俄罗斯油气市场合作研究报告俄罗斯位于欧洲东部和亚洲北部，北邻北冰洋，东濒太平洋，西北有挪威、芬兰，西南与乌克兰为邻，东南与中国、蒙古国和朝鲜
接壤，东面与日本和美国隔海相望。俄罗斯是世界上领土面积最大的国家，面积1700万平方千米，人口1.43亿。一、国际关系1．地缘政治
俄罗斯是传统大国，是世界地缘政治格局重要的决定性力量。俄罗斯地跨欧亚大陆，地大物博，政治、经济、军事影响延伸到欧亚，远播中东、非洲
，甚至拉美，在历次大国地缘政治博弈中无不见俄罗斯的身影。俄罗斯具有大国情怀和利益。1721年彼得大帝建立了俄罗斯帝国，1917年十
月革命建立了苏联。在第二次世界大战的反法西斯战争中，苏联建立了社会主义联盟和华沙条约组织。自20世纪70年代起，苏联军事实力急剧膨
胀，逐步发展成为超级大国，成为两极世界的重要一极，与美国分庭抗礼。1991年苏联解体后，在一超独霸多极制衡的世界地缘政治格局中，俄
罗斯仍扮演着重要的角色。俄罗斯始终有恢复大国地位的情怀，苏联解体以后，俄罗斯一度希望走西方道路实现梦想，也实行了私有化和“休克疗法
”，但是经济陷入困境不能自拔的现实使俄罗斯意识到必须走自己的道路，尤其是普京执政以后，更强化了国家权力，维护国家的地缘政治利益，注
重俄罗斯在国际事务中发挥大国角色。20世纪八九十年代以来，随着东欧剧变和苏联解体，俄罗斯的地缘政治环境发生了重大改变。作为苏联主权
的继承者，俄罗斯面临北约的不断东扩，战略空间受到极大压缩。西面几乎丧失了波罗的海出海口和通往欧洲的通道，西南丢掉了黑海的重要军事港
口。南面的外高加索和中亚地区成为“近邻国家”，俄罗斯丧失了2000多千米的战略防御纵深和“地缘政治缓冲区”。北约东扩不断压缩俄罗斯
的地缘空间，以美国为首的北约已取代俄罗斯，成为中东欧安全事务的主导力量，削弱了俄罗斯对欧洲乃至世界安全事务的影响。俄罗斯不仅是世界
地缘政治大国，在地区地缘政治中还占有决定性地位。俄罗斯保持与独联体国家间传统的政治、经济、能源、军事联系，并对这些国家的政治经济发
展起着至关重要的影响作用。俄罗斯对伊朗、叙利亚等中东国家也存在较大的政治影响。俄罗斯因乌克兰事件，以及将克里米亚纳入自己的版图而受
到美国和欧盟的制裁，使西方与俄罗斯的政治博弈进入对抗的新阶段。为应对地缘政治压力，俄罗斯视独联体为稳定周边、抗衡北约东扩和重振大国
地位的战略依托；并不断深化中俄全面战略协作伙伴关系，与哈萨克斯坦、白俄罗斯建立欧亚联盟，努力营造可靠的战略后方。俄罗斯是世界油气资
源最丰富的国家之一，也是欧洲传统的油气进口来源国。随着俄罗斯加快扩大向亚洲的油气出口，以及东进南下大型油气运输通道建成投产，其对世
界油气市场的影响将更加明显。2．外交政策俄罗斯实行欧亚并重、东西兼顾的“全方位”外交战略。其外交政策以恢复和发展本国经济、重振俄罗
斯大国地位和维护国家和民族利益为重要目标，坚持多极化，保持对外政策的灵活性。独联体是俄罗斯外交的绝对优先方向，注重把控独联体地区复
杂动荡的局势。通过遏制伊斯兰极端主义泛滥，积极协调解决地区冲突，推进独联体一体化进程，恢复俄罗斯在独联体国家中的地位。2014年5
月，俄罗斯促成了欧亚经济联盟的建立。俄罗斯外交另一个优先方向是欧盟，德国、法国、意大利和荷兰被称为俄罗斯最重要的欧洲伙伴，他们也是
俄罗斯在天然气领域最重要的合作伙伴。在俄罗斯对西方外交中，美国居于中心位置，处理与美国的关系，是其整个外交活动的主轴。俄罗斯在对美
外交中，寻求“反导系统不针对俄罗斯核威慑力量的法律保证”，并要求美国“遵守包括不干涉他国内政原则”。俄罗斯积极发展与中国的友好关
系。2013年2月18日，俄罗斯总统普京批准了新的《俄罗斯联邦外交政策构想》，确定了俄罗斯外交的四大优先方向。其中发展同中国和印度
的“友好关系”被视为俄罗斯外交政策的“最重要”的方向之一，继续增进与中国平等互信的全面战略协作伙伴关系，积极发展与中国在各领域的合
作。中国与俄罗斯在主要国际政治问题上保持一致的原则立场，是维护地区和全球稳定的重要基础之一。在这一前提下，俄罗斯在多方面发展同中国
的外交合作，包括寻找途径应对新挑战和威胁，解决地区和全球性紧迫问题，与联合国安理会的合作，以及在20国集团、金砖国家、东亚峰会、世
界贸易组织、上海合作组织和其他多边合作组织框架下开展合作。近年来，中国和俄罗斯高层互访频繁，政治互信不断增强，并成功建立一系列合作
机制，包括2006年签署的《中华人民共和国政府和俄罗斯联邦政府关于促进和相互保护投资协定》、2014年中俄建立执法安全合作机制等。
