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《弹无虚发交易法》---（4）
［美］约翰.托
2006-12-06 学习笔记摘录
第四章斐波纳契位----目标价位的基础
一、什么是斐波纳契数字？（70页）
一个例子就是0.382各0.618数字。如几周内有一支趋势很强的股票从20元----45元开始回调。它会走到哪呢？计算方法如下：
1、45-20=25（元）
2、25×0.382＝9.55(元)
3、45－9.5＝36.5(元)
这个36.5的位置就是该股未来的位置.但是如果下跌到36.5以下,就好像是热刀子在黄油上那样,下一支撑位于0.618处:
1、45-20=25（元）
2、25×0.618＝15.45(元)
3、45－9.5＝29.5(元)
29.55元就是该股的第二个支撑位。从中，你得到两个反转和平掉空单或者做多的机会。
从0.382位---到0.618位之间的价格称为斐波纳契好友区。
二、斐波纳契扩展分析
如：A 9400点B、9800点C、？计算方法如下：
1、9800－9400＝400
2、1.382×400＝552.8
1.618×400=648
2.618×400=1047
3、9400+552.8＝9952
9400+648=10048
9400+1047=10447
则点C
的目标为为(1)9952点;(2)10048点；（3）10447点。如果两个以上的目标位为同一区域，则这一区域发生反转的可能最大。
三、斐波纳契比例的错误使用：（78页）
尽管了解斐波纳契位的好处可以极大地提高你对市场的认知能力，错误的应用和不严谨的资金管理将会使你在长时间甚至在来太长的时间内损失资金。
1、如果一支股票正在幅下跌，如果它接近一个日内的斐波纳契位时，它多半不会停止下跌。但是，很多交易者埋头将每个斐波纳契比率在图上画出，然后仅仅使用这些信息作为他们唯一的买入和卖出指标。正如前面所提到的，日、周、和月的斐波纳契位作为支撑或阻力位的概率比用短线的转折点计算出来的短线斐波纳契位作为支撑或阻力位的概率更大。来自长期时间框架（持续几周）的斐波纳契位通常比较短的时间框架（几天或者几小时）的斐波纳契更准。
2、当一个主要的斐波纳契区区域被破坏时。应即时删除该支撑位。如某股在13.30元有一个重要支撑,但是价位下跌到13元,在以后的反弹中他升到13.6元,然后再次下跌到13.30元。但是这个位置已经被破坏了，不应再重视它，而是删除它。
3、许多交易者盲目地用斐波纳契位进行反趋势操作，并不断提高他们的止损位（做空时）而不是及时止损。许多交易者将卖单设在作为阻力位的斐波纳契好友位之前，试图再次参与长期的下跌趋势。但是，市场穿过好友位继续上涨，这时他们不是止损出局，而是寻找下一个斐波纳契好友位来设定他们的止损，而下一个斐波纳契好友位往往还相距很远。通过提高止损位（或做多时降低止损位），完全破坏了他的战略，这种应用无异于自杀。
4、日内反转指标表现出背离来支持你人头寸，市场回到15周期移动平均线，日线图的垂直水平过滤器显示趋势正在丧失动力，日线的非趋势摆动指数显示极端的超买和超卖。
5、如果大量技术指标--如上涨的移动平均线、向上的趋势通道和趋势线，以及正的MACD------提示你不要使用主要的斐波纳契位了结多头获利，你就不应该做空，反之亦然，因为股票正在下跌。这不是说这些点位没有强大的作用，但是你进行反趋势交易，而斐波纳契位作为你的主要理由时，你通常会有一个较小的“内托数字”。通过结合使用指标、图表形态和斐波纳契位可以提高获利机会，因为指标的联合是交易者获利的强大同盟军。
6、在使用弹无虚发的任何一种工具时，耐心都非常重要。进行日内交易时，几分钟就可能意味着几百或几千元的盈亏。在开始交易的时机非常关键，正如耐心的交易者可贵的品质一样，时机到了时候不犹豫、立即行动也同样重要。
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