 上一篇我们对比了股票型消费主题基金，中欧消费主题股票A（002621）这支后起之秀以绝对优势战胜了其他竞争对手，摘得第一名桂冠，今天我们继续对比混合型的消费主题基金。 一、入选门槛我们以名称中带有“消费”、“内需”、“生活”关键词的基金为目标，剔除所有的指数基金（另文比较），剔除所有的QDII类，剔除成立不足3个月的新基金，剔除上期已对比过的股票型基金，A/C/E类基金以A类参选，前后端以前端参选，共得到104只混合型基金参与评选。 （华安优质生活混合（008133）这只基金成立时间不足，由同基金经理陈媛管理的另一只基金：华安生态优先混合（000294）参与评选）  混合型消费基金一览表 二、海选前十强我们还是按照近3年、近2年、近1年、今年、2019年、2018年等不同时间阶段为维度进行基金的阶段排名，将不同阶段排名前20%的基金标红。 根据红色块越多即入选率越高原则进行标记：
共筛选出11只表现突出的基金，但由于入选的 华泰柏瑞消费成长混合 的基金经理李晓西是今年2月28日刚接手，上任不足半年，自身业绩无法参与评比，因而，我们最终得出如下10只优秀基金进入PK：
初赛PK第一轮：阶段收益对比 阶段收益对比 上图可以看到，华安安信消费混合 和 银华内需精选混合 在今年以来、最近1年和最近2年的成绩都非常突出的。海富通内需热点混合 和 交银新生活力 则在最近3年的业绩较优秀。 以19年至今的收益来看的话，排名第一的是 银华内需精选混合，高达123.09%！ 初赛PK第二轮：年度收益对比 年度收益对比 年度收益来看，19年最高的还是 银华内需精选 这只基金，但他在18年整体下跌的大盘背景下，回撤也相当高，居然排到倒数第一，而控制回撤排名第一的是 海富通内需热点，其在19年和17年的回报也大幅超越平均水平，可诡异的是海富通内需热点在16年的成绩竟然回撤也是倒数第一，难道是这几年苦炼内功的结果？ 交银新生活力17年、18年表现都非常出色，可是到了19年就没那么突出了，但也是超越了平均水平线，从这点上看，交银新生活力年年达成超越平均的成绩，算是比较优秀的。 华安安信消费、财通资管消费、华安生态优先、华商智能生活和鹏华消费领先的基金经理任期都较短，无法比较多年业绩，其中 华安生态优先 和 华商智能生活 今年以来的业绩较为亮眼。 综合18年和19年的累计收益来看，排名第一的是 海富通内需热点。 初赛PK第三轮：基金经理任期回报对比根据年度回报和任期时间，我们计算现任每位基金经理的任期回报如下：  基金经理对比 不满两年的不计算年化回报，年化回报最高的是 银华内需精选，达到了33.56%，年化回报第二的是 交银新生活力灵活配置，也超过了30%。不过 交银新生活力灵活配置 含金量高于 银华内需，因为他是三年期的。 同样三年期的回报率来看的话，海富通内需热点也有36.8%，这只基金槽点在头两年业绩较差，拉低了整体平均数。 我们现在加入候选基金，来进行同期对比： 复赛PK第一轮：华泰柏瑞健康VS海富通内需VS交银新生活力1、风险数据  风险数据对比 表现最好的是海富通内需热点，其次是交银新生活力。 2、业绩排名  业绩排名对比 排名最好的是海富通内需热点。 3、基金经理对比  基金经理对比 虽然杨浩从业时间最短，但明显年化回报率最高，而海富通的黄峰受累于早两年的低业绩，平均值位居第二，但他17-19年三年的回报率达到了年化36.8%。综合对比 海富通内需热点 拿到第一张终极PK入场券。 复赛PK第二轮：银华内需精选 VS 富国消费主题1、业绩对比 从近6月、近一年和近两年来看，银华内需大幅领先，但短期1-3月和3年期上富国反超银华  业绩对比 2、风险数据 风险上看，无疑 富国消费 更稳，银华内需属于凶涨急跌的类型。  风险数据 3、基金经理对比 年化回报和最大回撤上，明显富国消费的王园园更好一些。  基金经理对比 富国2胜1负，我们推荐 富国消费主题 进入终极PK 复赛PK第三轮：华安安信消费 VS 财通资管消费 VS VS华安生态优先 VS 鹏华消费领先1、收益对比 收益对比 因为大家任期都不长，短期来看 华安生态优先 表现较好 2、风险数据对比 风险对比 表现最好的是 华安安信消费，得一分。 3、基金经理对比 基金经理对比 华安安信消费控制回撤能力突出，但由于年化回报时间较短，可能数据有点失真。 需要强调的是，这几位基金经理的从业时间都较短，虽然在短期业绩较优秀，但能否在熊市也有上佳的表现还有待观察。 综合对比，我们推荐华安安信消费进入终极PK。 三、终极PK
基本情况 三支基金虽然规模都不起眼，但毫不妨碍他们的业绩表现。而且这样的规模无论是建仓还是减仓在当下操作难度都不大，平局。 2、阶段收益对比 阶段收益对比 阶段收益上 华安安信消费 在近一年、近6月、今年来的表现都很突出，而海富通内需则是在18和19年表现优秀。 3、风险数据对比 风险收益对比 华安安信消费 在风险收益比和回撤方面都排名第一，又得一分，而他的波动率也仅次于富国消费主题，相差不大，属于可盐可甜了。 4、基金经理对比 基金经理对比 海富通内需热点的黄蜂，经验较为丰富，早期业绩不佳，回撤较大。华安安信消费的新人王斌，回撤控制的很好，只是时间不长，是否能持续得打个问号。 5、基金评分参考 基金评分参考对比 不出意料，华安安信消费 得分最高，收益率得分也很高，各方面相对均衡。海富通稳定性上不足，择时能力也有待提升。 四、总结这一轮混合型的消费主题基金我觉得是最难选的。每只基金都有这样那样的问题，要选出一只鹤立鸡群的基金实在不是一件容易的事情。 由于大部分入选的基金其基金经理任期都不长，无法完全对比历史业绩。就目前近一年和两年的业绩来看，华安安信消费混合（519002） 的业绩和稳定性都是最好的。 不得不说，基金行业真是一个后浪推前浪的行业，不少优秀的新人虽然才露尖尖角，但势头十足，我们也期待有更多的优秀的基金经理能持续不断冒出来…… 替我们赚钱……嘿嘿 迦南提示：目前消费板块估值处于历史高位，不宜追涨，可逢低分批入场。 往期精彩内容 七届金牛基金易方达消费被后浪轻松KO：147只消费基金大PK之一 银河诺安广发交银万家，科技基金五虎齐论剑：科技基金大PK之三 关注我，获取更多理财干货 |
|
|
来自： 新用户91993998 > 《理财》