同时，中国、俄罗斯务实合作日益扩大，双方在能源、科技、军事等重点领域合作进展顺利，贸易结构不断改善，相互投资呈现新的良好发展态势。
在双方共同努力下，当前中国和俄罗斯关系全面、健康、稳定、快速发展，两国关系处于历史最好时期。俄罗斯高度评价中国倡导的“一带一路”战
略，并表示双方将寻找丝绸之路经济带项目和欧亚经济联盟之间可行的契合点。俄罗斯也是亚洲基础设施投资银行（简称亚投行）的意向创始成员方
。二、政体政局1．政体俄罗斯是联邦国家，实行在多党制下的三权分立政治体制。俄罗斯联邦总统是国家元首，国家行政权力的拥有者，由俄罗斯
公民普选产生。2012年，俄罗斯总统选举中，普京以63.75%的高票第三次当选总统。俄罗斯政治制度的特点是“强总统、弱议会、小政府
”。总统权力强大，集内政、外交、立法、行政、司法和军事权力于一身，拥有解散议会和政府的权力；对政府、司法、军事机构的人事任免权；重
大会议的主持权；大政方针的决策权，以及赦免权等。此外，总统还有根据联邦宪法和法律规定的程序确定公决权、任命政府总理的权力等。俄罗斯
议会由联邦委员会和国家杜马组成，其权力被其他权力机构分割，范围有限，权力孱弱。政府作为国家行政机构的最高执行机关，在现行政治制度下
受到总统和议会的双重约束。2．政局普京政府对俄罗斯政局保持很强的控制力，政局相对稳定。2014年乌克兰危机发生后，普京的支持率呈上
升趋势，2015年3月上升至72%。俄罗斯政治和经济权力掌握在政治精英手中，自由派和强力派存在一定的斗争，但这种内部斗争在短期内不
会直接影响普京的地位。力量不断增长的体制内反对派，尤其是来自年轻的中产阶层代表，将影响普京的中期国内政策。但当前，反对派力量松散，
难以团结起来威胁普京的执政地位。三、安全形势近年来，俄罗斯政府不断加大反恐投入，加大对车臣恐怖分子的打击力度，使国内安全状况不断好
转，偶尔发生的恐怖事件未对俄罗斯正常的社会生活秩序产生实质性影响，对国家经济发展影响较小。俄罗斯不同地区的安全环境差异很大，城市中
的暴力风险主要来自民族主义和有组织犯罪。北高加索伊斯兰极端分子的持续叛乱，针对地方官员、宗教领袖和安全部队的枪击事件和炸弹袭击不断
，是俄罗斯社会安全的一大威胁，但不会威胁俄罗斯整体安全。同时，阿富汗毒品交易增长令有组织犯罪活动增加，极端民族主义团体针对来自中亚
和北高加索人员的暴力犯罪不断增加，也是俄罗斯存在的主要安全问题之一。四、经济形势1．总体形势俄罗斯经济易受外部环境的影响。2008
年国际金融危机之前，俄罗斯GDP年均增长率在5%以上，国际金融危机对俄罗斯经济造成重创，2009年GDP增长率为－7.8%。201
0年俄罗斯经济快速恢复增长，GDP增长率为4.5%，但由于俄罗斯经济严重依赖外部市场，随着内外需求的疲弱，2010年之后经济增速持
续下降。俄罗斯经济高度依赖油气收入，受国际油价影响大。2014年国际油气价格暴跌，以及美国及欧盟对俄罗斯的制裁令俄罗斯经济雪上加霜
，资本外流加速，通胀压力进一步加大，经济下行风险加大。2014年俄罗斯GDP增长率仅0.6%。2014年，俄罗斯GDP为2.13万
亿美元，人均GDP同比下降1.3%至1.46万美元。俄罗斯经济部预测，俄罗斯经济将于2016-2018年恢复增长，年均增长率在3%
以内（表1.1.1）。2．经济结构俄罗斯经济结构单一，高度依赖油气工业。俄罗斯第二、第三产业占经济总量比例高，第一、第二和第三产业
所占GDP比例分别为4%、36%和60%。油气出口是俄罗斯经济发展的重要引擎，2014年俄罗斯油气出口收入2086亿美元，占当年出
口总额5072亿美元的41%（2013年这一比例高达70%），占当年GDP的10%。3．货币政策俄罗斯采取可自由兑换的货币政策。俄
罗斯外汇调节监管法规定，在俄罗斯的任何金融机构、兑换点，卢布与美元和欧元可随时相互兑换。俄罗斯卢布的汇率实行“盯住美元、欧元货币篮
子+日浮动区间”货币制度，美元买卖是俄罗斯银行进行外汇市场干预的最主要方式。受美国逐步退出量化宽松货币政策的冲击，2013年卢布兑
美元汇率贬值近20%。2014年以来，随着乌克兰政治动荡加剧，卢布继续承压，表现疲软，卢布贬值10%以上。2014年底美元兑卢布的
汇率为1:72，并曾于2014年12月15日暴跌至1:80。在不发生大的地缘政治事件的情况下，对卢布构成主要威胁的仍是国际石油价格
。长期以来，人民币与卢布不可直接结算。2003年1月1日，根据中国、俄罗斯两国中央银行签订的《中国人民银行与俄罗斯联邦中央银行关于
