行业是如此重要,在今年的行情中,让我看得更加清楚。仅仅是因为不同行业,有些公司可以长期享受七八十甚至百倍估值,而有的公司则仅仅几倍。有些公司今年翻番,有的公司却下跌两位数。 投资者选择什么样的行业投资,会直接影响其投资业绩。邱国鹭曾经讲过,一个基金经理其基金的盈利来自于行业的选择大于个股的选择。 中国最牛的机构高瓴重仓的是消费医药(还有互联网),冯柳擅长的是消费跟医药,《投资者的未来》统计的美股近百年史股价表现最好的两个行业也是消费跟医药,A股过往最牛的两个行业也是消费跟医药,这波行情也一样。 17年,一个投资老手说,在中国做投资,不买点儿白酒真是可惜了。三年过去了,这句话得到了更多的验证。 虽然这两个行业现在估值太高,自己的持仓也仍然能稳稳拿住,但来日方长,以后找机会增配一下这个两个行业。 |
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