 交易 导语：本文是纯技术贴，旨在和投资高手们一起探讨下技术方面的运用。不足之处，恳请指正。 原创：珍珠财经 尹举新 昨天（5月4日），有球友找我一起探讨交易技术方面的问题。现将个人一些心得分享如下。 一、投资市场的认知。 作为投资人，无论是投资A股还是期货，其实都需要对市场有深刻的认知。这种认知主要来自两个方面：一是资金量，一是自己在市场中技术水平所处的位置。 我们都说，A股是一个七亏二平一赢的市场。什么意思呢？就是长期做下来，真正在这个市场赚钱的投资人可能只占一成，盈亏平衡的可能有两成，剩下的七成势必要亏损的。这里指的长期，是指抛开短期的牛市不说，十几年下来穿越多个牛熊周期。如果能深刻认识到这一点，说明投资人还是有较丰富的经历。 如果放到期货市场上，情况可能更糟，甚至可以用残酷来形容。以我曾经在期货公司工作时的所见所闻来看，真正能在期货市场上赚钱的自然人投资人最多5%，甚至更少。这个有数据可以佐证，据我所在期货公司内部数据分析，当年期货公司投资机构净赚近11亿，投资人整体亏损将近12亿。这意味着，绝大多数散户投资人基本做了“炮灰”。 有了上述认知之后，我们再针对自身的资产状况制定策略。如果资产量很大，做点稳当点的蓝筹股，保住不踩雷这条线，收益应该可以跑赢多数投资人。如果资金适中，例如10万左右，可以部分配置蓝筹股，部分配点小盘股。如果资金很小，例如只有千位数，并且技术水平也还可以，不如去炒点期货。因为期货的魅力在于以小博大，1万元以下的资金即使全部亏光对投资人的财务也不会产生较大影响。 这是对交易的认知。但最忌讳 资产错配，例如资金量很大，去搏小盘股或者期货，一旦亏损，都是六位数以上级别，看着都让人心疼。但也不能全部押宝在一只票上，不要迷信所谓的白马股，例如我所了解的部分投资人，将上百万资金全部压在康得新上，暴雷了现在出都出不来，只能四处维权。 二、交易技术的认知。 股票或者期货走势看似杂乱无章，其实有规律可循。其中，最重要的我认为有三点：价格走向、时间周期和趋势切换。 首先说下趋势切换。稍微有点投资知识的人都知道，价格趋势主要分为上升趋势、下降趋势和横盘趋势。当一个趋势接近尾声的时候，就要涉及到趋势切换，价格可能陷入震荡。所以在交易过程中，要正确区分股票或者期货在走趋势性行情还是震荡性行情。 如何识别？这里又涉及到指标的运用。如果是趋势行情，那么我们主要看MA、MACD或者Boll等趋势性指标；如果是震荡性行情，则要看KDJ、CCI等震荡性指标。这里有很多投资人对这些指标可能一知半解，指标乱用，如用KDJ指标去看价格走势，用均线去分析震荡行情，结果可想而知。 接下来讲讲价格走向。据我十几年的观察，很多投资人的一大癖好是喜欢将一大堆均线放在一起，甚至有投资人自认为技术精湛，又是趋势线又是通道线。其实用不着这么复杂。大道至简，用一根10天线足以。如果是股票，10天线上方持仓，10天线下方减仓或者清仓。一目了然。因为我是做期货的，而且是日内短线，所以我用的是15分钟的10天线。操作上，站上10天线做多，跌破做空。这中间，可能也会涉及主力骗线的情况。如果出现这种情况，可以根据实际情况进行灵活调整。 最后是时间周期。这个可能也是最难的地方。在我2015年做私募期间，我们老板用了一个SKDJ指标，成功帮助团队躲过股灾。我这几年用下来，发现在寻找时间周期上还比较管用，有兴趣的不妨一试。 SKDJ是慢速KDJ的简称，主要由一根黄线和一根白线组成，参数指标黄线的数值为9，为慢线；白线数值为3，为快线。黄线与白线交叉，产生一个开口，开口方向可以看趋势持续时长。当开口持续很长一段时间，并接近底部或顶部的时候，说明时间周期已经接近尾声。这里需要注意的是，有的时候白线和黄线在接近50中轴的时候，可能死叉后往回掉头，在此回到底部或顶部形成二次金叉。这个时候，SKDJ往往会形成双头，而价格则会创出新高或新低，形成一个顶背离或者底背离走势。如果二次金叉，说明下一个真正的时间周期已经到来。但是，SKDJ形成三重顶或三重底的现象较少。 有了SKDJ监控时间周期，再配合价格走向，基本上横轴和竖轴的二维走向监控都具备了，这就为趋势切换提供了更直观的参考。这里需要注意的一点是，当趋势比较确立的情况下，SKDJ可能会出现钝化走势。此时，我们参照的主要指标重点放在10天均线上。为了防止价格突然反转，这个时候我多半会用上追踪止损的工具，跟踪价格走向，以博取更多的利润。 通过时间周期和价格走向来确定多空方向，这是我使用最多的交易策略。 除了以上三点之外，另外我还会留意波浪在分时图上的使用和成交量的使用。如果看分时图，主要要分析浪形结构；如果看成交量，则要看顶部或底部的量级大小。通常情况下，如果主力进场（专指股票），常伴随巨量；如果洗盘，出现地量后会再次爆量，这时，主要通过相邻两根小时K线进行量能比较，以判断主力资金进出。如果是期货，则主要看15分钟影线的方向，逆向下单。 当然，交易过程中也会偶尔分析下K线形态，但这只是辅助工具而已。 三、关于贪婪和恐惧的心理控制。 这里有个有趣的现象，不管你同不同意，反正我从上万次交易中总结下来，发现交易过程中其实人是很愚蠢的，满脑子里充满幻想，不知各位有没有同样的感受？另外是遇到被套浮亏之后，很难下定决心砍仓出局。 为了克服贪婪和恐惧的影响，我想了两个办法。一是交易参考物的选择上，主要参考均线和SKDJ。如果参考的指标过多，人八成会疯掉。二是强制自己下单带止损，如果有盈利就采用追踪止损去跟踪趋势。 以上是我做交易的几点心得，不足之处恳请指正。上述经验仅供参考。 |
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