边境地区贸易的银行结算协定》，开启了两国贸易本币结算的新时代。据俄罗斯银行的数据显示，两年内70%的两国贸易资金流动是通过银行进行
的。2010年10月22日和12月15日，中国、俄罗斯先后在两国外汇市场启动人民币和卢布挂牌交易，俄罗斯也成为中国在境外的首个有组
织的人民币交易市场。4．外资吸引力俄罗斯调整政策吸引外资，外国直接投资有所回升。2008年国际金融危机后，俄罗斯吸引外资陷入低谷。
为了吸引更多外资，俄罗斯政府提出了“现代化战略”，推行国有资产私有化，并通过修改相关法律，简化外资手续、调低外资准入门槛，以及成立
“俄罗斯直接投资资金”等措施，使外国直接投资一度回暖。2013年俄罗斯吸引外国直接投资850亿美元，较2005年增长近5倍，主要集
中在生产加工、商业、金融、矿产开采和开发等领域。但2014年乌克兰危机导致西方对俄罗斯制裁，影响外国投资者信心，2014年俄罗斯外
国直接投资减半至450亿美元，而当年资本大规模外流高达1515亿美元，对俄罗斯经济发展造成不利影响。俄罗斯拥有庞大的国际储备，20
14年年底俄罗斯外汇储备近4000亿美元。短期债务占外债总额20%以内，低于国际公认的25%的警戒线。俄罗斯的外汇储备可以提供流动
性，短期偿债无忧。俄罗斯的外债以私人外债为主，美国及欧盟对俄罗斯的制裁影响俄罗斯短期内发债，公共债务不会上升，长期偿债能力较强。五
、油气对外合作1．对外合作政策俄罗斯油气行业对外合作采取较为保守、谨慎的态度。俄罗斯鼓励外商直接投资油气行业，但明确限制外企对战略
性油气企业和资产的并购。俄罗斯法律规定，外资对联邦地下资源公司的控股权不得超过5%，对其他部门战略性公司的控股权不得超过25%～5
0%。若外资企业希望按法律规定对具有战略意义的公司或在地下资源项目中取得10%以上的控股权，必须提交申请，并经专门委员会审核同意。
俄罗斯油气开发由国家石油公司主导，如果外国公司或合资公司要求参加大型油气田开发权的竞拍，需要与俄罗斯国有公司（俄罗斯天然气工业公司
，Gazprom，简称俄气；俄罗斯石油公司，Rosneft，简称俄油）组建合资企业。俄罗斯油气上游勘探开发对外合作采用矿税制和产量
分成合同，中、下游采用合资模式或置换模式。俄罗斯的外国投资和石油法规正在不断完善，对外合作门槛也在降低。俄罗斯有关外国投资油气的法
律主要有《俄罗斯联邦外国投资法》《俄罗斯联邦产量分成协议法》《俄罗斯联邦租赁法》，以及关于保护有价证券市场投资者权利和合法利益的联
邦法、土地法、税法和私有化法等。涉及油气勘探与生产经营的主要适用法律是《第2395号联邦地下资源法》及其补充法规。近年来，俄罗斯正
在修改相关法律，降低对外合作门槛。主要表现在，提高外国公司参与俄罗斯战略性油田开发的控股比例，放宽特定能源领域的进入条件，允许非国
有公司和外国公司参与其海上大陆架的勘探开发，简化外资收购俄罗斯经济领域战略企业股权的程序，降低石油公司的税赋，批准对外国投资者发现
的属于战略性资源的补偿条例。此外，为加大远东地区开发力度，对投资该地区的投资者给予相应的关税和税收优惠。2010年以来，俄罗斯启动
新一轮税制改革，石油、天然气开采税逐年上调，出口税率下降。从2014年起，石油资源开采税税基从470卢布/吨提高到491卢布/吨，
2015年提高到525卢布/吨，2016年提高到545卢布/吨；石油出口税率2014年从60%降至59%，2015年降至56%，2
016年将降至54%。2．对外合作监管俄罗斯的油气管理体系主要由决策机构和执行管理机构两部分构成。能源发展战略和生态安全委员会是俄
罗斯能源行业的决策机构，普京总统亲自担任委员会主席，俄罗斯石油公司总裁担任委员会责任秘书。该委员会拥有制定行业发展规划、行业立法和
税收、价格政策的职能，以及颁发矿产开发许可证、确定开发条件的权力。能源部和自然资源和环境保护部是俄罗斯能源权力执行和管理部门，主要
职责是根据国家政策方针调控整个俄罗斯油气行业，并监管各大油气公司，部长由总统任命。其中，能源部负责制定和实施国家燃料能源政策；调整
能源各工业部门的法律规范，包括电力、石油开采、石油加工、天然气、煤炭、油气和油品长输管道、可再生能源、按产量分成协议开发油田等；协
助国家履行对燃料能源生产和利用领域国家资产的管理职能。自然资源和环境保护部负责制定自然资源研究、利用、发展、保护等方面的政策。俄罗
斯原油出口需要得到俄罗斯政府的批准，以保证出口利益最大化。俄罗斯原油对外出口管道基本处于垄断地位，其干线管道属于国有资产，由政府委
