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在跟大家交流的时候，我始终表明我的一个态度：无论什么投资，看不懂的不要去投，很多人亏就亏在这点上了，就像前几天的中行原油宝事件，如此复杂的产品设计，别说一般投资者了，连很多资深投资者都难以彻底搞清楚，甚至听说连产品的设计者都有可能被割了韭菜，就是这么复杂的产品，真要投资了也只能跟着运气走了。 现实中，不少“忽悠型”的产品往往都通过一系列复杂的逻辑来构建，让你看不懂，但包装绝对高大上，不然你哪会乖乖交钱呢？！ 事情就是这样，真正有价值的投资一定是简单的，你去买茅台平安、买阿里腾讯、买北上广深的房子，乃至买固收类产品，逻辑都很简单，我想绝大部分人都能理解其中的逻辑，但恰恰就是这种大道至简的逻辑才是投资的真谛。 简单不代表不深刻，正因为理解深了，才有可能变得简单。 说到这里，最近老有粉丝问我，铁哥你老是说股票，能否给大家科普一下基金的一些知识和投资技巧。 确实很有必要跟大家说一说，毕竟基金跟股票有着千丝万缕的关系，毕竟有些粉丝连基金是什么都没搞清楚就在投资基金了，其实基金整体要比股票更加复杂，如果对基金一知半解的话，那么投资失败的概率同样非常高。 铁哥就想着这次花点时间，为大家梳理一下基金的相关基础知识，虽是基础但却容易混淆，甚至在有些人脑海里就是一片浆糊，在铁哥看来，做这种普及还是很有价值的一件事。 今天这篇文章铁哥主要跟大家讲两个问题，一是基金的分类，二是基金的选择，其中也带有不少个人理解的色彩，这种个人色彩也是更好地帮助大家来理解。对于大部分投资者而言，理解到这种深度我想就够了，大概率能有效防止很多忽悠了，话不多说，我们进入主题： 一、基金的分类 对于基金的分类，看似简单，很多人却可能说不清，但却非常重要，连分类都搞不清，谈何投资呢？铁哥认为可以从这两个维度来理解。 第一个维度就是基金的性质。 一般来说，基金在性质上分成两类，一是公募基金，二是私募基金。 公募基金，“是指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以争取为投资对象的证券投资基金”，它有以下几个特点： 1、筹集资本额度大，投资品种、投资比例、信息披露、利润分配等有着严格的监管。 2、公募基金不提取业绩报酬，只提取管理费。 3、公募基金不追求绝对收益和超额收益，它的目标是超越业绩比较基准、追求同行业的排名。 4、公募基金在设立时就明确了投资风格，比如有的专做蓝筹股，有的专做科技股。 而对于私募基金来说，就有明显不同，它的投资复杂得多的多，私募基金： 5、不是面向大众的，而是少数特定投资者，私募在投资品种、投资比例、信息披露、利润分配等都没有严格的限制，以协议约定即可。 6、私募基金就是为了追求绝对收益，私募可以按照业绩报酬的20%提取利润。 7、私募基金的投资风格是不拘一格降人才，只要能赚钱都可以，连ST股都可以买入。 说了这么多，其实关键的关键你要记住下面这段话：公募很正规，风险也相对控制得更好，但爆发力没有私募那么强，私募相对没那么正规（不小心还容易被骗），业绩波动更大，但爆发力有些时候会公募强，尤其一些知名的私募，当然这些也只是都是相对而言。 第二个维度就是基金的投资品种。 一般来说，基金分为股票型基金、债券型基金、货币型基金、指数型基金和混合型基金，了解清楚每一样的特点非常关键，千万不要眉毛胡子一把抓。当然，它们本身也很复杂，但只需要把握最核心的特点即可。 股票型基金归根结底，就是投资股票的基金，相对来说，风险大但可能收益也大。 债券型基金，顾名思义，就是投资债券的基金，债券又分政府债券、金融债券和公司债券，弄清楚你所买的基金是什么债券至关重要。 货币型基金，说到底就是玩拆借的，比如余额宝就是典型，稳健但收益一般，过去一段时间，更是连续下跌。 指数型基金，对标指数的基金，比如上证50、恒生指数、纳指100等，都是典型的指数基金。巴菲特他老人家说过，美国大部分基金都跑不过指数的，所以，在美国买入指数基金是非常稳健的一个选择。 混合型基金，说白了，它的投资品种是混合的，既有股票又有债券，既有货币还有指数，它是一种混合基金，所以当你投资混合型基金的时候，你就要搞清楚基金的大致组成以及每个品种所占的大致比重，这样你才能对基金有详细的理解。 说了这么多，关键的关键你要记住下面这段话：股票型基金，风险大、收益大。债券型基金，如果配置的是政府债券或者金融债券，它的风险相对来说比较低，反之，公司债券风险可能比较高，但可能收益也相对政府债券、金融债券更高。当你对买什么股票基金拿不准的时候，选择指数型基金是非常好的选择。购买混合型基金，一定要谨慎，一定要搞清楚到底投资的是什么品种，然后结合你的实际情况以及你的投资需求，选择是否购买。 二、基金的选择 第一个维度，选择公募还是私募？ 可以很确定的说，对于90%以上的人来说，你一定是要选择公募的，私募的水实在太深太深，起买点也在100万以上，资金数目不小，没有雄厚的资金实力和抗风险能力，真心别考虑了，当然少部分知名人士的私募可以考虑，比如前股王徐翔，高毅资本张磊，私募大佬陈光明，这种级别的私募是比较有吸引力的，但能不能买进是个问题。 第二个维度，到底如何选择股票型基金、债券型基金、货币型基金、指数基金等。 毫无疑问，对于稳健投资者并且抗风险能力弱的投资者，首选债券型基金（政府和金融）、货币型基金，次选指数基金，这类投资者求稳意识比较强，公司型债券、股票型基金则相对风险比较大。 对于稳健和抗风险一般的投资者来说，可以适当配置一部分公司债券型和股票型基金，公司债券当然首选业内大公司，股票型基金最好是投资蓝筹类个股的基金，类似中国平安、贵州茅台等标的，攻防兼备。 对于资产雄厚且抗风险能力强的投资者来说，可以考虑配置一部分进攻类品种，比如股票型基金、指数基金，这是伸缩性最大的资产。当然，类似债券型基金、货币型基金等稳健资产也要配置一部分，任何时候，投资不全是进攻更要懂得防守，小心才能使得万年船。 |
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