什么是复利式增长？不要被人用伪知识割了韭菜还不自知！

复利，本来是银行业术语，指的是在每次计算利息之后，将利息纳入本金，参与下一次的利息收益。这种模式是一种指数式增长模型，如果每次利息是3%，那么20次记息之后就能获得103%的20次方——也就是180%的本息，获取了本金80%的收益。如果利率高一点，是10%呢？那么20次后将是本金5.7倍的收益！

于是复利的这一爆炸式的收益特性被很多营销号盯上，一时间朋友圈充斥着各种鼓吹“复利”的文章，什么“复利式投资”、“复利式学习”甚至“复利思维”“复利人生”都出来了，全然不考虑基本现实。如果你轻信了营销文中向你推销的复利增长产品，可千万要小心了，不要一脚踩入人家设好的陷阱，成了别人“复利”收入的一部分。

日常生活中，边际效用才是常态

边际效用递减是经济学中的理论，它指出，如果连续不断的进行某一种投入，所获得的收益一定是逐渐递减的。

举个通俗的例子分析，有鸡汤文说，背英语单词符合复利模型，还说如果小明一开始只会100个单词，如果坚持每天背单词，提高词汇量5%，那么3个月后就学会了8000个单词，直接从一个英语白痴达到了雅思托福水平。这听上去非常神奇，但仔细推敲就发现了问题。如果小明再坚持3个月呢？那他将学会65万个单词，可英文单词加起来也没有这么多啊！利用复利分析学习，那无疑是荒谬可笑的。

其实对于背单词这件事来说，利用边际效用学说来分析才更符合直觉，首先每天增加5%的假设就说不通，最多小明头悬梁锥刺股，每天坚持学习20个单词不动摇，第一天，他的单词量增加是20%，但是第三十一天，他的词汇量就只能增加20/700 = 2%。可见边际效用递减的威力。

别着急，我们都知道人的记忆力是有限的，每天学会20个单词，但随着掌握的单词越多，遗忘的概率也越大。所以如果还要加上每天遗忘1%的假设，那么不用计算也知道，在一定的天数过后小明每天学会的单词数必然呈现负增长。学的还不如忘的快，这就是边际效用递减揭示的赤裸裸的真实！所以如果有人在宣传复利增长的英语学习法，那大概不是要帮你学习英语，而是要用套路赚你手里的钱。

复利思维的风险，每次都要压上全部身家

复利规则之下，每轮的投入中都必须加上上一轮的获益，也就是说每次都要压上全部身家，如果发生损失，比如某次投资失败，损失20%，那么这20%是计算在你的全部资产之上的。

拥有复利思维其实没什么不好，毕竟追求最大化收益是人人想要的，但是懂得风险控制才是复利思维的关键。复利的指数增长公式，并没有考虑风险的存在，它只告诉你，必须在每一轮取得一个稳定的百分比收益，结合现实来看，这甚至是极为困难甚至不现实的。反过来说，如果你真的能固定每年获得10%的收益，那你早就成为巴菲特一样的人物了。

如果你不能理清风险，也不知道自己的风险承受能力，那就最好不要掉入别人设好的理财陷阱。