托管道运输公司（俄罗斯石油运输公司，Transneft）进行日常管理和运营，并建立了管道使用权分配制度和运输价格决定制度，以实现管
道利用的最优化。由非国有石油公司独立运营的其他干线输油管道可自行运输油气（例如里海管道国际财团的CPC管道、萨哈林－I号项目输油管
道等），但出口原油需向政府申请。俄罗斯的管道天然气出口由俄罗斯天然气工业股份公司控制，通常采用政府间谈判确定天然气出口价格，多为长
期贸易合同。2014年，俄罗斯石油公司和亚马尔LNG项目（诺瓦泰克公司LNG出口项目）获得LNG对外出口权，打破了俄罗斯天然气工业
股份公司对天然气出口的完全垄断。3．国际合作（1）油气勘探开发。俄罗斯陆上石油勘探开发技术成熟，多由本土公司主导，但北极、LNG和
页岩油领域勘探开发难度大，俄罗斯油气企业能力不强，外资多集中在这些领域。埃克森美孚公司（简称埃克森美孚）、荷兰皇家壳牌集团（简称壳
牌）、英国石油公司（简称BP）、雪佛龙股份有限公司（简称雪佛龙）和道达尔公司（简称道达尔）五大国际石油公司，以及意大利埃尼集团（简
称埃尼）、挪威国家石油公司（简称挪威国油）是早期进入俄罗斯的主要外国公司，也是主要的国外合作者。其中，BP进入最早，拥有俄罗斯石油
公司19.75%的权益，油气储量最多，包括10亿吨石油储量和2490亿立方米天然气储量，油气年产量分别达4105万吨和112亿立方
米。雪佛龙和埃尼公司分别拥有里海财团管道15%权益和蓝流管道50%权益。总体来看，国际大石油公司占俄罗斯油气储量比例不大，合计分别
占俄罗斯油气储量的2.5%和2.9%，油气年产量分别占9.6%和3.9%。因乌克兰危机美国和欧盟实施对俄罗斯制裁后，国际石油公司已
停止在俄罗斯北极大陆架地区的作业（表1.1.2）。相比之下，中国公司进入俄罗斯油气上游领域较晚，而且进展缓慢。中石化于2006年首
次进入俄罗斯上游领域，但投资和获得的石油储量规模相对较小。中石油于2014年获得亚马尔LNG项目20%权益。同年，中石油与俄气签署
《关于万科油田项目合作的框架协议》，中石油将获得万科油田10%的权益，进入俄罗斯油气上游的重要领域（表1.1.3）。（2）工程技术
服务。俄罗斯工程技术服务市场规模大，服务能力全面，水平较高，具备常规石油工程技术服务能力，中低端市场由本土公司主导，但高端工程技术
服务，特别是北极大陆架和东西伯利亚极寒油田生产和建设，则主要依赖西方石油公司。目前，在俄罗斯工程技术服务市场较有影响力的西方石油公
司包括意大利塞班、斯伦贝谢、威德福（威德福油田服务公司）、卡特皮勒、哈里伯顿，在定向井、测井、固井、试油方面占有大量市场。中国公司
在俄罗斯工程技术服务市场份额较小。（3）装备制造。俄罗斯装备制造业非常发达，体系健全，基础雄厚，研发能力和制造能力均较强，在多数领
域占据了大部分市场份额。具备常规油田开发设备生产能力，但相当多的装备生产能力严重不足，特别是大陆架和LNG生产设备完全依赖进口。俄
罗斯24%的油气开采设备、35%的油气加工和石化设备、100%的大陆架开采和液化天然气生产设备、45%的燃气轮机、50%的变压器，
以及30%的水力涡轮机依赖国外进口，来自斯伦贝谢、贝克休斯、本泰克、威德福的相应装备较多。俄罗斯联邦政府已经责成有关部门制定关于降
低俄罗斯能源领域装备和服务对进口依赖的措施，包括进口来源多元化和组织本地化生产。美国、欧盟对俄罗斯制裁后，俄罗斯油气生产关键设备转
向对华采购。六、油气工业1．油气生产（1）油气资源。俄罗斯油气资源极其丰富，石油和天然气待发现常规资源量分别高达99亿吨和32.4
万亿立方米，排名世界第三和第一，占世界的8.6%和24.6%。俄罗斯还有页岩油储量104亿吨、页岩气储量8.1万亿立方米、煤气气储
量17万亿立方米。2000年以来，俄罗斯石油储量呈下降趋势，天然气储量稳步增长。2013年俄罗斯石油探明储量143.9亿吨，较20
00年下降6.3%，占世界石油探明储量的6.1%，居世界第6位，储采比27。其中，陆上石油探明储量占石油总储量的87%，主要分布在
西西伯利亚、伏尔加—乌拉尔、东西伯利亚—远东和季曼—伯朝拉；海上石油探明储量占13%，主要分布在北极海、鄂霍次克海和里海等大陆架油
气区。2013年俄罗斯天然气探明储量32.3万亿立方米，较2000年增长5.4%，占世界天然气探明储量的16.3%，居全球第2位，
储采比48。天然气探明储量的90%分布在陆地，集中在西西伯利亚和东西伯利亚；10%分布在海域，主要在巴伦支海、喀拉海和鄂霍次克海。
俄罗斯油气储量探明程度仍较低，增储上产潜力大。特别是东西伯利亚及远东地区和沿海大陆架（北极海和萨哈林沿海）的勘探程度低，是俄罗斯未
