《弹无虚发交易法》---（1）（2）
［美］约翰.托
2006-12-06
学习笔记摘录
第一阶段基本交易策略
第一章操作便利的重要性
1、你必须对它有绝对的信心并且深信它的准确性。
2、所有图都没有少于13分钟图表的原因是：如果你是买入并且持有股票超过一个星期的人，你不应该关心小的变动，而应该关注市场、行业和股票的主要走势。而13分钟图可以很好的跟踪当前的走势。
第二章技术分析指标---战斗的武器
一、策略：
1、交易风格：在上涨的市场中逢低买入，在下跌的市场中逢高卖出，并且在预定的点位平仓，只进行风险收益比好的交易。
2、在每一天的某些时候，需要你通过严格的纪律约束自己不要交易，而不是在时机不成熟时随意扣动扳机、建仓或平仓。
3、想要开枪的冲动是许多交易者的主要的错误，并且令他们付出巨大的代价。使交易者在错误的时间内交易的另一种原因是他们感到如果他们不交易，他们当天就无法赚钱。强行进行有问题的交易无异于赌博。
4、弹无虚发就是关于如何自律、控制并且消除掉你的操作冲动的方法。
二、方法：
（一）移动平均线（MA）：周期为：5（短期）、15（中期）、39（长期）最有用。（书21页）
1、5周期移动均线可以让你很好的了解到短期的趋势是怎样的。一眼可看出市场是变得更弱还是更强。
2、要特别注意计算收盘价在15周期简单移动平均线。它具有非常神奇的力量，不仅与斐波纳契回抽位吻合，而且作为回抽的支撑位或阻力位，在确认之后仍然继续原有的趋势。15周期可让投资者抓住了某个走势之后可以再次建立头寸。
注意：它有可能使你受到双重损失，即当股票价格涨到平均线之上，然后又跌到平均线下，这时移动平均线过早发出买入和卖出信号。因此不能用一个指标作为交易决策。
3、39周期平均线用来确定交易时间周期中的趋势。
如果你在做波段交易，就是说持有一个头寸3～7天，你应该看看39天移动平均线位于何处。
如果你进行日交易（一日内的波段），注意行业和市场的39小时移动平均线在哪里。
投资工具必须有连续两次的收盘价高于移动平均线才能确定趋势的改变。如果不是这样，你就可以认为趋势仍然没有改变，直到达到你的获利目标。使用这种客观的方法来增加头寸，就可以消除来自不同原因的情绪作用。
4、弹无虚发使用15周期平均线设定止损，它同时还是判断趋势的一个短期标准。但是，当你在一个牛皮市中用它时，你就可能两边挨耳光。
（二）趋势反转指标。（24页）
趋势反转指标--相对强弱指数（RSI）：把13周期和3周期结合在一起。
趋势反转指数（TRIX)是一种可以在关键的价位提示你反转的工具。
当某股创新高时而趋势反转指标却仅达到一个次高位。这种在价格与指数之间的背离是一个强烈的信号，表明目前的价格上涨不如第一次的上涨那么强了。如果这第二次的上涨与在一个关键的阻力位（斐波纳契阻力位）吻合，并且出现了一个背离，那么趋势反转的可能性非常大，应卖出。
当指数创出了一个新低，但反转指标却只达到了一个次低位，因此产生了一个牛市背离，应买入。
（三）趋势线和趋势通道。（26页）
1、记住一点：当寻找趋势线时，多数情况下是买入者在控制着趋势线的位置。不论是在向上还是向下的趋势中，从低点画线都更有效。画线时在股票的各低点之间画一条直线即可。
2、趋势线分为
（1）初始趋势线：（以几天为主，最陡峭的一根）。
（2）主要趋势线：（以几周为主，作为波段交易最重要的一根，至少要由三个低点连成）：不论股票价格触碰趋势线的原因是什么，第三次触碰最有意义，因为第三次形成阻力位或支撑位的可能性最大。如果支撑位或阻力位没有在此显示出来，那么就是一个趋势可能反转的指标。
（3）平缓趋势线（以几个月为主）：连接的两个点间隔几个月。
3、趋势通道。
观察60分钟图的趋势通道在确定市场在过去六周中的趋势时很有效。一般用最低点来确定通道的坡度。突破这类趋势通道可以帮助我们预测即将出现的下一个大的走势。
（四）使用趋势线来参与反转。（30页）
＊当一个主要的趋势被打破时就是反方向操作的时机，但是，尽管突破主要的向下或向上的趋势线是一个非常重要的信号，在多数情况下，仅仅因为突破趋势线就建立头寸还是太莽撞了。
＊相反，在突破趋势线之后建立头寸的一个有效的和可行的方式是让市场回到它突破的趋势线进再进入。跟随着趋势的15周期移动平均线、同时也斐波纳契好友的一个较窄的支撑位，可以极大地提高获利机会。
＊如果市场突破了趋势线，然后又回调了，那么无论如何应该建立一个多头头寸。但是如果回调到这个区域之后并没有上涨，而是继续下跌，那么趋势线的突破很可能仅是一个震仓而已，不能就此组织起一次像样的反弹。（30）
（五）非趋势摆动指数（32页）
每天以交易为生的人，你不要指望在一周或一天内获利巨大。你的目标应该是不断地获取较小的收益。更可能的情况是，在你意想不到的时候，伟大的日子到来了。机会是给有准备的人的，因此做好准备吧。
（六）平滑异同移动平均线（MACD）。（参数设为5和35，触发线5）（34页）
＊这个指标被认为是重复的，因为在交叉出现之后，交易者要特别注意的不是交叉而是回调。换句话说，应该学会使用MACD作为在低点买入的一种方式，而不是在交叉点买入。
＊平滑异同移动平均线（MACD）：是以较短的移动平均数减去较长期的移动平均数得来的。
1、MACD衡量在两根移动平均线之间的差异。
一个正的MACD表明5天的指数平滑移动平均线（EMA）高于35天的指数平滑移动平均线。一个负的MACD表明5天的指数平滑移动平均线（EMA）低于35天的指数平滑移动平均线。
＊如果MACD是正的，并且在上涨，5天的EMA和35天的EMA之间的距离就会扩大。这种变化表明快速移动的平均线的变化速度高于慢速移动的平均线。正的动量在增加，这种变化被认为是牛市的信号。
＊如果MACD是负的，并且在下跌，5天的EMA和35天的EMA之间的距离在扩大。向下动量在增加，这种变化被认为是熊市的信号。
2、作为一个动量指标，MACD能够预测股票的走势。MACD背离是预测趋势转变的主要依据。但是TRI是发现市场中的牛市背离和熊市背离的最重要的手段。一个反向的背离可能是牛市动量正在减弱的信号，趋势可能正在从牛市转为熊市。该信号可以提示你将多头头寸了结。
（七）垂直和水平过滤器（VHF）（设在7天的间隔）（36页）
＊垂直和水平过滤器（VHF）：是在趋势正在进行中的一个有效指标。它也是在以天为基础发现趋势何时开始的一个重要指标。
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