例子说明一下，现在资金多，但是市场起不来的微妙心理： 由于疫情，现在企业老板，在银行很容易拿到贷款，但是拿到钱的人，心里想的第一件事情，就是现在全球疫情这么厉害。 万一，今年后面订单没了呢？万一要惨一两年呢？ 他会想，我一定要多准备点现金，以备不时之需。 如果有一天，企业老板开始觉得，经济欣欣向荣，企业订单接连不断。企业未来赚钱预期很好，他就会把钱拿去扩大企业生产线，甚至会把多余的钱拿去投资股市。 绕来绕去，还是一点，缺的是信心。 ---------------------------- 但细心的人可能会发现，最近市场开始很流行炒概念。俗称，主题投资。 钱多，又没有业绩可炒，那炒概念就是阻力最小的方式。 最近连花清瘟，口罩，等概念爆炒，就是一个缩影。 我感觉这个现象，会持续较长时间。在这段时间，是游资的乐园。 当然，最近爆炒的医药股随时来个暴跌也别奇怪。市场进入游资模式，这种现象，不会因为一两天的调整而结束。 2015年9-12月就是这样。股灾之后，很多人对经济都比较担忧，但是流动性非常好。那段时间，诞生了很多妖股。比如著名的特力a，洛阳玻璃。国投新集。 最近券商合并，尽管已经澄清，但是你看这几天，盘面一直在异动。 钱太多了，人心在动 |
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