来油气储量增长的重要地区。但这些新区的环境恶劣、地质条件复杂，对资金、技术要求高，基础设施建设也是开发的瓶颈。（2）油气产量。20
00年以来，俄罗斯石油产量保持稳定增长趋势。2013年俄罗斯石油产量5.23亿吨，较2000年增长61.9%；天然气产量达到668
0亿立方米，较2000年增长14.4%。油气产量分别占世界的13.1%和19.2%，均位列世界第2位。预计，随着一系列大油田的投产
，完全可以弥补老油田的减产，2020年俄罗斯石油产量基本维持现有水平，为5.26亿吨，2030年达到5.35亿吨。天然气产量将大幅
提升，由2013年的6680亿立方米增加到2020年的8200亿立方米和2030年的9000亿立方米。如果增加“一带一路”投资，2
020年和2030年俄罗斯石油产量最高可达5.45亿吨和5.62亿吨，天然气产量最高可达8950亿立方米和1.05万亿立方米（表1
.1.4）。（3）油气生产。俄罗斯的油气产量主要来自西西伯利亚、北高加索、伏尔加—乌拉尔和蒂曼—伯朝拉4个油气生产基地。这4个油气
生产基地的产量已过高峰期，正在快速递减。为稳产或增产，俄罗斯加大了新区和大陆架的开发力度。2014年，俄罗斯北极首个油田投产，东西
伯利亚油田也进入大规模开发阶段。俄罗斯石油公司计划未来10投830亿美元巨资开发东西伯利亚油田，到2025年储量6亿吨油当量的万科
油田的产量将达5500万吨；苏尔古特油气公司计划5年投产东西伯利亚的4个新油田。预计到2020年，整个东部地区（包括远东）的石油产
量将占俄罗斯石油总产量的15%～20%，可以有效弥补成熟油区的产量下降。另外，亚马尔半岛的波瓦年科等气田、巴伦支海的什托克曼大气田
和远东地区的恰杨金气田将是俄罗斯未来10年天然气产量的主要接替区。俄罗斯共有1300个未开发的油田，其中储量规模超过1亿桶的有27
个，合计储量超过16亿吨，这27个油田可形成1.4亿吨/年的高峰产能。还有500个未开发的气田，其中储量规模超过1000亿立方米的
有21个，合计储量超过9万亿立方米，这21个气田可形成3000亿立方米/年的高峰产能（表1.1.5）。（4）LNG生产。俄罗斯LN
G生产相对滞后，扩大LNG生产和出口已成为俄罗斯天然气工业发展的重点。2003年萨哈林Ⅱ项目开始建设俄罗斯国内第一座LNG生产厂，
产能1050万吨/年，2009年2月建成投产，所产LNG主要出口日本、韩国和北美地区。为加快扩大LNG生产规模，俄罗斯正加速亚马尔
LNG项目的建设，在2019年建成后可新增LNG产能1650万吨。同时，波罗的海的伯朝拉项目、远东的萨哈林Ⅱ期和符拉迪沃斯托克LN
G项目也已列入规划，合计产能1880万吨。如果这些项目能如期建设，2020年俄罗斯LNG生产能力将达到4580万吨（表1.1.6）
。2．油气运输（1）油气管输能力。俄罗斯拥有庞大的油气运输管网，油气运输管网十分发达，管线总长度超过22万千米，其中原油管线5万千
米，天然气管线17万千米，成品油管线1.9万千米，能够保障国内油气运输供应。俄罗斯的原油干线的年输油量为3.75亿吨。俄罗斯的天然
气运输能力更为发达，全国已形成统一的天然气供气系统，年运输能力在6000亿立方米以上，包括17万千米的长输天然气管线、61万千米的
配气管网和6100千米的凝析油管道。此外，俄罗斯还有11万千米原油集输管道（管径小于700毫米）分布在各大矿区。俄罗斯的油气出口通
道布局呈现出“向西为主，东向不足、南向空白”的特点。俄罗斯原油出口由国有管道公司Transneft专营，天然气管道出口由俄罗斯天然
气工业股份公司垄断。从现有出口通道布局来看，出口欧洲的油气管道运力充足，石油出口由“友谊管道”和连接波罗的海和黑海主要港口的管道组
成，2013年这些管道共出口石油5200万吨；天然气出口通过7条主要管道运往欧洲，2013年出口天然气1615亿立方米。俄罗斯向东
的管道仅有一条“东西伯利亚太平洋（ESPO）”石油管道，运力5000万吨/年。2013年，向中国出口石油1500万吨，通过太平洋沿
岸的卡兹米诺港出口1000万吨。根据俄罗斯2014年发布的《2035年俄罗斯能源战略草案》，2035年俄罗斯能源出口的23%将出口
至亚洲地区。按这一规划，目前俄罗斯向南和向东的油气出口通道动力明显不足（图1.1.1、表1.1.7）。（2）油气码头。俄罗斯海上油
气出口通道单一，吞吐能力不足。俄罗斯港口众多，但石油出口主要通过波罗的海、黑海方向的普利莫尔斯克港、乌斯季—卢加港和新罗西斯克港3
