|
未来四年，想要实现财富的快速增长，机会在哪？ 买入优质股票，并长期持有的价值投资策略，是否是个机会？ 我以近二十年数据为依据，以买入持有四年为一个周期，一共分成五个周期，统计了每个周期能实现至少每年翻一翻，也就是涨幅大于400%的股票数量；  点击加载图片 2000-2004年  点击加载图片 2004-2008年  点击加载图片 2008-2012年  点击加载图片 2012-2016年  点击加载图片 2016-2020年 数据显示： 如果2000年买入股票，持有到2004年涨幅大于400%的数量是11； 如果2004年买入，到2008年涨幅大于400%的数量是131； 如果2008年买入，到2012年涨幅大于400%的数量是22； 如果2012年买入，到2016年涨幅大于400%的数量是235； 如果2016年买入，到2020年4月涨幅大于400%的数量是11； 近二十年来，买入持有四年为一个周期，五个周期能实现至少每年翻一翻的股票数量分别是11、131、22、235、11； 从数据上来分析，由于股市市场是存在周期性的，是否可以认为如果现在买入股票并长期持有； 2020-2024年这四年间，涨幅大于400%的股票数量将会有一个大幅度的提升呢？ 200？300有没有可能？ 所以未来四年买入二级市场股票可能是一个不错的选择，但不建议进行股票投机交易，也就是大家常说的短线交易或者说是技术投资； 原因有两点： 第一、短期爆涨的股票基本都是庄股，由大资金控盘，市值规模小，业绩惨淡，前景黯淡； 这样的股票一旦套牢，完成财富快速增长的目标将遥遥无期，因为这种股票本身的价值不高； 套牢后想要通过转长线交易来获取回报是相当难的； 第二、就算你是相当优秀的技术投资者，在一个相对长的期限内，比如2020-2024这四年内，你的投资收益并不一定能高于价值投资者，且你承担的风险要比价值投资者高很多；接下里给大家阐述下低价买入并长期持有的价值投资策略；价值投资，即分析企业的基本面确定其内在价值相对于企业当前股价是高估还是低估，低估买入，高估卖出；沃伦巴菲特，俗称‘股神’，全球著名投资人，可以说他是价值投资的灵魂人物；  点击加载图片 沃伦巴菲特 巴菲特善于在经济衰退和市场低迷的情况下，挖掘出前景看好的优秀企业，以低价买入并长期持有，这是他致胜的法宝； 比如1991年美国富国银行，在市场低迷的情况下，出现大量的呆账坏账，导致当年账目上没有获得明显的盈利； 美国华尔街的短期投资者们，开始纷纷抛售，导致富国银行股价从86美元下跌到41.3美元； 而巴菲特坚信富国银行的基本面并没有变坏，只是暂时受市场经济低迷的影响，其内部价值相较于股价被严重低估； 因而他趁此机会以每股57.8美元的价格买入500万股，到1997年富国银行股价涨到每股270美元； 这笔投资给巴菲特带来的年复利收益率达到24.6 %； 这就是价值投资的魅力，坚持自己的原则，着眼于公司的基本面，判断内在价值是被高估还是低估了，从而进行决策，而不是把当前的价格变化或者一时的利空事件作为决策的依据。 那么如何寻找基本面优秀的企业并买入呢？ 给大家推荐三种类型的公司，供大家有针对性地去寻找： 第一、寻找快速增长型公司，这一类公司规模不会很大，一般处于成长期，业绩增长快，年复合增长率要求在20%以上； 寻找关键在于关注企业经营模式的可复制性，在一个地方或领域取得成功后，能否在另一个地方或领域一个又一个地复制，比如扩张期的沃尔玛超市； 延伸到国内的游戏上市公司吉比特； 凭借《问道》端游和《问道》手游的成功，带来业绩快速增长，股价也从2018年12月开始飙升，一年多时间内翻了三倍；  点击加载图片 吉比特 它的经营模式的可复制性，在于公司游戏的持续研发和输出能力，毕竟一款游戏的火热程度是有时限性的，可以持续关注其后续推出游戏的进度和市场追捧程度； 第二、寻找具有消费垄断性的公司，这类公司的产品基本不愁卖； 比如巴菲特过去投资的可口可乐以及现在投资的苹果公司，国内的白酒行业，如贵州茅台也属于这一类型，在过去的四年里，其涨幅达到500%；  点击加载图片 贵州茅台 第三、寻找困境反转型公司，去年A股市场很多以前优质的企业爆雷，如康美药业，东阿阿胶，视觉中国等，可以持续关注这些受到打击，面临困境的公司； 这些公司一旦出现转机，将会是绝佳的投资机会； 20世纪80年代美国汽车公司克莱斯勒曾面临经营困境，一度濒临破产，后来在政府的支持下转危为安； 著名基金管理人彼得林奇在这种情况下，于1982年以每股6美元的价格买入克莱斯勒股票，5年时间，创造了15倍的收益。 大方向把握好之后，最后要如何具体去分析一家公司的基本面呢？ 通过各种渠道，搞清楚六个问题： 1、公司提供什么产品，在整个市场上产品的替代品和存在竞争关系的产品多不多，具体有哪些？ 2、公司产品的互补产品有哪些，是否可以和行业外的产品和服务协同合作？ 3、公司处在的行业，前景如何，市场规模有多大，有哪些公司在争抢这块蛋糕？ 4、公司的客户和供应商是谁，分布情况和特征是什么，公司是否拥有买方或者卖方议价能力？ 5、公司的利润水平如何，年平均复合增长率是多少，跟同行比是否有优势？ 6、公司内部管理水平如何，高层人员或者高管的素质怎样？ 未来四年，投资机会可能真的在股票市场？现在买入股票长期持有，到2024年涨幅大于400%的股票数量能否超过300？市场终究会给我们答案！ 以上就是我个人的一点分析，希望能给大家的投资带来帮助，也希望各位朋友早日实现财富的快速增长目标。 |
|
|
