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当代年轻人都十分注意理财，特别财务自由是现在非常火的一个话题。 可如果你和我一样，是个20多岁的年轻人，刚开始工作也刚刚开始你的投资理财路程，我建议你也看一看另一种方法，现金流投资法。 一般来说，攒钱，炒股，定投和买房是大家的主流选择，还有一些人会选择比特币，P2P这种。 我也就这种种类都进行了了解和学习。但我发现，炒股的话，需要天天盯盘，占用精力，没几年很难赚钱；定投精力占用少，但主流的定投收益率都不高(因为所谓的牛市没来)，可如果市场一直这样低迷下去，如果想变现的话，就需要在低位割肉；投资房产，中央天天房住不炒，其次房价对于年轻人又太不友好了，往往攒了很多年钱，靠六个钱包+几十年房贷才能买上自住的；比特币这种波动太大，新手很难放入大比例资金，一直拿住。
（图片截取自“鸣凰指数定投”） （并非定投不好，但可以发现定投相较于沪深300的超额收益并不多，遑论沪深300增强基金，如果刚接触投资或者不想花太多精力，我认为还是完全可以做定投的） 传统追求资产增值的方法缺陷在哪里？我们可以发现，上文中的共性，追求的是资产绝对价格的增值。就是自己有更多的钱。这里的钱，可以是现金，也可以是房产，股票等可以变现的东西。 这就带来了两个问题，如果是针对财务自由而言，你并不能准确知道，到底多少钱合适。其次，即使你现在有了你估计的足够的钱，10年20年后的通货膨胀下，他们是否能保证你仍然拥有同样的生活品质。80年代的万元户现在？ 有的人说，我换成股票，进行交易，买低卖高，不就行了？如果普通人都有这个水平的话，那也不会有股市7亏2平1赚的说法了。 那你说我长期持有基金，那你能保证你的基金一直涨吗，在你出售基金变现的时候来维持生活开支的时候，能不能保证价格合理呢？如果刚好碰上股灾，萧条怎么办？ 如果换成10套房，每两年卖一套，你能保证房地产的周期也刚好让你卖在高点吗？全都卖完了你还活着怎么办？ 那你说我全部持有货币基金，定存，10年20年后，本金少了的情况下，通货膨胀猛增，你的钱还够用吗，是否要省吃俭用了。 不能说这些投资方法不好，而是他们的门槛较高，没有足够时间的积累，经验的积累，你是很难成为一个成功的投资者，往往成为被收割的韭菜。更遑论所追求的财务自由了。 所以传统意义上的财务自由的定义，被动收入大于支出/主动收入，至少对于普通人来说是不够准确的。因为普通人没办法预期内稳定增长的被动收入。波动是存在的，市场亦或者普通人自己的操作。 传统的货币基金，定存等形式跑不过通货膨胀，实际是负收入。 一味追求股票，房产等纸面财富，通过低买高卖，一旦踏错节奏，容易造成永久性损失。 现金流投资法是什么？通过不断学习，有一种投资方法走入我的眼帘——现金流投资法，获得稳定增长的被动现金流。其最重要一点就是注重现金流回报，这也是《穷爸爸富爸爸》这本书里面最为强调的。 具体来说，稳定增长的被动现金流的具体要求： 1. 相较于资金成本，现金流收入要大于定存 2. 长期来看， 波动小，稳定增长，可以复利投资 3. 最好能省心省力，不需要日日关心，可以经受多种经济周期 这三点决定了，现金流投资法，就是我们的第二份工资，且比我们的工作的工作成长性更高，其具有24小时工作，不生病，永续稳定增长且每年增长幅度大于通货膨胀（10年后可能也大于你工资的增长幅度）。 而且学习起来较为简单，海外已经有成熟的方案，只需要适当本土化即可。（在经济危机时期表现也不错哦，参考美股红利贵族ETF）。 对年轻人友好，小资金量就可以参与，学习门槛并不高，标的一般就是人们熟知的核心地段/未来的核心段或者蓝筹白马股票。最重要的是，避免了花费大量精力在投资上面，不利于工作进步，攒下第一桶金。其次可以培养你大格局，10年为基础，不会拘泥于每天的交易，避免本末倒置。 在这个基础上，积累投资经验，再去尝试参与高成长性，少分红的股票投资或者私募基金，成功率也会更高一些。（如果还不放心，可以用分红的金额去进行测试学习） 现金流投资法应该怎么办做？参考《穷爸爸富爸爸》这本书，我们需要购入的是能带来现金流流入的资产，所有的钱要以这种形式存在。然后做到长期持有，即可。 如果更近一步的话，我们需要购入的是价格低于价值的，能带来稳定成长的被动现金流的优质资产。只要不是出现特别高估的情况下，一直持有。 最基本且最保守的例子：（通过合理的各种方式，完全可以提高，以后文章会写到） 同样的1000w，转化为核心地带的5套房，长期出租，租金为2%，这样就一年有20w。每年的租金增长速度可以瞄定通货膨胀或超过通货膨胀速度。 同样的1000w，转化为核心蓝筹白马股票，长期持有，股息为2%，这样就一年有20w。每年的股息增长速度可以瞄定通货膨胀或超过通货膨胀速度。
招商银行，10年内价格每1-2年都有50%左右的波动，但是分红10年翻了5倍，只增不减
万科，10价格每年都有50%左右的波动，但是分红10年翻了10倍，只增不减 为什么专注现金流增长而非资产增值呢？1. 方便我们去分辨出什么是资产，什么是负债。对一般人来说，能够做的权益类投资无非是房市或者楼市，但是这两个都是需要学习的。如果你碰上了中国过去15年房地产牛市或者美国的股市牛市，收益都不会差，但一旦市场转为熊市怎么办？至少对于新手来说，很难分辨。通过股息率/出租回报率，至少可以排除掉一些不良的房或者股票。 2. 有安全边际，至少可以获得现金流回报。一般来说，我们会尽力追求买入后价格就升高的情况，但如果事与愿违怎么办？我们可以尽量选择在市场波动情况下，股息率/出租回报率较高的情况下进场，可以买在相对低点，即使继续下跌，仍然可以获得等量现金流，可以拿去抄底。 3. 实打实的每年拿到手的现金，且逐年增加，很容易超过通货膨胀增长速度。这样的现金流不是纸面的，不像资产增值往往是纸面的，当交易时又存在流动性等一系列问题。譬如股票，今年收益20%，明年可能就是-20%，但是优质企业的股息和优质地段的房租，基本是一直向上，很少下跌。 通过这种方式，对于新手，可以快速排雷，有一定程度的安全边际的保护，最后每年到手的现金在预期内是足够使用且能超过通货膨胀，不需要担心生活品质下降。 预期内的可成长性，即确定性，是多么重要品质，以后我们会讨论。
对于我们而言，现金流就像是一个分身，身外化身，一个可以在我们睡觉的时候源源不断产生现金流入的东西。我们不需要去烦恼交易，更不用担心市场的波动，我们对拿到手上的真金白银有信心且有合理的增长预期。 这才是我们的第二份工资，一份随时间流逝日益扩大，永不枯竭的工资，一份值得一辈子去拥有的工资。 |
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