个港口，合计吞吐能力12750万吨/年，2013年出口石油10816万吨。远东方向仅通过卡兹米诺港出口石油，吞吐能力5000万吨/
年，2013年出口石油3700万吨（表1.1.8）。这些港口2013年出口量均达到港口总吞吐能力的70%～90%。在计划石油加大向
东出口的情况下，东部码头将出现吞吐能力不足的情况。俄罗斯2012年颁布了《至2030年俄罗斯港口基础设施建设发展战略》，计划在远东
方向实施提升液体散货吞吐能力的建设，重点在卡兹米诺港的新项目建设。（3）存储设施。俄罗斯原油存储设施分布于码头和炼厂所在地，完全能
够满足港口出口需求。俄罗斯共有43个天然气商业储备库，2013年总储气量达707亿立方米，能够调节国内外市场供需。其中32个分布在
国内，总储气量达643亿立方米；11个分布在国外，其中欧洲6个，总储气量36亿立方米，独联体国家5个，总储气量28亿立方米。俄罗斯
每年在供暖季后向储气库内注气，进口消费国在消费旺季提取天然气以弥补供应不足。3．炼油工业俄罗斯现有114座炼厂，其中千万吨级炼厂1
3座，2013年总炼油能力达3.03亿吨，占世界炼油能力的6.6%。俄罗斯大部分炼厂设备陈旧、工艺较落后，深加工能力较低，亟须升级
改造，裂化能力仅占全球总裂化能力的2.5%。其炼油工业存在两个突出问题，一是炼油工业布局不合理，主要消费区的炼油能力过剩，尤其是伏
尔加地区和乌拉尔地区，而北高加索、俄罗斯北部却不能满足消费需求。二是俄罗斯小型炼厂数量众多，油品结构不合理，且环保问题突出。俄罗斯
小型炼厂单个炼厂的加工能力不超过10万吨/年，且仅能生产低辛烷值汽油或燃料油。由于小型炼厂无法接入俄罗斯管道运输公司的原油或成品油
管线，其生产的汽油多数只能达到欧Ⅱ标准，不符合俄罗斯规定的油品质量要求。近10年来，俄罗斯政府高度重视国内炼油行业的发展，并采取多
项举措鼓励炼油企业加大对炼油装置改造和扩建的投资，以改善油品结构、提高油品质量。主要举措包括：以高标号油品标准和炼油改造规划力促炼
厂升级改造；开展用于生产清洁燃料的加氢处理新建项目、重油轻质化的延迟焦化新项目，并新添异构化装置，以生产优质汽油组分，提高深加工能
力。这一轮的炼厂提质升级改造计划正在进行中，部分炼厂已完成，并增加了对欧洲优质柴油出口，但仍有不少炼厂仍待改扩建。俄罗斯炼厂水平参
差不齐，生产的汽柴油质量绝大多数介于欧Ⅲ～欧Ⅴ之间，欧Ⅲ产能占比最大，约占一半，欧Ⅳ和欧Ⅴ各占1/4左右（表1.1.9）。4．石化
工业俄罗斯石化工业没有得到足够重视，技术和产量相对落后，乙烯工业的发展明显滞后，三大合成材料产能660万吨/年，不及全球总产能的2
%，产品以低端为主表1.1.10。俄罗斯的石化装置大部分是苏联时期建造的，设备较为陈旧，效率低下。苏联解体后数年，俄罗斯没有新建大
型石化装置投资，只有一些装置的现代化改造和扩能。2013年，俄罗斯乙烯产量提升至370万吨。俄罗斯能够生产包括乙烯、苯、合成树脂、
合成橡胶在内的不少石油化工产品，但总体看品种不全，门类不齐，中低档产品居多。俄罗斯是全球领先的化肥生产国之一，2013年生产化肥1
800万吨；是世界第四大合成橡胶生产国，2013年产能157万吨，产量147万吨，主要生产异戊二烯橡胶和聚丁二烯橡胶，产能分别为4
7.6万吨和41.6万吨。合成树脂产能较低，不能满足国内需求，需从国外进口。近年来，俄罗斯开始重视发展天然气化工。2012年俄罗斯
政府提出在西西伯利亚、里海、伏尔加河流域、西北地区、东西伯利亚和远东等6个地区建立石化生产基地，预计2030年俄罗斯国内石化原料产
量将增加一倍。目前，俄罗斯有多个石化项目处于不同阶段。其中，俄气诺威俄瑞恩盖（NovyUrengoy）天然气化工综合体建设已进入
最后阶段；奥伦堡（Orenburg）天然气化工联合体和北部秋明地区Valanzhinian气田的天然气加工及天然气化工项目的投资概
算正在编制中；俄气计划在阿斯特拉罕地区投资建设一套聚乙烯生产装置，利用东西伯利亚和远东气田建设新的天然气加工装置和天然气化工中心，
以及氦气抽提、存储及运输等项目。七、油气消费与进出口1．原油近年，俄罗斯原油消费量在2.8亿吨左右。根据炼油能力规划及投资情况，2
020年前俄罗斯原油消费量不会有较大变化，基本维持在现有水平。俄罗斯是世界上重要的原油出口国，2013年出口原油2.44亿吨。随着
俄罗斯原油产量小幅增加，将带动原油出口的进一步增长。预计2020年俄罗斯原油出口将达2.5亿吨，较2013年增长600万吨（表1.
