好买哥发现啊,大家最近对于买基金买A类还是C类讨论的挺多的。群里大家的口径非常一致: 长期持有那就买A类,如果是短期,那就买C类。 嗯,这也算是一个标准答案了,但有一个异常好学的小伙伴提了一个灵魂一问: 为啥说长期选A类呢?那么这个长期到底是多长?长期短期到底如何区分呢? 这么一问,大家都给愣住了,对哦,大家都知道长期买A类基金,短期买C类基金,但这个长短期到底如何区分,从几天开始才算是长期?还真是没有正儿八经的想过。 今个儿,咱们就对这个细分问题,来做一个解答吧。 A类/C类基金到底有啥区别 先给一些同学简单科普下A类/C类基金的区别。 A类和C类基金说白了其实就是一只基金,由一个基金经理管理,他们唯一的区别就在于收取费用的不一样。 我们都知道,在买基金,有这么几个基本的费用:申购费、赎回费、托管费、销售服务费、管理费。 而两类基金的差别,就体现在这些费用的收取方式上。 A类基金需单独收取申购费; C类基金需单独收取销售服务费; A/C类基金都需收取赎回费,但如果持有时间达到一定期限(30日(含)以上)可以免除; A/C类基金都需收取管理费和托管费,且费率一致。 觉得看的眼花缭乱的,可以直接把这张表格保存一下: 打开凤凰新闻,查看更多高清图片 从表格可以看出,C类基金虽然不用收取申购费,但是无论你持有多久,销售服务费都是需要的,而A类基金虽然申购费通常比销售费用稍微高一些,但他并不需要按年收费,只收取一次就行了。 所以从这个方面来说,“长期持有选A类基金,短期持有选C类基金”这句话确实是这样的。 长期持有到底是多久? 懂了一个基本概念后,我们来说一个非常细节但平常大家都没有细想过的事情---长期持有到底是多久? 这也不是很难,咱们可以根据费率表来计算一下。 根据已知两类基金的主要区别在于申购费和销售服务费的问题,所以我们要找的长期(用T表示)只需要满足一个条件: T*销售服务费率/365>申购费率 即:T>365*申购费率/销售服务费率 注:销售服务费的费率是年费率,但费用收取是按日计提的 随意找了一只债券基金的费率。 以费率表中申购金额在100w以内时收取的申购费为例计算: T>365*0.08%/0.4% ∴T>73 所以这只债基,我们持有期超过73天时,买A类基金会更划算一些。 但这个公式并不是万能的,碰上一些A/C类基金赎回有“差别待遇”的,咱们还需要加上赎回费一起算。比如某只指数型基金。 A类申赎费用 C类费用 当T在7天到2年之间时,我们在计算时得算上A类多出来的赎回费率: T*销售服务费率/365>申购费率+赎回费率 即:T>365*(申购费率+赎回费率)/销售服务费率 以费率表中申购金额在100w以内时收取的申赎费为例计算: T>365*(0.12%+0.3%)/0.2% ∴T>767 也就是说,这只指数基金,当你持有期超过767天时,买A类基金会更划算一下。 所以在选择基金的时候,如果你对于费率问题非常的敏感,除了要对比申购赎费用、销售费用外,还要注意下认购金额,因为认购金额不同,“长期”的长度也会有所变化。 这个长期我们算是了解了,但如何更好的利用长期呢?其实有几个小Tips给大家的: 1、定投由于是长期坚持,所以A类基金肯定是不二的选择; 2、投资具备明显周期性特征的行业基金时,可以优先考虑C类; 3、对于一些基金而言,计划定投在1年内的,C类可能更为划算; 不深究很容易忽略的基金投资细节 其实除了A/C类基金的费率问题,在基金投资中,还有一些不深究就很容易忽略的基金投资细节。比如现在一些实行浮动管理费的基金。 举个例子,某只知名基金被基民吐槽每次一开放申赎就跌,太坑人。 但这也不是坑,原因在于大家都不忽视了这是一只浮动管理费基金,这只基金的管理费计算方式是比较独特的。不是传统的1.5%/年,而是分为固定管理费和浮动管理费两部分。 基金的固定管理费为1%/年,这部分费用就正常在每天计算净值的时候扣除了。至于浮动费率这部分,这只基金的设计是每期收益(三个月)超过1.5%的部分,收取20%作为附加管理费。这个费用会在提取评价日那天从净值里扣除,而提取评价日则是每个封闭期的最后一个工作日,于是乎开放申赎前一天常常会跌。 所以这个下跌其实是基金本身就约定好的,只是大家在买基金很少看基金招募说明书,所以大家就忽略了有这么一回事。 其实这些都是一些非常小的细节,但是约翰·博格尔说了:“利润等于总收益减去总成本。”看起来申赎费用并不高,但是尽可能降低每次的交易费率,从长期来看可是一大笔财富啊。 |
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