2019-04-19您是否经历过，供应商突然倒闭，您手提巨款给供应商的工人发钱，央求他们交付产品后再离岗？ 您是否经历过，供应商收了预付款跑路，怎么打手机都没人接的窘境？ 您是否经历过，年底供应商央求您提前付款，否则工人要罢工的困境？ 这些问题的根源，就是采购没有仔细考察供应商的财务状况，没有把经营风险在合作之初识别出来。 小姜在接下来的几天里，会围绕采购必备的财务知识，写成系列文章分享给大家。 本文作为系列知识的开篇，从采购的工作需要出发，介绍采购如何透过"三表"识别供应商的经营风险。 "三表"是指资产负债表、利润表和现金流量表，用来衡量一个企业财务的持续性和盈利能力。 采购需要透过供应商的“三表”，预判该供应商处现有业务的持续性和新业务是否追加。 首先介绍资产负债表， 举个例子 您在北京有一套房，总价值300万，自己首付100万，贷款200万。 那么对应着资产负债表，您有300万的资产，负债200万，所有者权益是100万。所以，资产＝负债＋所有者权益。 讲完最基本原理，我们看一下某供应商的资产负债表。 看到这张表，作为采购，您需要问供应商以下八个问题。 1)货币资金只有95万，可以周转多久，是否足够应付薪资、水电费、采购款等维持日常经营的必要开支； 2)应收账款400万，主要是什么账款，账期多久，坏账率有多少，来判断供应商的应收款质量和客户群； 3)存货450万会不会过多，是什么原因，可否优化； 4)固定资产1900万，都包括什么，厂房？设备？是怎么计算的？在记账中是否有夸大？ 5)短期借款300万是来自哪里？利率如何？是否有借高利贷的风险？ 6)应付账款535万都是什么？账期如何？是否有风险因为欠下级供应商的款而被停货？ 7)长期借款600万是来自哪里？银行？利率如何？借贷的原因？ 8)长期应付款425万是什么款？何时需要偿还？是否有现金流断裂的风险等。 通过对这些问题的解答，采购可以了解到供应商的资金来源、投资计划，评估供应商的经营风险。 我们再看利润表， 举个例子 您跟未来的丈母娘说，您在北京有套价值300万的房子，这个只能说明你的资产情况。 虽然岳母开心，但是她会继续询问您的工作收入。 所以这里用到利润表，来衡量您现在的盈利能力。 我们看下面这张某供应商的利润表。 作为采购，在拿到供应商的利润表后，必须首先立即马上计算供应商的 净利润率 = 净利润/营业收入。 上表中净利润率为 20.2% = 18800/93000，是相当不错的水平。 由于营业收入较少，该供应商符合零售行业或者餐饮行业的财务特征。 对于大规模生产的制造型供应商的净利润率，小姜给您提供几个经验值帮助您判断供应商的经营状况。 备注：以上的评判并非绝对，请读者辩证的理解。比如有的企业在大规模投资，那么当年的净利润有可能是负值。 有读者问了，有资产负债表和利润表，为啥还要现金流量表？ 这是因为造假的人太多了。 比如您跟未来的丈母娘吹牛，说风投会给您投资500万，放心把女儿嫁给您。 岳母一定会检查这500万的现金能不能到你账上。 现金流量表是用来计录企业账上真实的资金流动，进来多少，出去多少，还有多少。 我们看下面这张现金流量表。 项目 上年 本年 可以看到供应商的经营状况非常好，经营活动产生的现金流很充足，而且本年产生了377万的现金净额几乎是上一年的两倍。 从借贷的角度看，上一年借款60万元之后，现金流足够周转，本年度不但没有借款，反而开始偿还30万元。 从股东分红的角度看，上一年分红100万元现金，本年度分红达到250万元，是上一年的2.5倍，给了股东非常丰厚的回报。 但是，大量持续的分红暴漏出，由于某种原因，企业的经营者没有继续投资扩大的意愿，这点采购可以酌情询问供应商。 在本案例中，鉴于供应商的经营情况较好，每年新增的现金流净额大于分红的数额，属于合理范围。 最后，采购要了解供应商下一年度的投资预算计划和偿债计划，考察期末的现金流365万元是否足够支撑下一年的经营。 作者：采购小姜 来源：采购小姜 |
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