1.11）。注：2015年为预测数据；原油包括天然气液和凝析油等。欧洲是俄罗斯原油出口的主要市场。2013年俄罗斯向欧洲出口原油1
.7亿吨，占俄罗斯原油总出口量的70%。欧洲正在逐步实施油气进口多元化以及建立能源联盟，对俄罗斯的能源依赖将降低。亚太地区国家能源
需求增大，俄罗斯的油气出口将逐步东移。根据俄罗斯2014年发布的《2035年前俄罗斯能源战略草案》，预计俄罗斯2035年前原油产量
的32%将出口至亚太地区。俄罗斯从2008年起开始对华供油，当年供油量1200万吨，2013年增加至2500万吨，其中1500万吨
通过中俄原油管道运往中国，其余的1000万吨通过科兹米诺港海运。根据2013年6月中俄政府签署的扩大对华供油协议，俄罗斯将从201
3年7月开始，在未来25年（可延期5年）向中国增加供油，最初的6个月增供80万吨，2014年增供200万吨，2015-2017年增
供500万吨，2018年增供800万吨，2019年起增供1500万吨。另外，俄罗斯将通过中哈原油管道（西线）从2014年1月1日开
始向华增供原油700万吨，合同期5年，可延长5年。中俄天津东方炼厂计划于2019年底投产，俄罗斯将通过科兹米诺港向天津供油900万
吨/年。此外，2013年年底中石化与俄罗斯石油公司签订的预付款原油出口合同将从2014年起供油1000万吨/年，期限10年。预计到
2020年，俄罗斯对华供油将增加至5600万吨/年（表1.1.12）。2．成品油俄罗斯生产的成品油能满足国内大部分需求，少量高标号
油品需要进口。2013年俄罗斯成品油消费量为8048万吨，其中，汽油和柴油消费量占成品油消费总量的82%，其余为燃料油，占近18%
。俄罗斯航煤和高标号汽油产量长期不能满足国内需求，需要进口，2013年进口量76万吨，主要来自独联体国家和欧洲。俄罗斯成品油出口以
柴油和燃料油为主，2013年共出口10601万吨，其中，柴油3877万吨，燃料油6618万吨，并有少量汽油（表1.1.13）。未来
，随着俄罗斯炼厂升级改造的完成，俄罗斯成品油进口量将逐渐降低，而出口结构基本不变，主要为柴油和燃料油。但由于俄罗斯经济和人口增长缓
慢，石油消费基本维持现状，主要油品出口市场竞争加剧，因此成品油出口量增长将有限。3．石化产品俄罗斯石化产品消费量总体偏低。人均聚合
物消费量仅为28千克，不及西方国家的1/3。俄罗斯将大部分石化产品用于出口，特别是合成橡胶，2013年出口合成橡胶88万吨，占区内
总出口量的71%。俄罗斯进口以深加工和技术含量较高的中高档石化产品为主，2013年共进口石化产品179万吨，主要来自欧美，其中合成
树脂199万吨，占总进口量的90%以上。预计到2020年，俄罗斯三大合成材料产能、产量将出现增长。但由于同期消费量同步增长，预计三
大合成材料的出口量将与现有水平基本持平，其他石化产品出口也不会有较大变化（表1.1.14）。2013年，俄罗斯对华石化产品出口量3
0万吨，占俄罗斯石化产品出口总量的18%，主要是有机化工原料中的正丁醇和合成树脂，包括聚乙烯、聚丙烯和聚酰胺。2013年，中国对俄
罗斯石化产品出口30万吨，占俄罗斯石化产品总进口量的17%，主要是可发性聚苯乙烯（EPS）、聚氯乙烯糊树脂、聚酯和涤纶短纤。4．天
然气俄罗斯是天然气生产、消费和出口大国。近年，俄罗斯天然气消费量在4500亿～4800亿立方米，主要消费领域为发电（37%）、供热
（24%）、化工（16%）、民用燃气（10%）、天然气汽车（8%）。《俄罗斯2030年前天然气行业发展总体纲要》对俄罗斯未来天然气
消费量提出规划，2015年俄罗斯国内天然气消费量在4650亿～4850亿立方米；2020年天然气消费量在4800亿～5230亿立方
米，消费结构在中长期内保持不变。2013年俄罗斯天然气出口量2507亿立方米，其中，向欧洲出口1615亿立方米，占俄天然气出口总量
的60%以上；向独联体国家出口744亿立方米；其余通过萨哈林Ⅱ液化天然气项目向日本、韩国出口，共出口148亿立方米。随着欧洲降低对
俄罗斯天然气的依赖，俄罗斯出口欧洲天然气的增速将放缓。面对新的市场形势，俄罗斯在《2035年前俄罗斯能源战略草案》中规划，将俄罗斯
2035年前天然气生产中的31%出口到亚太地区。预计2018年底中俄天然气东线管道竣工后，俄罗斯将向中国出口天然气，第一年出口量达
50亿立方米，至2020年达到150亿立方米/年，2022年达到最终的380亿立方米/年的合同量。2009年，俄罗斯开始出口LNG
，日本、韩国、中国等亚洲国家是其主要的LNG出口目的地，预计未来俄罗斯LNG的出口量将上升。八、产业合作重点俄罗斯油气资源丰富，是
世界主要的油气生产国和出口国。在美国、欧盟制裁和油价下跌的双重压力下，俄罗斯油气行业对外开放程度加深，中国和俄罗斯的油气合作空间进
一步扩大，主要合作机会包括勘探开发、LNG设施建设、管道建设、炼油化工、装备制造和油气贸易等方面。勘探开发方面，俄罗斯放宽了战略性
资源的对外合作，包括大型油气田的开发、LNG基础设施建设和能源企业的股份或资产出让。管道建设方面，俄罗斯东西伯利亚太平洋（ESPO
）石油管道有进一步扩大运力的需求，远东油气管网也需要继续完善。炼油化工方面，俄罗斯炼化产业发展多年，设备老化、品种不够齐全、中低档
产品多，需升级换代。中方可借助2015年中石化与俄罗斯西布尔（Sibur）集团签订的战略投资协议，配合俄罗斯炼化产业发展规划，扩大
在俄罗斯下游的投资和合作。技术研发方面，俄罗斯高寒油气勘探开发技术具一定优势，中国和俄罗斯可探索联合建立研究中心。装备制造方面，俄
罗斯装备制造业发达，但其市场大，仍需部分进口。美国、欧盟对俄罗斯制裁后，俄罗斯部分油气生产设备转向中国采购。中国企业可借此机遇，扩
大与俄罗斯在装备制造方面的合作。油气贸易方面，俄罗斯正加快油气出口方向的东移南下，需要得到稳定、巨大的中国市场。九、合作风险普京总统执政下，俄罗斯国内政治、安全风险相对较小，但从长远看，与俄罗斯开展油气合作仍需关注以下风险。1．政治风险政治风险低，但存在一定的隐患。俄罗斯受到以美国为首的西方国家打压，西方国家将在政治、经济，以及军事方面，甚至能源方面削弱俄罗斯在国际事务中的影响力。近期，西方国家集体抵制在索契召开G8（八国集团）会议，改在德国召开G7会议（七国集团首脑会议），将俄罗斯排除在外。西方国家将继续支持乌克兰加入欧盟，加快北约东扩，对抗俄罗斯；扩大与其他独联体国家的合作，削弱俄罗斯的地区影响力；在意识形态领域继续支持俄罗斯国内反对派，影响俄罗斯政局。俄罗斯国内，在民族情绪高涨、一致对外的情况下，政局能够保持平稳，但如果低油价下经济持续下滑，俄罗斯国内各政治派别之间的矛盾可能加大，现政权将面临体制内反对派的挑战。2．安全风险安全风险低。俄罗斯境内存在少数地方分离主义分子、民族极端分子和少量反政府武装，主要活动范围是在车臣共和国和鞑靼斯坦共和国境内。另外，在图瓦共和国、楚瓦什共和国、北奥塞梯共和国也时有民族极端分子活动。近年，在莫斯科和少数民族聚居地区曾发生过恐怖袭击，安全风险不容忽视。3．政策风险法律政策风险高。俄罗斯投资政策不稳，尽管俄罗斯政府为推动经济和社会改革发展做出诸多努力，也取得显著成果，但投资政策、法律法规依然处于调整中。俄罗斯投资政策的不确定性给国际投资者带来较高风险。俄罗斯能源对外合作政策调整的概率比较大。20世纪90年代俄罗斯曾积极对外开放，后随着国际油价上升和国内形势好转，俄罗斯即通过立法改变原有合同模式，限制外资参与战略资源开发。一旦俄罗斯外部环境改善，政治压力缓解，不排除其收紧政策，对外资提出新的限制的可能。4．经济风险经济风险高。美国、欧盟对俄罗斯制裁不可能在短期内消除，国际低油价将持续，导致俄罗斯经济增长放缓，财政赤字加大，短期内经济难有大的起色。俄罗斯外汇储备虽有下降，但基础雄厚，短期债务无忧，长期债务偿付能力较强，债务违约风险较小。俄罗斯卢布汇率仍将继续波动，卢布面对外资大量流失、国内金融市场动荡，甚至可能遭受外国金融打击等困境，贬值风险较大。与俄罗斯开展上游项目合作，面临成本上升、盈利下降的风险。油趣网www.oilfun.com |
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